Ceny ropy surowej spadają w wyniku nadziei dyplomatycznych na zakończenie wojny w Iranie

Czerwony WTI crude oil (CLM26) w wtorek zamknął się z -0,89 (-0,82%), a czerwony RBOB gasoline (RBM26) z -0,0645 (-1,72%). Ceny ropy i benzyny cofły się w wtorek po tym, jak indeks dolara ($DXY) skoczył do 6-tygodniowego szczytu. Ceny ropy również spadły po tym, jak prezydent Trump w poniedziałek wieczorem odwołał atak na Iran zaplanowany na wtorek, po żądaniu sojuszników z Zatoki o więcej czasu, aby dać dyplomacji szansę. Straty w ropie były ograniczone, ponieważ Cieśnina Hormuz pozostaje zamknięta, co uciska globalne dostawy ropy.

Nadzieje na umowę pokojową zakończenia wojny USA-Iran są podważane cenami ropy po tym, jak prezydent Trump w wtorek powiedział, że Iran jest "rozsądny" i że może dać im do początku przyszłego tygodnia na umowę pokojową.

Ceny ropy dodały strat w wtorek po tym, jak seniorowy oficer wojskowy NATO powiedział, że grupa rozważa pomoc statkom w przejściu przez Cieśninę Hormuz, jeśli szlak nie zostanie otwarty do początku lipca.

Nasilone napięcia geopolityczne są wspierające dla cen ropy po tym, jak Reuters zgłosił w poniedziałek, że Pakistan rozmieścił 8000 żołnierzy, eskadron myśliwców i system obrony powietrznej w Arabii Saudyjskiej w ramach paktu obrony wzajemnej, rozmieszczenie opisane jako "znacząca, zdolna do walki siła" wspierająca Arabię Saudyjską, jeśli zostanie zaatakowana. W niedzielę ZEA zgłosiła, że dron wywołał pożar w elektrowni na plant nuclear Barakah Zjednoczonych Emiratów Arabskich, a Arabia Saudyjska powiedziała, że zestrzeliła i zniszczyła trzy drony, które wszedły na jej terytorium.

W środę, Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) powiedziała w corocznym raporcie, że globalne obserwowane zapasy ropy spadły o około 4 miliony bpd w marcu i kwietniu, i że rynek pozostanie "poważnie niedobrany" do października, nawet jeśli konflikt się zakończy w przyszłym miesiącu.

Ceny energii pozostają wspierane przez wojnę USA-Iran, która trzyma Cieśninę Hormuz praktycznie zamkniętą. Trwający konflikt nasilenie globalne niedobory ropy i paliw, ponieważ około piątej części światowej ropy i skroplowanego gazu ziemnego przechodzi przez cieśninę. Goldman Sachs szacuje, że produkcja ropy w Zatoce Perskiej została ograniczona o około 14,5 miliona bpd, i że obecny zakłócenie wycofało prawie 500 milionów bbl z globalnych zapasów ropy, co może osiągnąć miliard bbl do czerwca. Producenci ropy w Zatoce Perskiej zostali zmuszeni do obniżenia produkcji o około 6% z powodu zamknięcia Cieśniny Hormuz, gdy lokalne instalacje magazynowania osiągają pojemność. W czwartek, IEA powiedziała, że ponad 80 obiektów energetycznych zostało uszkodzonych podczas konfliktu, i że odbudowa może potrwać do 2 lat.

Jako czynnik spekulatywny dla ropy, delegaci OPEC powiedzieli w czwartek, że kartel dąży do kontynuowania serii zwiększeń przydziałów ropy w najbliższych miesiącach, ukończenia powrotu do przerwanej produkcji ropy do końca września. Grupa już formalnie zgodziła się przywrócić około dwóch trzecich z 1,65 miliona bpd obniżki dostaw z 2023 roku i powiedziała, że planuje podnieść cele produkcji i odrodzić ostatnią część w trzech kolejnych etapach miesięcznych. 3 maja OPEC+ powiedział, że podniesie produkcję ropy o 188 000 bpd w czerwcu po podniesieniu produkcji o 206 000 bpd w maju, chociaż każde zwiększenie produkcji wydaje się nieprawdopodobne, biorąc pod uwagę, że producenci Bliskiego Wschodu są zmuszeni do obniżania produkcji z powodu wojny w Bliskim Wschodzie. Produkcja ropy OPEC w kwietniu spadła o -420 000 bpd do 35-letniego minimum 20,55 miliona bpd.

Vortexa zgłosił w poniedziałek, że ropa przechowywana na tankowcach, które były stacjonarne przez co najmniej 7 dni, wzrosła o +2,7% w/w do 105,11 miliona bbl w tygodniu do 15 maja.

Najbardziej recent meeting w Genewie, które USA między Rosją a Ukrainą, zakończyło się wcześnie, gdy prezydent Ukrainy Zelensky oskarżył Rosję o wydłużanie wojny. Rosja powiedziała, że "kwestia terytorialna" pozostaje nierozwiązaną z Ukrainą, i jest "brak nadziei na osiągnięcie długoterminowego rozwiązania" wojny, dopóki żądanie Rosji dotyczące terytorium Ukrainy zostanie zaakceptowane. Perspektywa kontynuacji wojny Rosja-Ukraina utrzyma ograniczenia dotyczące rosyjskiej ropy, co jest wspierające dla cen ropy.

Ataki dronami i pociskami Ukrainy celowały w co najmniej 30 rafinerii Rosji w ciągu ostatnich dziesięciu miesięcy, ograniczając zdolności eksportowe ropy Rosji i zmniejszając globalne dostawy ropy. W kwietniu odnotowano co najmniej 21 ataki Ukrainy na rafinerie, terminaly eksportowe i infrastrukturę rurociągów ropy Rosji, obniżając średnie przebiegi rafinerii Rosji do 4,69 miliona bpd, najniższego w 16 lat, zgodnie z danymi Bloomberg. Ponadto, sankcje USA i UE na rosyjskich firmach ropy, infrastrukturze i tankowcach ograniczyły eksport ropy Rosji.

Konsensus jest taki, że dzisiejsze tygodniowe zapasy ropy EIA spadną o -2,5 miliona bbl, a dostawy benzyny spadną o -2,16 miliona bbl.

Raport EIA z wczoraj pokazał, że (1) zapasy ropy w USA do 8 maja były -0,3% poniżej sezonowego 5-letniego średniego, (2) zapasy benzyny były -4,3% poniżej sezonowego 5-letniego średniego, i (3) zapasy destylatu były -9,4% poniżej 5-letniego średniego sezonowego. Produkcja ropy w USA w tygodniu do 8 maja wzrosła o +1,0% w/w do 13,710 miliona bpd, łagodnie poniżej rekordu 13,862 miliona bpd z tygodnia 7 listopada.

Baker Hughes zgłosił w piątek, że liczba aktywnych wiertnic ropy w USA w tygodniu do 15 maja wzrosła o +5 do 415 wiertnic, umiarkowanie powyżej 4,25-letniego minimum 406 wiertnic z tygodnia do 19 grudnia. W ciągu ostatnich 2,5 lat liczba wiertnic ropy w USA gwałtownie spadła z 5,5-letniego szczytu 627 wiertnic zgłoszonych w grudniu 2022 roku.

W dniu publikacji, Rich Asplund nie miał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z wymienionych papierów wartościowych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane w tym artykule służą wyłącznie do celów informacyjnych. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com