Ropa naftowa wzrasta z powodu obaw przed utrzymującymi się konfliktem USA-Iranią

W piątek ceny ropy WTI (CLK26) wzrosły o +3,40 (+3,72%), a ceny benzyny RBOB (RBK26) wzrosły o +0,0945 (+3,08%).

Ceny ropy naftowej i benzyny gwałtownie wzrosły w czwartek, ponieważ czwarty dzień trwała amerykańska blokada Cieśniny Ormuz, ograniczając dostawy ropy naftowej z Bliskiego Wschodu. Wzrost cen ropy naftowej przyspieszył w czwartek po tym, jak Bloomberg poinformował, że niektórzy liderzy państw Zatoki Perskiej i Europy uważają, że zawarcie porozumienia pokojowego między USA a Iranem zajmie około sześciu miesięcy, co zniweczyło nadzieje na szybkie zakończenie konfliktu irańskiego. Ponadto czwartkowy wzrost na indeksie S&P 500 do rekordowego poziomu wskazuje na zaufanie do perspektyw gospodarczych, co wspiera popyt na energię i ceny ropy naftowej.

Ceny ropy naftowej spadły po południu w czwartek, po tym jak prezydent Trump powiedział, że perspektywy zawarcia porozumienia pokojowego z Iranem wyglądają „bardzo dobrze”, ponieważ obie strony prowadzą rozmowy w celu przedłużenia zawieszenia broni, które wygaśnie w przyszłym tygodniu. Prezydent Trump ogłosił również, że Izrael i Liban zgodziły się na 10-dniowe zawieszenie broni, co łagodzi napięcia na Bliskim Wschodzie i może również pomóc w zakończeniu wojny między USA a Iranem.

Producenci ropy z Zatoki Perskiej zostali zmuszeni do zmniejszenia produkcji o około 6% z powodu zamknięcia Cieśniny Ormuz, ponieważ lokalne magazyny docierają do pojemności. W poniedziałek USA rozpoczęły blokadę wszystkich statków przechodzących przez Cieśninę Ormuz, które wpływają do portów irańskich lub zmierzają do nich. Blokada może zaostrzyć globalne niedobory ropy naftowej i paliw, ponieważ przez cieśninę przechodzi około jednej piątej światowej ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego. Iran był w stanie eksportować ropę naftową podczas wojny, eksportując około 1,7 miliona baryłek dziennie w marcu.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) poinformowała w poniedziałek, że około 13 milionów baryłek dziennie globalnych dostaw ropy naftowej zostało wstrzymanych z powodu wojny z Iranem i zamknięcia Cieśniny Ormuz. IEA poinformowała również, że ponad 80 obiektów energetycznych zostało uszkodzonych podczas konfliktu, a odbudowa może zająć nawet dwa lata.

Ceny ropy naftowej mają również wsparcie po tym, jak państwowy producent Arabii Saudyjskiej, Saudi Aramco, podniósł cenę swojej głównej gazy ropy naftowej do Azji w zeszłym tygodniu o 17 dolarów za baryłkę dla dostaw w maju, co stanowi największy wzrost w historii.

W czynniki osłabiające ceny ropy naftowej OPEC+ 5 kwietnia poinformował, że w maju zwiększy produkcję ropy naftowej o 206 000 baryłek dziennie, choć ten wzrost produkcji wydaje się teraz mało prawdopodobny, biorąc pod uwagę, że producenci z Bliskiego Wschodu są zmuszeni do zmniejszenia produkcji z powodu wojny na Bliskim Wschodzie. OPEC+ próbuje przywrócić wszystkie 2,2 miliona baryłek dziennie cięcia produkcji, które dokonano na początku 2024 roku, ale nadal ma do przywrócenia 827 000 baryłek dziennie. Produkcja ropy naftowej OPEC w marcu spadła o -7,56 miliona baryłek dziennie do 35-letniego minimum wynoszącego 22,05 miliona baryłek dziennie.

Vortexa poinformowała w poniedziałek, że zapasy ropy naftowej na tankowcach, które były nieruchome przez co najmniej 7 dni, spadły o -35% tydzień do tygodnia do 89,13 miliona baryłek w tygodniu zakończonym 10 kwietnia, co stanowiło 5-miesięczne minimum.

Najnowsze spotkanie, które odbyło się pod auspicjami USA, w Genewie w celu zakończenia wojny między Rosją a Ukrainą, zakończyło się przedwcześnie, ponieważ prezydent Ukrainy Zełenski oskarżył Rosję o przedłużanie wojny. Rosja oświadczyła, że „kwestia terytorialna” pozostaje nierozwiązana z Ukrainą i że „nie ma nadziei na osiągnięcie długoterminowego ugodzenia” w wojnie, dopóki Rosja nie zaakceptuje jej żądań terytorialnych w Ukrainie. Perspektywa kontynuacji wojny między Rosją a Ukrainą utrzyma ograniczenia dotyczące rosyjskiej ropy naftowej i jest korzystna dla cen ropy naftowej.

Ataki dronów i rakiet ukraińskich dotknęły co najmniej 28 rafinerii w Rosji w ciągu ostatnich ośmiu miesięcy, ograniczając możliwości eksportu ropy naftowej przez Rosję i zmniejszając globalne podaży ropy naftowej. Ponadto od końca listopada Ukraina nasiliła ataki na rosyjskie tankowce, a co najmniej sześć tankowców zostało zaatakowanych przez drony i rakiety w Morzu Bałtyckim. Ponadto nowe amerykańskie i unijne sankcje na rosyjskie firmy naftowe, infrastrukturę i tankowce ograniczyły eksport rosyjskiej ropy naftowej.

Raport EIA z wtorku wykazał, że (1) zapasy ropy naftowej w USA w dniu 10 kwietnia były o +1,9% powyżej średniej sezonowej z ostatnich 5 lat, (2) zapasy benzyny były o +1,1% powyżej średniej sezonowej z ostatnich 5 lat, a (3) zapasy destylatów były o -5,2% poniżej średniej sezonowej z ostatnich 5 lat. Produkcja ropy naftowej w USA w tygodniu zakończonym 10 kwietnia nie uległa zmianie tydzień do tygodnia i wyniosła 13,596 miliona baryłek dziennie, co było nieznacznie poniżej rekordowego poziomu 13,862 miliona baryłek dziennie, który został osiągnięty w tygodniu rozpoczynającym się 7 listopada.

Baker Hughes poinformował w zeszły piątek, że liczba aktywnych odwiertów naftowych w USA w tygodniu zakończonym 10 kwietnia nie uległa zmianie i wyniosła 411 odwiertów, co jest nieco powyżej 4,25-letniego minimum wynoszącego 406 odwiertów, które zostało osiągnięte w tygodniu zakończonym 19 grudnia. W ciągu ostatnich 2,5 lat liczba odwiertów naftowych w USA gwałtownie spadła z 5,5-letniego maksimum wynoszącego 627 odwiertów, które zostało zgłoszone w grudniu 2022 roku.

W dniu publikacji Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com