Największy wygrany zmienionej umowy Microsoft-OpenAI — plus, mieszane wieści dla Eli Lilly

Każdego dnia roboczego CNBC Investing Club z Jimem Cramerem publikuje Homestretch — praktyczną popołudniową aktualizację, w sam raz na ostatnią godzinę handlu na Wall Street. Akcje rosły po początkowo powolnym starcie tygodnia. Niektóre spółki z sektora półprzewodników i inne spółki z branży infrastruktury AI oddawały część zysków po historycznych wzrostach i parabolicznych ruchach, ale Nvidia jest na dobrej drodze do rekordowego zamknięcia. Tymczasem ceny ropy i rentowność obligacji skarbowych nieznacznie rosły, sygnalizując, że niepewność co do ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz utrzymuje się w tle. Jedną z części zmienionej umowy Microsoft-OpenAI, ogłoszonej w poniedziałek, było to, że OpenAI może teraz dostarczać wszystkie swoje produkty klientom za pośrednictwem dowolnego dostawcy chmury. Nasza pierwsza interpretacja była taka, że ta wiadomość będzie pozytywna dla Amazon Web Services, mimo że akcje Amazon niewiele się zmieniały. Biorąc pod uwagę, że Amazon wzrósł o 26% w tym miesiącu, można się spodziewać spadkowego dnia po dużym ruchu. Niemniej jednak, wspaniale było poznać opinię CEO Amazon Andy'ego Jassy'ego na temat wiadomości poprzez jego post na platformie mediów społecznościowych X: "Bardzo interesujące ogłoszenie od OpenAI dzisiejszego ranka. Z radością udostępnimy modele OpenAI bezpośrednio klientom na Bedrock w nadchodzących tygodniach, wraz z nadchodzącym Stateful Runtime Environment. Dzięki temu twórcy będą mieli jeszcze więcej możliwości wyboru odpowiedniego modelu do odpowiedniego zadania. Więcej szczegółów na naszym wydarzeniu AWS w San Francisco jutro." Amazon i OpenAI ogłosiły strategiczne partnerstwo w lutym, a zmieniona umowa Microsoft otwiera drzwi do dalszego rozwoju tej relacji. AWS organizuje we wtorek wydarzenie "What's Next with AWS", a oczekuje się, że skupi się ono na Agentic AI. Zobaczymy wyniki za pierwszy kwartał zarówno od Amazon, jak i Microsoft po zamknięciu sesji w środę, wraz z wynikami kwartalnymi od Alphabet i Meta Platforms — cztery największe firmy technologiczne to wszystkie akcje Klubu i wszystkie ogłaszają wyniki tego samego wieczoru. Eli Lilly ogłosiło kolejną małą akwizycję w poniedziałek, kupując prywatną firmę Ajax Therapeutics w transakcji, która może być warta do 2,3 miliarda dolarów. Głównym aktywem Ajax jest badany, raz dziennie przyjmowany doustnie inhibitor JAK2 typu II, który jest badany w badaniu fazy 1 u pacjentów z rzadkim rakiem krwi — mielofibrozą, którzy wcześniej byli leczeni inhibitorem JAK2 typu 1. Transakcja jest kolejnym przykładem wykorzystania bilansu przez Lilly do rozszerzenia swojego portfolio poza GLP-1. Oddzielnie, cena docelowa Eli Lilly została znacznie obniżona w Leerink. Chociaż analitycy utrzymali swoją rekomendację "outperform buy", obniżyli cenę docelową do 1058 USD za akcję z 1296 USD, odzwierciedlając mnożnik 25x na ich szacunkach zysku na akcję (EPS) na rok 2027 w wysokości 42,30 USD. Wcześniej Leerink stosował mnożnik 30x na szacunkach EPS na rok 2027 w wysokości 43,21 USD. Zasadniczo szacunki zysków niewiele się zmieniły, ale Leerink zmienił to, ile inwestorzy powinni zapłacić za te zyski. Powodem obniżenia mnożnika docelowego były presje konkurencyjne, w szczególności na doustny GLP-1 Foundayo. Prawdą jest, że Foundayo nie spełnił wygórowanych oczekiwań i rozpoczął powoli w porównaniu do doustnego Weogvy, który miał przewagę pierwszego gracza i korzyść z tej samej nazwy marki. Kierownictwo Lilly ostrzegało przed ekstrapolacją Wegovy na Foundayo, ale uważamy, że Foundayo może z czasem zdobyć udział w rynku, ponieważ ma przewagę braku ograniczeń dotyczących jedzenia lub picia. Więcej dowiemy się o dynamice sprzedaży doustnych recept i sprzedaży tirzepatydów (Mounjaro i Zepbound), gdy firma ogłosi wyniki w ten czwartek przed otwarciem sesji. Lista firm ogłaszających wyniki po zamknięciu sesji obejmuje Celestica, Cadence Design Systems, Amkor i Nucor. Corning ogłasza wyniki przed otwarciem sesji we wtorek i chcielibyśmy zobaczyć, jak rynek kabli światłowodowych ogłosi kolejne duże partnerstwo z hyperscalerem. Inne firmy zaplanowane do ogłoszenia wyników to United Parcel Services, Coca-Cola, Spotify, General Motors, Centene, Hilton Worldwide, S & P Global, Enterprise Products Partners, Kimberly-Clark i Sysco. Po stronie danych otrzymamy indeks zaufania konsumentów Conference Board. (Zobacz tutaj pełną listę akcji w Jim Cramer's Charitable Trust, w tym NVDA, MSFT, AMZN, META, GOOGL, LLY, GLW.) Jako subskrybent CNBC Investing Club z Jimem Cramerem, otrzymasz alert handlowy przed tym, jak Jim dokona transakcji. Jim czeka 45 minut po wysłaniu alertu handlowego, zanim kupi lub sprzeda akcje w portfelu swojego funduszu charytatywnego. Jeśli Jim mówił o akcji w CNBC TV, czeka 72 godziny po wysłaniu alertu handlowego, zanim wykona transakcję. POWYŻSZE INFORMACJE INVESTING CLUB PODLEGAJĄ NASZYM WARUNKOM KORZYSTANIA I POLITYCE PRYWATNOŚCI, WRAZ Z NASZYM WYŁĄCZENIEM ODPOWIEDZIALNOŚCI. ŻADNE ZOBOWIĄZANIE ANI OBOWIĄZEK FIDUCJARNY NIE ISTNIEJE, ANI NIE POWSTAJE, W ZWIĄZKU Z OTRZYMANIEM JAKICHKOLWIEK INFORMACJI PRZEDSTAWIONYCH W ZWIĄZKU Z INVESTING CLUB. ŻADEN KONKRETNY WYNIK ANI ZYSK NIE JEST GWARANTOWANY.