Bilioner Bill Ackman Może Być Następnym Warrenem Buffettem: 55% Jego Portfela Jest Zainwestowane w 4 Akcje AI

<p>Bilioner <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/famous-investors/bill-ackman/">Bill Ackman</a> ma nadzieję powtórzyć sukces Warrena Buffetta, przekształcając Howard Hughes Holdings w „nowoczesną wersję Berkshire Hathaway”. Jego wizja zaczęła nabierać kształtu w grudniu, kiedy Howard Hughes ogłosił plany przejęcia firmy ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej Vantage Group.</p>
<p>Ackman planuje stworzyć firmę inwestycyjną skoncentrowaną na ubezpieczeniach, tak jak Buffett zrobił z Berkshire. Czy osiągnie ten cel, dopiero się okaże, ale jego fundusz hedgingowy ma zachęcające wyniki. W ciągu ostatniej dekady pokonał S&amp;P 500 o 40 punktów procentowych.</p>
<p>Fundusz hedgingowy Ackmana, Pershing Square Capital Management, ma 55% swoich aktywów zainwestowanych w cztery akcje związane ze sztuczną inteligencją:</p>
<ul>
<li>Uber Technologies (<a href="/quote/nyse/uber/">UBER</a>+0,57%) stanowi 16% portfela. Średnia cena docelowa Wall Street w wysokości 105 USD za akcję oznacza potencjalny wzrost o 46% w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 73 USD.</li>
<li>Amazon (<a href="/quote/nasdaq/amzn/">AMZN</a>+1,00%) stanowi 14% portfela. Średnia cena docelowa Wall Street w wysokości 285 USD za akcję oznacza potencjalny wzrost o 36% w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 209 USD.</li>
<li>Alphabet stanowi 14% portfela. Średnia cena docelowa Wall Street w wysokości 385 USD za akcję oznacza potencjalny wzrost o 23% w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 312 USD.</li>
<li>Meta Platforms stanowi 11% portfela. Średnia cena docelowa Wall Street w wysokości 850 USD za akcję oznacza potencjalny wzrost o 31% w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 650 USD.</li>
</ul>
<p>Inwestorzy powinni poważnie rozważyć zakup wszystkich czterech akcji, ale ja skupię się na dwóch, w przypadku których Wall Street widzi największy potencjał wzrostu: Uber i Amazon.</p>
<h2>Uber Technologies: 16% portfela Billa Ackmana</h2>
<p>Teza inwestycyjna brzmi następująco: Uber zarządza największą na świecie platformą do wspólnych przejazdów i dostarczania jedzenia, co czyni go idealnym partnerem dla każdej firmy, która chce komercjalizować <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/consumer-discretionary/automotive-stocks/self-driving-car-stocks/">technologię autonomicznej jazdy</a>. Uber ma nadzieję wdrożyć 100 000 robotaksówek do 2027 roku (z pomocą partnerów) i uważa, że do 2029 roku będzie największym pośrednikiem w realizacji przejazdów pojazdami autonomicznymi (AV).</p>
<p>W USA Uber współpracuje z Waymo firmy Alphabet, aby łączyć pasażerów z robotaksówkami w Phoenix, Austin i Atlancie; współpracuje również z Avride, aby łączyć pasażerów z pojazdami autonomicznymi w Dallas. Na Bliskim Wschodzie Uber współpracuje z WeRide, aby łączyć pasażerów z robotaksówkami w Abu Zabi, Dubaju i Rijadzie. Firmy planują rozszerzyć partnerstwo na 12 kolejnych miast do 2030 roku.</p>
<p>Uber współpracuje również z Nvidią, aby zapewnić swoim partnerom dane i infrastrukturę (sprzęt, oprogramowanie, czujniki) potrzebne do rozwoju pojazdów autonomicznych. Firma wprowadziła niedawno pakiet usług operacyjnych dla flot, które zaspokajają potrzeby takie jak telemetria, zdalne wsparcie, wsparcie terenowe i ubezpieczenia. Uber planuje wprowadzić robotaksówki na około 10 nowych rynków w najbliższej przyszłości, w tym w Los Angeles, San Francisco i Londynie.</p>
<p>Bill Ackman spodziewa się, że skorygowane zyski Ubera będą rosły o ponad 30% rocznie przez kilka lat. Jest to nieco bardziej optymistyczne niż konsensus Wall Street, który przewiduje wzrost zysków o 25% rocznie w ciągu najbliższych trzech lat. Jednak obecna wycena na poziomie 15-krotności zysków wygląda atrakcyjnie w obu scenariuszach.</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/amzn/">NASDAQ: AMZN</a>
</h2>
<h3>Kluczowe dane</h3>
<h2>Amazon: 14% portfela Billa Ackmana</h2>
<p>Teza inwestycyjna brzmi następująco: Amazon posiada największy rynek internetowy w Ameryce Północnej i Europie Zachodniej, a jego działalność detaliczna prawdopodobnie stanie się coraz bardziej dochodowa, ponieważ firma coraz bardziej polega na <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/ai-stocks/">sztucznej inteligencji</a> (AI) i robotyce. Ponadto Amazon Web Services (AWS) jest wiodącym dostawcą usług w zakresie infrastruktury chmurowej i platform, co daje firmie jasną ścieżkę do monetyzacji popytu na infrastrukturę AI.</p>
<p>Amazon zbudował setki <a href="https://www.fool.com/terms/g/generative-ai/">aplikacji generatywnej sztucznej inteligencji</a> w celu poprawy efektywności swoich operacji detalicznych. Aplikacje te optymalizują prognozowanie popytu, rozmieszczenie zapasów, produktywność siły roboczej i trasy dostaw ostatniej mili. Amazon jest również największym operatorem przemysłowych robotów mobilnych; opracował model AI, który przyspiesza nawigację robotów i rozwija framework do obsługi <a href="https://www.fool.com/terms/n/natural-language-processing/">poleceń w języku naturalnym</a>.</p>
<p>Tymczasem AWS dominuje w przestrzeni infrastruktury chmurowej i usług platformowych z 41% udziałem w rynku, według Gartnera. To samo w sobie daje firmie kluczową przewagę w monetyzacji AI. „AWS jest miejscem, w którym znajduje się przeważająca część danych i obciążeń firm, i częściowo dlatego większość firm chce uruchamiać AI na AWS” – mówi dyrektor generalny Andy Jassy. Ale AWS zbudował również niestandardowe chipy (obecnie biznes o wartości 10 miliardów dolarów) i służy jako główny dostawca chmury dla <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-to-invest-in-anthropic-stock/">Anthropic</a>.</p>
<p>Niektórzy inwestorzy są zdenerwowani, ponieważ Amazon wydaje znaczną kwotę pieniędzy na AI, ale te inwestycje wykazują oznaki przynoszenia owoców. W czwartym kwartale marża operacyjna (z wyłączeniem jednorazowych opłat) wzrosła o 1,5 punktu procentowego, a przychody AWS wzrosły o 24%, co jest najszybszym wzrostem od 2022 roku. Ponadto obecna wycena na poziomie 29-krotności zysków wygląda atrakcyjnie dla firmy, której zyski mają wzrosnąć o 17% rocznie w ciągu najbliższych trzech lat.</p>