Ceny ropy naftowej gwałtownie rosną w związku z groźbą zamknięcia Hormuz i niedoborami dostaw

Cena ropy naftowej WTI z dostawą w czerwcu (CLM26) zamknęła się w środę na poziomie +3,29 (+3,67%), a cena benzyny RBOB z dostawą w czerwcu (RBM26) zamknęła się na poziomie +0,1201 (+3,84%). Ceny ropy naftowej i benzyny gwałtownie wzrosły w środę, przy czym benzyna osiągnęła 3-tygodniowy szczyt. Ceny energii gwałtownie wzrosły w środę, ponieważ odwołanie rozmów pokojowych między USA a Iranem utrzymuje zamknięcie Cieśniny Ormuz i zakłóca globalne dostawy ropy naftowej. Środowe cotygodniowe sprawozdanie EIA było mieszane dla ropy naftowej i produktów.

Wzrosty cen ropy naftowej przyspieszyły w środę w związku z obawami o eskalację wojny między USA a Iranem po tym, jak Iran przejął dwa statki w Cieśninie Ormuz za „zagrażanie bezpieczeństwu morskiemu”, a brytyjska marynarka wojenna poinformowała, że łodzie patrolowe Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej ostrzelały dwa inne statki towarowe.

Producenci ropy naftowej z Zatoki Perskiej zostali zmuszeni do ograniczenia produkcji o około 6% z powodu zamknięcia Cieśniny Ormuz, ponieważ lokalne magazyny osiągnęły maksymalną pojemność. W zeszły poniedziałek USA rozpoczęły blokadę wszystkich statków przepływających przez Cieśninę Ormuz, które zawijają do irańskich portów lub tam zmierzają. Prezydent Trump powiedział w zeszły piątek, że blokada morska USA w cieśninie „pozostanie w pełnej sile”, dopóki umowa nie zostanie w pełni uzgodniona. Blokada może zaostrzyć globalne niedobory ropy naftowej i paliwa, ponieważ około jednej piątej światowej ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego przepływa przez cieśninę. Iran był w stanie eksportować ropę naftową podczas wojny, eksportując około 1,7 miliona baryłek dziennie w marcu.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna (MAE) poinformowała w zeszły poniedziałek, że około 13 milionów baryłek dziennie światowych dostaw ropy naftowej zostało wstrzymanych z powodu wojny irańskiej i zamknięcia Cieśniny Ormuz. MAE poinformowała również, że ponad 80 obiektów energetycznych zostało uszkodzonych podczas konfliktu, a ich odbudowa może potrwać nawet dwa lata.

Jako czynnik niedźwiedzi dla ropy naftowej, OPEC+ poinformował 5 kwietnia, że zwiększy swoją produkcję ropy naftowej o 206 000 baryłek dziennie w maju, chociaż ten wzrost produkcji wydaje się teraz mało prawdopodobny, biorąc pod uwagę, że producenci z Bliskiego Wschodu są zmuszeni do ograniczenia produkcji z powodu wojny na Bliskim Wschodzie. OPEC+ próbuje przywrócić całe 2,2 miliona baryłek dziennie cięć produkcji, które wprowadził na początku 2024 roku, ale pozostało jeszcze 827 000 baryłek dziennie do przywrócenia. Produkcja ropy naftowej OPEC w marcu spadła o -7,56 miliona baryłek dziennie do najniższego poziomu od 35 lat, wynoszącego 22,05 miliona baryłek dziennie.

Vortexa poinformowała w poniedziałek, że ropa naftowa przechowywana na tankowcach, które pozostawały stacjonarne przez co najmniej 7 dni, wzrosła o +11% tydzień do tygodnia do 115,89 miliona baryłek w tygodniu kończącym się 17 kwietnia.

Najnowsze spotkanie w Genewie, zorganizowane przez USA w celu zakończenia wojny między Rosją a Ukrainą, zakończyło się przedwcześnie, ponieważ prezydent Ukrainy Zełenski oskarżył Rosję o przedłużanie wojny. Rosja oświadczyła, że „kwestia terytorialna” pozostaje nierozwiązana z Ukrainą i „nie ma nadziei na osiągnięcie długoterminowego porozumienia” w sprawie wojny, dopóki nie zostanie zaakceptowane żądanie Rosji dotyczące terytorium na Ukrainie. Perspektywy kontynuacji wojny rosyjsko-ukraińskiej utrzymają ograniczenia na rosyjską ropę naftową i będą sprzyjać wzrostowi cen ropy naftowej.

Ataki ukraińskich dronów i rakiet na co najmniej 28 rosyjskich rafinerii w ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy ograniczyły możliwości eksportu rosyjskiej ropy naftowej i zmniejszyły globalne dostawy ropy naftowej. Ponadto od końca listopada Ukraina nasiliła ataki na rosyjskie tankowce, a co najmniej sześć tankowców zostało zaatakowanych przez drony i rakiety na Morzu Bałtyckim. Dodatkowo nowe sankcje USA i UE na rosyjskie firmy naftowe, infrastrukturę i tankowce ograniczyły rosyjski eksport ropy naftowej.

Środowe cotygodniowe sprawozdanie EIA było mieszane dla ropy naftowej i produktów. Po stronie wzrostowej, zapasy benzyny EIA spadły o -4,57 miliona baryłek, co jest większym spadkiem niż oczekiwano (-2,0 miliona baryłek). Ponadto zapasy destylatu EIA spadły o -3,4 miliona baryłek, co jest większym spadkiem niż oczekiwano (-1,8 miliona baryłek). Po stronie negatywnej, zapasy ropy naftowej EIA nieoczekiwanie wzrosły o +1,93 miliona baryłek do najwyższego poziomu od 2,75 roku, w porównaniu z oczekiwaniami spadku o -2,0 miliona baryłek. Ponadto zapasy ropy naftowej w Cushing, punkcie dostawy kontraktów futures na WTI, wzrosły o +806 000 baryłek.

Środowe sprawozdanie EIA wykazało, że (1) zapasy ropy naftowej w USA na dzień 17 kwietnia były o +2,8% powyżej sezonowej 5-letniej średniej, (2) zapasy benzyny były o -0,1% poniżej sezonowej 5-letniej średniej, a (3) zapasy destylatu były o -7,5% poniżej 5-letniej sezonowej średniej. Produkcja ropy naftowej w USA w tygodniu kończącym się 17 kwietnia spadła o -0,1% tydzień do tygodnia do 13,585 miliona baryłek dziennie, nieznacznie poniżej rekordowego poziomu 13,862 miliona baryłek dziennie odnotowanego w tygodniu 7 listopada.

Baker Hughes poinformował w zeszły piątek, że liczba aktywnych amerykańskich platform wiertniczych w tygodniu kończącym się 17 kwietnia spadła o -1 do 410 platform, nieco powyżej 4,25-letniego minimum 406 platform odnotowanego w tygodniu kończącym się 19 grudnia. W ciągu ostatnich 2,5 roku liczba amerykańskich platform wiertniczych gwałtownie spadła z 5,5-letniego maksimum 627 platform odnotowanego w grudniu 2022 roku.

Na dzień publikacji, Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com