450 miliardów dolarów szansy: Czy ten fizyczny sztuczna inteligencja (AI) Stock jest teraz do kupienia?

Kluczowe punkty
Serve Robotics jest wiodącym deweloperem robotów do dostaw ostatniej mili, które mogą zastąpić rozwiązania napędzane przez ludzi ze względu na ich efektywność kosztową.
Serve wdrożył do tej pory 2000 swoich najnowszych robotów Gen 3 do sieci dostaw jedzenia Uber Eats i DoorDash.
Akcje Serve nie są obecnie tanie, ale firma ma ogromny potencjał.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Serve Robotics ›
Serve Robotics (NASDAQ: SERV) uważa, że istniejące rozwiązania logistyczne ostatniej mili są nieefektywne, ponieważ opierają się na ludziach i samochodach do dostarczania stosunkowo małych zamówień z restauracji i sprzedawców detalicznych. Firma twierdzi, że roboty i drony są lepiej przystosowane do tych zadań, ponieważ są znacznie bardziej opłacalne i skalowalne.
Serve przewiduje, że przejście od ludzi do robotów w branży logistyki ostatniej mili stworzy możliwości o wartości 450 miliardów dolarów do 2030 roku. Tysiące najnowszych autonomicznych robotów Gen 3 firmy już realizują dostawy za pośrednictwem sieci Uber Eats firmy Uber, a także za pośrednictwem DoorDash, co stworzyło drogę do powszechnego przyjęcia.
Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej mało znanej firmy, nazwanej "Niezbędnym Monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Akcje Serve spadły o 7% w 2026 roku, ponieważ inwestorzy ponownie rozważają ich zawyżoną wycenę, zwłaszcza w obliczu zmienności na szerszym rynku. Ale czy może to być świetna długoterminowa okazja do zakupu?
Napędzanie przejścia od ludzi do robotów
Roboty Gen 3 firmy Serve są zasilane przez platformę Nvidia Jetson Orin, która zawiera wszystkie niezbędne sprzęt i oprogramowanie do osiągnięcia autonomii poziomu 4. Oznacza to, że roboty mogą bezpiecznie poruszać się po chodnikach na wyznaczonych obszarach bez interwencji człowieka.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy flota Serve wzrosła ze 100 do 2000 robotów, co pozwoliło firmie świadczyć usługi w ponad 110 dzielnicach w 20 głównych amerykańskich miastach. W 2026 roku firma rozszerzy działalność na kolejne rynki w USA, ale planuje ekspansję globalną w 2027 roku, wchodząc do miast w Japonii, Hiszpanii, na Tajwanie i w Wielkiej Brytanii.
Serve wierzy, że w miarę rozwoju floty Gen 3 może ostatecznie osiągnąć średni koszt dostawy poniżej 1 USD, co stanowi znaczną redukcję w porównaniu do kosztów dostaw realizowanych przez ludzi, które zazwyczaj wynoszą od 8 do 10 USD. Ponadto koszty pracy ludzkiej będą tylko rosły, co sprawi, że rozwiązania robotyczne będą z czasem jeszcze bardziej atrakcyjne.
W styczniu Serve ogłosił również przejęcie firmy Diligent, co ułatwi ekspansję w nowym pionie. Diligent opracował robota o nazwie Moxi, który działa wyłącznie w szpitalach i wykorzystuje tę samą technologię zasilaną przez Nvidia, co roboty Gen 3 firmy Serve. Moxi transportuje materiały, leki i próbki laboratoryjne, dając pielęgniarkom i innemu personelowi więcej czasu na pomoc pacjentom.
Serve prognozuje ogromny wzrost przychodów w 2026 roku
Serve wygenerował rekordowe przychody w wysokości 2,65 miliona dolarów w 2025 roku, co stanowi wzrost o 46% w porównaniu do 2024 roku. Jednak firma wdrożyła swój 2000. robot dopiero w połowie grudnia, więc nie skorzystała z korzyści płynących z obsługi całej swojej floty przez cały rok.
Przy pełnej flocie już w służbie, Serve uważa, że jego przychody mogą wzrosnąć prawie dziesięciokrotnie do 26 milionów dolarów w 2026 roku.
Jednak skalowanie biznesu robotycznego jest bardzo kosztowne. Serve odnotował ponad 97 milionów dolarów kosztów operacyjnych w 2025 roku, a biorąc pod uwagę jego minimalne przychody, przyczyniło się to do straty netto zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP) w wysokości 101 milionów dolarów. Strata ta ponad dwukrotnie przekroczyła stratę z 2024 roku, i nawet jeśli przychody firmy wzrosną dziesięciokrotnie w 2026 roku, prawdopodobnie ponownie poniesie znaczną stratę, chyba że drastycznie obniży koszty.
Serve zakończył 2025 rok z 260 milionami dolarów w gotówce i papierach wartościowych łatwo zbywalnych w swoim bilansie, więc na razie może pozwolić sobie na stratę przy obecnym tempie. Jednak jeśli firma nie wyznaczy ścieżki do rentowności w ciągu najbliższych kilku lat, może być zmuszona do pozyskania dodatkowych środków poprzez emisję nowych akcji, co rozcieńczy udziały obecnych inwestorów.
Akcje Serve wyglądają drogo, pomimo niedawnego spadku
Akcje Serve handlowane są przy zawyżonym wskaźniku ceny do sprzedaży (P/S) wynoszącym 214 w momencie pisania tego tekstu, więc z pewnością nie są tanie. Dla porównania, akcje Nvidia handlowane są przy wskaźniku P/S wynoszącym zaledwie 20, a nawet Palantir Technologies, który moim zdaniem sam w sobie jest drogi, handlowany jest przy znacznie niższym wskaźniku P/S wynoszącym 86.
Ale jeśli założymy, że Serve osiągnie 26 milionów dolarów przychodów w 2026 roku, zgodnie z oczekiwaniami zarządu, to jego przyszły wskaźnik P/S wyniesie 25, co wygląda znacznie rozsądniej.
Biorąc pod uwagę, że akcje Serve nadal byłyby notowane z premią w stosunku do Nvidia, która jest prawdopodobnie najwyższej jakości firmą zajmującą się sztuczną inteligencją (AI) na świecie, może nie być dużo miejsca na wzrost w 2026 roku. Oznacza to, że inwestorzy prawdopodobnie muszą przyjąć dłuższy horyzont czasowy, aby zmaksymalizować swoje szanse na uzyskanie pozytywnego zwrotu.
Jeśli rynek robotycznych dostaw ostatniej mili rzeczywiście osiągnie 450 miliardów dolarów do 2030 roku, zgodnie z przewidywaniami Serve, przychody firmy będą miały znaczną przestrzeń do wzrostu. Dlatego, gdy inwestorzy spojrzą wstecz na ten moment za cztery lub pięć lat, obecna cena akcji Serve może okazać się niezwykle atrakcyjna.
Podsumowując, inwestorzy szukający silnych zysków w ciągu najbliższych kilku miesięcy powinni prawdopodobnie unikać akcji Serve, ale z pewnością istnieje potencjał wzrostu w dłuższej perspektywie.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Serve Robotics?
Zanim kupisz akcje Serve Robotics, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni kupić teraz… a Serve Robotics nie znalazł się wśród nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 508 877 dolarów!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 115 328 dolarów!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 936% — przewyższając rynek w porównaniu do 189% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 18 marca 2026 r.
Anthony Di Pizio nie posiada pozycji w żadnych z wymienionych akcji. The Motley Fool posiada pozycje i poleca DoorDash, Nvidia, Palantir Technologies, Serve Robotics i Uber Technologies. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.