Ceny ropy naftowej rosną w związku z zakłóceniami w globalnych dostawach ropy

Czysta ropa WTI (CLM26) dzisiaj wzrosła o +2,55 (+2,84%), a ropka RBOB (RBM26) wzrosła o +0,0882 (+2,82%). Ceny ropy i ropki wzrosły wyraźnie dzisiaj, a ropka zanotowała 2-tygodniowy szczyt. Ceny energii rosną dzisiaj w związku z odwołaniem rozmów pokojowych między USA a Iranem, które utrzymują zamknięte Zatokę Ormuz i zakłócają globalne dostawy ropy. Tygodniowy raport EIA z dzisiaj był mieszany dla ropy i produktów.

Zyski w ropie wzrosły dzisiaj w związku z obawami o eskalację wojny między USA a Iranem po tym, jak Iran zaoptytał się dzisiaj dwoma statkami w Zatoce Ormuz za “zagrożenie bezpieczeństwu morskiej”. Marynarka Wojenna UK powiedziała, że łowcy statków irańskiej Gwardii Revolucyjnej otworzyli ogień na dwa kolejne statki towarowe.

Producenci ropy z Półwyspu Arabskiego zostali zmuszeni do zmniejszenia produkcji o około 6% z powodu zamknięcia Zatoce Ormuz, ponieważ zapasy lokalne osiągnęły pojemność. W poniedziałek USA rozpoczęły blokadę wszystkich statków przechodzących przez Zatokę Ormuz, które zatrzymują się w portach irańskich lub są do nich skierowane. Prezydent Trump w piątek powiedział, że blokada morską USA w cieśnieniu “pozostanie w pełni w mocy” do czasu pełnego zawarcia porozumienia. Blokada może pogorszyć globalne niedobory ropy i paliw, ponieważ około piątej części globalowej ropy i ciekłego gazu ziemnego przemieszcza się przez cieśniny. Iran był w stanie eksportować ropę podczas wojny, ponieważ eksportował około 1,7 miliona baryli dziennie w marcu.

Agencja Międzynarodowa Energetyczna (IEA) w poniedziałek powiedziała, że około 13 milionów baryli dziennie globalnej podaży ropy zostało zamkniętych przez wojnę irańską i zamknięcie Zatoce Ormuz. IEA powiedziała również, że ponad 80 obiektów energetycznych zostało zniszczonych podczas konfliktu i odzyskiwanie może potrwać do dwóch lat.

W negatywnym dla ropy czynniku dla ropy ciężkiej OPEC+ 5 kwietnia powiedział, że zwiększy produkcję ropy o 206 000 baryli dziennie w maju, choć ten wzrost produkcji wydaje się mało prawdopodobny, biorąc pod uwagę, że producenci z Bliskiego Wschodu są zmuszeni do zmniejszenia produkcji z powodu wojny na Bliskim Wschodzie. OPEC+ próbuje przywrócić wszystkie 2,2 miliona baryli dziennie ograniczenia produkcji, jakie wprowadziło na początku 2024 roku, ale nadal ma do przywrócenia 827 000 baryli dziennie. Produkcja ropy OPEC w marcu spadła o -7,56 miliona baryli dziennie do 35-letniego minimum 22,05 miliona baryli dziennie.

Vortexa w poniedziałek poinformowała, że ropa składowana na tankowcach, które stały nieruchomo przez co najmniej 7 dni, wzrosła o +11% w ujęciu tygodniowym do 115,89 miliona baryli w tygodniu zakończonym 17 kwietnia.

Najnowsza porozumiana przez USA rozmowa w Genewie na zakończenie wojny między Rosją a Ukrainą zakończyła się wcześnie, gdy prezydent Zelenski oskarżył Rosję o przedłużanie wojny. Rosja powiedziała, że “sprawa terytorialna” pozostaje nierozwiązana z Ukrainą, a “nie ma nadziei na osiągnięcie długoterminowego porozumienia” w sprawie wojny, dopóki Rosja nie zaakceptuje swoich żądań terytorialnych wobec Ukrainy. Perspektywa trwania wojny Rosji-Ukraina będzie utrzymywać ograniczenia na rosyjską ropę, co będzie pozytywne dla cen ropy.

Drony i rakiety ukraińskie zaatakowały co najmniej 28 rafinerii rosyjskich w ciągu dziewięciu miesięcy, ograniczając zdolność Rosji do eksportu ropy i zmniejszając globalne dostawy ropy. Ponadto od końca listopada Ukraina zwiększyła ataki na rosyjskie tankowce, a co najmniej sześć tankowców zostało zaatakowanych dronami i rakietami w Bałtyku. Ponadto nowe sankcje USA i UE na rosyjskie firmy naftowe, infrastrukturę i tankowce ograniczyły rosyjski eksport ropy.

Tygodniowy raport EIA z dzisiaj był mieszany dla ropy. Z pozytywnej strony EIA zanotował spadek dostaw benzyny o -4,57 miliona baryli, co było większy spadek niż oczekiwano -2,0 miliona baryli. Ponadto raport EIA wykazał spadek dostaw destylatów o -3,4 miliona baryli, co było większy spadek niż oczekiwano -1,8 miliona baryli. Z drugiej strony raport EIA wykazał niespodziewany wzrost dostaw ropy o +1,93 miliona baryli do 2,75-letniego szczytu w stosunku do oczekiwanego spadku -2,0 miliona baryli. Ponadto dostawy ropy w Cushing, miejscu dostaw WTI futures, wzrosły o +806 000 baryli.

Raport EIA z dzisiaj pokazał, że (1) zapasy ropy naftowej w USA w dniu 17 kwietnia były +2,8% powyżej 5-letniego średniego sezonowego, (2) zapasy benzyny były -0,1% poniżej 5-letniego średniego sezonowego, a (3) zapasy destylatów były -7,5% poniżej 5-letniego średniego sezonowego. Produkcja ropy naftowej w USA w tygodniu zakończonym 17 kwietnia spadła o -0,1% w ujęciu tygodniowym do 13,585 miliona baryli dziennie, co jest nieco poniżej rekordowego poziomu 13,862 miliona baryli dziennie zanotowanego w tygodniu od 7 listopada.

Baker Hughes w piątek poinformował, że liczba aktywnych platform wiertniczych naftowych w USA w tygodniu zakończonym 17 kwietnia spadła o 1 do 410 platform, tuż powyżej 4,25-letniego minimum 406 platform zanotowanego w tygodniu zakończonym 19 grudnia. W ciągu ostatnich 2,5 lat liczba platform wiertniczych naftowych w USA spadła gwałtownie z 5,5-letniego szczytu 627 platform zanotowanego w grudniu 2022.

W dniu publikacji Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierów, o których mowa w tym artykule. Cała informacja i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com