Lepszy Dywidendowy Akcyjny: ConocoPhillips vs. ExxonMobil

Firmy takie jak ConocoPhillips (NYSE: COP) i ExxonMobil (NYSE: XOM) znajdują się w odpowiednim miejscu i czasie. Nie tylko czerpią korzyści ze wzrostu cen ropy, ale także są to rodzaje inwestycji, których ludzie szukają w czasach niepewności gospodarczej, dzięki wypłatom dywidend, które mogą być wspierane przez te wyższe ceny ropy.
Akcje obu firm wzrosły już o ponad 37% tylko w tym roku, więc połączenie większego potencjalnego wzrostu ceny akcji z dochodami z dywidend jest potężną kombinacją.
Czy AI stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej mało znanej firmie, nazwanej "Niezbędnym Monopolem", dostarczającej kluczową technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »
ConocoPhillips: Eksplorator ropy i gazu ziemnego
ConocoPhillips koncentruje się na poszukiwaniu i wydobyciu ropy i gazu, prowadząc działalność w 14 krajach.
Podobnie jak inne firmy energetyczne, ConocoPhillips był wrażliwy na wahania cen surowców, ponieważ odnotował stratę i obniżył dywidendę w 2016 roku, gdy ceny ropy spadły do około 30 dolarów za baryłkę.
Jednak przy obecnych cenach ropy przekraczających 100 dolarów za baryłkę, ConocoPhillips czerpie ogromne korzyści, ponieważ może osiągnąć zysk, o ile ceny ropy przekroczą zakres średnich 40 dolarów. Nawet jeśli ceny ropy będą się wahać codziennie w zakresie, w jakim były w ciągu ostatnich dwóch tygodni, marże nadal są wysokie.
Oczekuje się, że ten koszt progu rentowności spadnie jeszcze bardziej do niskich 30 dolarów, gdy projekt wydobycia ropy Willow będzie w pełni operacyjny, co może wspierać bardziej przyjazne dla akcjonariuszy ruchy, takie jak wykupy akcji i wypłaty dywidend.
ExxonMobil: Zdywersyfikowana firma energetyczna
Podobnie jak ConocoPhillips, ExxonMobil prowadzi działalność w zakresie poszukiwania i wydobycia ropy i gazu. Różnica polega na tym, że zakres działalności i oferty ExxonMobil wykraczają poza poszukiwanie ropy i gazu ziemnego. Produkty giganta energetycznego obejmują uszczelniacze i kleje stosowane w branżach od motoryzacyjnej po budowlaną i opakowaniową. Oferuje również smary i oleje silnikowe do użytku w pojazdach prywatnych i dla firm.
Ponadto, poprzez swój segment rozwiązań niskoemisyjnych, ExxonMobil oferuje źródła energii o zmniejszonej emisji. Firma zauważyła w swojej prezentacji z lutego 2026 r., że zaspokojenie popytu centrów danych poprzez niskoemisyjną energię stanowi okazję. ExxonMobil utrzymuje również niski koszt progu rentowności i może osiągnąć zysk nawet przy cenie ropy wynoszącej 35 dolarów za baryłkę. Ten koszt progu rentowności poprawi się do 30 dolarów za baryłkę w 2030 roku, gdy kluczowe projekty w basenie Permian staną się operacyjne.
W portfelu ExxonMobil istnieją możliwości wzrostu, ale ta dywersyfikacja zapewnia również niezawodne strumienie przychodów, pozwalając ExxonMobil na realizację przyjaznych dla akcjonariuszy ruchów, takich jak zwiększenie wypłaty dywidendy, z czego stał się znany, z 43 kolejnymi latami zwiększonych wypłat.
Zwycięska dywidendowa akcja energetyczna
Spośród tych dwóch firm, obie mogą nadal czerpać korzyści z utrzymujących się wysokich cen ropy, ale w tym starciu dałbym przewagę ExxonMobil. Obie firmy są wrażliwe na wahania cen ropy, kwestie geopolityczne i ekstremalne warunki pogodowe, które mogą zakłócić działalność, ale szerszy portfel energetyczny ExxonMobil może pomóc mu zrekompensować wszelkie straty w przypadku gwałtownego spadku cen ropy.
Wskaźnik ceny do zysku (P/E) ExxonMobil na przyszłość wynosi 15, co jest nieznacznie wyższe niż wskaźnik P/E ConocoPhillips na przyszłość wynoszący 14,1. Ten wyższy wskaźnik P/E ExxonMobil na przyszłość może być wart zapłacenia więcej ze względu na bardziej zdywersyfikowany portfel energetyczny i strumienie przychodów firmy.
Jeśli chodzi o wypłatę dywidendy, posiadanie akcji ConocoPhillips zaoferuje wyższą rentowność, z dywidendą wynoszącą około 2,5%, podczas gdy dywidenda ExxonMobil wynosi 2,4%.
Należy jednak pamiętać, że ExxonMobil był w stanie zaoferować większą spójność wypłat. Jak wspomniano wcześniej, ConocoPhillips musiał obniżyć dywidendę w 2016 roku, podczas gdy ExxonMobil zwiększał ją przez 43 kolejne lata. Dla mnie ta nieznacznie niższa rentowność w tym momencie jest warta zaakceptowania w zamian za spójność wypłat, którą ExxonMobil oferuje od dziesięcioleci.
Czy powinieneś teraz kupić akcje ExxonMobil?
Zanim kupisz akcje ExxonMobil, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz… a ExxonMobil nie znalazł się na tej liście. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 532 929 dolarów!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 091 848 dolarów!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 928% — przewyższając rynek w porównaniu do 186% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej w Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.