Celsius Holdings Spadło o 25% W Tym Roku. Okazja Pokoleniowa czy Spadający Nóż?

Kluczowe punkty
Celsius Holdings właśnie kupiło Rockstar Energy i Alani Nu.
Jego cena akcji spadła o 25% YTD po wzroście o 74% w 2025 roku.
Wygląda na to, że to dobry moment, aby rozważyć tę akcję podczas tej masowej transformacji.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Celsius ›
Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) miało dużo pozytywnej energii przez ostatnią dekadę.
Firma produkująca napoje energetyczne osiągnęła znakomitą średnią roczną stopę zwrotu w wysokości 47% w ciągu ostatnich 10 lat, w tym 74% zwrotu w 2025 roku. Ale w tym roku akcje straciły impet, spadając o około 25% i oscylując w pobliżu 52-tygodniowego minimum.
Czy AI stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej „niezbędnym monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Czy siły, które spowodowały spadek, powinny martwić inwestorów, czy jest to okazja do zakupu akcji o wysokim wzroście podczas spadku?
Przyjrzyjmy się.
Czy energia ma się zmienić?
Cena akcji Celsiusa spadła w ciągu ostatniego miesiąca, a dokładniej od czasu publikacji wyników za czwarty kwartał 2025 roku w dniu 26 lutego. Było to również mniej więcej w czasie, gdy USA rozpoczęły ataki na Iran, które spowodowały spadek całego rynku.
Jednocześnie firma odnotowała znakomite wyniki przychodów, ze wzrostem przychodów o 117% rok do roku do 722 milionów dolarów. Znaczna część tych zysków pochodziła z przejęć marek Alani Nu i RockStar Energy w ciągu ostatniego roku. Podniosło to również skorygowane zyski o 86% do 0,24 USD na akcję.
Jednak koszty związane z przejęciami spowodowały spadek zysków o 44% za cały rok do 0,25 USD na akcję. Ale skorygowane zyski za rok, z wyłączeniem kosztów przejęć, wzrosły o 91% do 1,34 USD na akcję.
Spadek ceny akcji był w dużej mierze związany z dwoma czynnikami. Po pierwsze, wysoka wycena akcji, ponieważ wskaźnik ceny do zysku (P/E) wzrósł do 381 na koniec 2025 roku po tym, jak akcje Celsiusa wzrosły o 74% w 2025 roku, głównie z powodu optymizmu związanego z potencjalnie transformacyjnymi przejęciami.
Po drugie, ten optymizm nieco osłabł po publikacji wyników za IV kwartał, mimo że firma z łatwością przekroczyła szacunki. Inwestorzy mogli być zaniepokojeni częściowo brakiem krótkoterminowej widoczności w zakresie integracji dwóch głównych przejęć.
Podczas rozmowy o wynikach zarząd powiedział, że spodziewa się powrotu marży zysku brutto do niskiego poziomu 50% po integracji dwóch nowych marek w pierwszej połowie 2026 roku. Marża spadła do 47,4% po IV kwartale.
Być może wysoka wycena i brak widoczności podczas integracji spowodowały, że niektórzy inwestorzy realizowali zyski.
Czas na zakup?
Myślę, że to świetna okazja, aby wejść do Celsiusa, gdy firma się resetuje podczas tej transformacji. Następne dwa kwartały mogą być zakłócone przez integracje, nie wspominając o trwających napięciach geopolitycznych, ale poza tym Celsius powinien być głównym graczem w szybko rozwijającym się segmencie branży napojów.
Szacuje się, że napoje energetyczne będą rosły w tempie skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu (CAGR) o 8% do 2033 roku. A dzięki przejęciom Rockstar i Alani Nu, Celsius ma obecnie 20% udziału w rynku.
Co więcej, chociaż jego wskaźnik P/E pozostaje wysoki, potencjał zysku oczekiwany od tych nowych marek czyni Celsiusa długoterminową okazją. Akcje mają prognozowany wskaźnik P/E na 12 miesięcy wynoszący zaledwie 22, a wskaźnik ceny do zysku i wzrostu (PEG) na pięć lat wynoszący zaledwie 0,34, co czyni je wartościowymi.
Wall Street jest optymistycznie nastawiony do akcji Celsiusa. Mediana ceny docelowej w wysokości 69 USD za akcję sugerowałaby 102% potencjału wzrostu. Monitoruj akcje przez być może burzliwe kilka najbliższych miesięcy, ale pamiętaj, że w niedalekiej przyszłości Celsius może wystrzelić.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Celsiusa?
Zanim kupisz akcje Celsiusa, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem są najlepsze do kupienia przez inwestorów... a Celsius nie był jedną z nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku... gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 532 066 USD!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku... gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 087 496 USD!*
Teraz warto zauważyć, że całkowita średnia stopa zwrotu Stock Advisor wynosi 926% — przewyższając rynek w porównaniu do 185% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zyski Stock Advisor według stanu na 5 kwietnia 2026 r.
Dave Kovaleski nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. The Motley Fool posiada pozycje i poleca Celsius. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.