Akcje CF Industries Spadły o Prawie 10%. Czy Akcje Są Teraz Warte Kupna?

Kluczowe punkty

CF Industries radziło sobie dobrze finansowo jeszcze przed konfliktem USA z Iranem.

Firma cieszy się przewagą marżową dzięki dostępowi do amerykańskiego gazu ziemnego.

Jej akcje nadal wzrosły o ponad 58% w tym roku.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż CF Industries ›

Teraz, gdy akcje CF Industries (NYSE: CF) zostały przycięte, może być dobry czas na zakup akcji i sprawdzenie, czy trawa jest nadal bardziej zielona po drugiej stronie konfliktu USA-Iran dla amerykańskiego producenta nawozów.

Akcje były przez krótki czas w dół o ponad 10% 8 kwietnia, ostatecznie kończąc dzień ze spadkiem o ponad 5%, głównie z powodu gwałtownego spadku cen ropy i azotu po wiadomościach o zawieszeniu broni między USA a Iranem. Zawieszenie broni, idealnie, ma doprowadzić do normalizacji żeglugi przez Cieśninę Ormuz i przywrócenia globalnych przepływów dostaw.

Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazywanej „niezbędnym monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Akcje CF nadal wzrosły o ponad 63% od początku roku do chwili pisania tego tekstu, głównie dzięki rosnącym kosztom dla konkurentów, którzy borykają się z wyższymi cenami gazu ziemnego za granicą. Oznacza to, że CF, które ma łatwy dostęp do tańszego gazu ziemnego w USA, ma stabilne dostawy energii i cieszy się wyższymi marżami.

Oto trzy powody, dla których uważam, że niedawny spadek cen akcji materiałowych jest okazją do zakupu dla inwestorów:

Firma już radziła sobie dobrze finansowo

CF Industries produkuje nawozy rolnicze, w tym amoniak, mocznik i azotan amonu. Produkuje również produkty wodorowe i azotowe dla czystej energii i redukcji emisji. Zamknęła 2025 rok mocnym akcentem, zgłaszając całoroczne przychody w wysokości 7,08 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 19%, oraz zysk na akcję (EPS) w wysokości 8,97 dolara, co oznacza wzrost o 32,6% w porównaniu do 2024 roku. Firma cieszyła się również marżą brutto w wysokości 38,5%, co stanowi poprawę o 390 punktów bazowych w porównaniu do 2024 roku.

Firma nagrodziła akcjonariuszy, odkupując akcje o wartości 1,34 miliarda dolarów w 2025 roku. Wypłaca również kwartalną dywidendę od 21 lat z rzędu, a przy obecnej cenie akcji, rentowność wynosi około 1,59%. W ciągu ostatnich pięciu lat zwiększyła dywidendę o ponad 66%.

Ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że wszystkie te dobre wiadomości finansowe miały miejsce przed obecnym konfliktem w Iranie.

Zamknięcia Cieśniny Ormuz mogą jeszcze nie być zakończone

Rolnicy zazwyczaj zamawiają nawozy na wiosenną kampanię siewną, a CF prawdopodobnie zdobył udział w rynku, gdy jego konkurenci z Bliskiego Wschodu zostali zablokowani przed wypłynięciem z Zatoki Perskiej. Chociaż wielu rolników płaci z góry, sekretarz rolnictwa USA Brooke Rollins powiedział pod koniec marca, że około 25% rolników nie zabezpieczyło jeszcze pełnych potrzeb nawozowych, co wymagało od nich zakupu od krajowych producentów po znaczącej premii. Istnieje duże obawa, że Iran będzie nadal wykorzystywał Cieśninę jako kartę przetargową, być może nawet pobierając opłaty od statków.

To z kolei mogłoby nadal ograniczać ilość nawozów wysyłanych z Bliskiego Wschodu i czynić je droższymi dla firm nawozowych w tych krajach do sprzedaży i dostarczania swoich produktów.

Obserwuje silny wzrost z zielonej energii

CF szybko przestawia się na sektory o wyższych marżach, takie jak żegluga, stal i produkcja energii, dzięki swoim inicjatywom w zakresie zielonej energii. Amoniak jest coraz częściej postrzegany jako główny nośnik paliwa wodorowego, ponieważ jest łatwiejszy w transporcie i przechowywaniu.

Firma posiada jedyną komercyjną instalację amoniaku zielonego na skalę przemysłową w Ameryce Północnej i ma umowę partnerską z ExxonMobil w sprawie projektów wychwytywania dwutlenku węgla. Umowa pozwoli CF na produkcję do 1,9 miliona ton niskoemisyjnego amoniaku rocznie. CF Industries spodziewa się również kwalifikować do ulg podatkowych za składowany dwutlenek węgla.

Spółka joint venture Blue Point zajmująca się produkcją niskoemisyjnego amoniaku w Ascension Parish w Luizjanie, niedawno rozpoczęła budowę i ma być największym na świecie zakładem produkcji niskoemisyjnego amoniaku pod względem potencjalnej zdolności produkcyjnej. CF jest 40% udziałowcem projektu, a pozostałe udziały należą do japońskiej firmy energetycznej JERA i japońskiego konglomeratu Mitsui.

CF może skorzystać w dłuższej perspektywie

W krótkim okresie dominujący pogląd wśród wielu jest taki, że przewaga cenowa firmy powróci do poziomu sprzed obecnych wojen na Bliskim Wschodzie, a ta myśl znajduje odzwierciedlenie w spadku cen akcji.

Nawet jeśli wszystko wróci do normy sprzed zamknięcia Cieśniny Ormuz, co wydaje się mało prawdopodobne, wpływ obecnych zakłóceń w dostawach prawdopodobnie będzie miał trwały wpływ, ponieważ rolnicy będą szukać stabilniejszych źródeł nawozów.

Czy powinieneś teraz kupić akcje CF Industries?

Zanim kupisz akcje CF Industries, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował, co ich zdaniem jest 10 najlepszymi akcjami do kupienia teraz… a CF Industries nie było wśród nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.

Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 555 526 dolarów! Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 156 403 dolarów!

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot z Stock Advisor wynosi 968% — przewyższając rynek w porównaniu do 191% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.

**Zwroty z Stock Advisor na dzień 12 kwietnia 2026 r. *

James Halley nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. Motley Fool nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.

Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy i opinie Nasdaq, Inc.