Lepszy Stock Cybersecurity: Okta vs. Zscaler

Kluczowe Punkty
Oba akcje znacznie spadły w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Przychody Zscaler wzrosły o 26% w ostatnim kwartalnym raporcie.
Przychody Okta z subskrypcji zbliżają się do 3 miliardów dolarów rocznie.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Zscaler ›
Jeśli spędzasz swoje dni robocze przed komputerem, jest duża szansa, że ​​musisz chronić swoją firmę przed złoczyńcami za pomocą Okta (NASDAQ: OKTA) lub Zscaler (NASDAQ: ZS). Oba przedsiębiorstwa z zakresu cyberbezpieczeństwa są liderami w rozwijającym się rynku. Technicznie obsługują różne nisze, ale który z nich jest silniejszą inwestycją długoterminową?
Czy Okta jest niedowartościowana?
Na początku marca Okta opublikowała pełne wyniki za rok fiskalny 2026. Firma zajmująca się cyberbezpieczeństwem odnotowała 12% wzrost przychodów w ujęciu rocznym. Subskrypcje osiągnęły prawie 3 miliardy dolarów. Okta przekształciła również dochód operacyjny z ujemnego wyniku netto na dodatni wynik netto w ostatnim roku fiskalnym.
Czy AI stworzy pierwszego trylionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o mało znanej firmie, nazywanej „Niezbędnym Monopolem”, która zapewnia krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Prognozy Okta na rok 2027 są solidne, ale wskazują na spowolnienie wzrostu, z oczekiwanym wzrostem przychodów o zaledwie 9% w nadchodzącym roku. Tam, gdzie pozostałe zobowiązania wykonawcze (RPO) wzrosły o 15% w roku fiskalnym 2026, Okta spodziewa się, że ten wzrost spowolni do 10% w roku fiskalnym 2027.
Liczby są pozytywne, ale z przychodami Okta dzieje się realne spowolnienie. Akcje spadły o 30% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Ten spadek potencjalnie sprawia, że Okta jest obecnie niedowartościowana. Firma stoi w obliczu przeciwności, ponieważ sztuczna inteligencja (AI) stanowi poważne zagrożenie, a mimo to nadal rośnie i utrzymuje silną pozycję w branży.
Imponujący wzrost Zscaler
Akcje Zscaler również spadły o ponad 20% w zeszłym roku, ale wyniki finansowe firmy są dość obiecujące. W drugim kwartale roku fiskalnego 2026 Zscaler poinformowała o przychodach w wysokości 815,8 miliona dolarów, co stanowi imponujący 26% wzrost w ujęciu rocznym. Roczne powtarzalne przychody również wzrosły o 25% do 3,3 miliarda dolarów.
Zscaler zrewidowała swoje prognozy na cały rok fiskalny 2026 w górę i obecnie spodziewa się 24% wzrostu przychodów. Akcje firmy są nadal notowane z premią, ponieważ wskaźnik P/E w przód przekracza 40. Jednak spadek ceny akcji sprawia, że wskaźniki wyceny są bardziej atrakcyjne. W połączeniu z oczekiwaniami wzrostu przychodów, akcje Zscaler są atrakcyjnym zakupem.
Zscaler spełnia również kryterium „Reguły 40” dla rozwijających się firm SaaS (software-as-a-service). Reguła ta stanowi, że zdrowa firma SaaS ma łączną stopę wzrostu i marżę zysku przekraczającą 40%. Zscaler rośnie w tym zakresie efektywnie.
W odniesieniu do AI, Zscaler koncentruje się na produktach bezpieczeństwa opartych na sztucznej inteligencji. Firma nie pracuje przeciwko AI; współpracuje z nim, aby zapewnić bezpieczeństwo klientów.
Który stock wygrywa?
Oba stocki są zmienne, ale pozostają liderami w branży. Stock Okta jest wyceniony lepiej, ale wyniki finansowe Zscaler wykazują lepszą trajektorię wzrostu.
W dłuższej perspektywie Zscaler jest lepszą inwestycją, moim zdaniem. Spowolnienie wzrostu Okta jest realnym powodem do niepokoju. W miarę jak AI zakłóca wiele firm z zakresu cyberbezpieczeństwa, Zscaler jest dobrze przygotowana do wytrzymania konkurencji i rozszerzenia swojej platformy.
Czy powinieneś kupić akcje Zscaler teraz?
Zanim kupisz akcje Zscaler, rozważ to:
Analitycy The Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikowali 10 najlepszych akcji dla inwestorów do zakupu teraz… i Zscaler nie znalazł się na tej liście. 10 akcji, które zakwalifikowały się, może przynieść ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 495 179 dolarów!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 058 743 dolarów!*
Warto zauważyć, że średni całkowity zwrot Stock Advisor wynosi 898% — co przekracza wyniki rynku w porównaniu z 183% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor na dzień 21 marca 2026 roku.
Catie Hogan nie posiada pozycji w żadnej z wymienionych akcji. The Motley Fool posiada pozycje i poleca Okta i Zscaler. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.