Opcje ALB z 8 maja rozpoczynają handel

Kontrakt put ze strike price $180.00 ma obecną ofertę $13.90. Jeśli inwestor sprzedałby ten kontrakt put w celu otwarcia pozycji, zobowiązałby się do zakupu akcji po cenie $180.00, ale otrzymałby również premię, co obniżyłoby koszt bazowy akcji do $166.10 (przed prowizjami maklerskimi). Dla inwestora, który już jest zainteresowany zakupem akcji ALB, może to stanowić atrakcyjną alternatywę dla płacenia dzisiaj $181.00 za akcję.
Ponieważ strike $180.00 stanowi około 1% dyskonta w stosunku do obecnej ceny rynkowej akcji (innymi słowy, jest poza pieniądzem o ten procent), istnieje również możliwość, że kontrakt put wygaśnie bezwartościowo. Obecne dane analityczne (w tym greckie i implikowane greckie) sugerują, że obecne prawdopodobieństwo takiego zdarzenia wynosi 56%. Stock Options Channel będzie śledzić te prawdopodobieństwa w czasie, aby zobaczyć, jak się zmieniają, publikując wykres tych liczb na naszej stronie internetowej na stronie szczegółów kontraktu dla tego kontraktu. Jeśli kontrakt wygaśnie bezwartościowo, premia będzie stanowić 7.72% zwrotu z zaangażowanego kapitału, czyli 65.55% w ujęciu rocznym — w Stock Options Channel nazywamy to YieldBoost.
Poniżej znajduje się wykres przedstawiający historię handlu Albemarle Corp. w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z zaznaczeniem na zielono, gdzie znajduje się strike $180.00 w stosunku do tej historii:
Przechodząc do strony call opcji, kontrakt call ze strike price $182.50 ma obecną ofertę $14.15. Jeśli inwestor kupiłby akcje ALB po obecnej cenie $181.00 za akcję, a następnie sprzedałby ten kontrakt call w celu otwarcia pozycji jako "covered call", zobowiązałby się do sprzedaży akcji po cenie $182.50. Biorąc pod uwagę, że sprzedający call otrzyma również premię, oznaczałoby to całkowity zwrot (z wyłączeniem dywidend, jeśli jakiekolwiek wystąpią) w wysokości 8.65%, jeśli akcje zostaną sprzedane w dniu wygaśnięcia 8 maja (przed prowizjami maklerskimi). Oczywiście, potencjalnie można by stracić dużo zysku, jeśli akcje ALB znacznie wzrosną, dlatego ważne jest analizowanie historii handlu Albemarle Corp. w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a także studiowanie podstaw biznesowych. Poniżej znajduje się wykres przedstawiający historię handlu ALB w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z zaznaczeniem na czerwono strike $182.50:
Biorąc pod uwagę fakt, że strike $182.50 stanowi około 1% premii w stosunku do obecnej ceny rynkowej akcji (innymi słowy, jest poza pieniądzem o ten procent), istnieje również możliwość, że kontrakt covered call wygaśnie bezwartościowo, w którym to przypadku inwestor zachowa zarówno swoje akcje, jak i zebraną premię. Obecne dane analityczne (w tym greckie i implikowane greckie) sugerują, że obecne prawdopodobieństwo takiego zdarzenia wynosi 47%. Na naszej stronie internetowej na stronie szczegółów kontraktu dla tego kontraktu, Stock Options Channel będzie śledzić te prawdopodobieństwa w czasie, aby zobaczyć, jak się zmieniają i publikować wykres tych liczb (historia handlu kontraktem opcyjnym również będzie wykresowana). Jeśli kontrakt covered call wygaśnie bezwartościowo, premia będzie stanowić 7.82% dodatkowego zwrotu dla inwestora, czyli 66.36% w ujęciu rocznym, co nazywamy YieldBoost.
Implikowana zmienność w przykładzie kontraktu put wynosi 67%, podczas gdy implikowana zmienność w przykładzie kontraktu call wynosi 68%.
Tymczasem obliczamy, że rzeczywista zmienność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (biorąc pod uwagę ostatnie 251 dni handlowych oraz dzisiejszą cenę $181.00) wynosi 65%. Aby uzyskać więcej pomysłów na kontrakty put i call, które warto rozważyć, odwiedź StockOptionsChannel.com.
Najlepsze Calls YieldBoost z S&P 500 »
Zobacz również:
Najmniej lubiani przez analityków posiadacze instytucjonalni RARX
Akcje użyteczności, które fundusze hedgingowe sprzedają
Przedstawione tutaj poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.