Ceny ropy naftowej gwałtownie wzrosły po doniesieniach o przygotowaniach USA do stawienia wojsk w Iranie

W piątek ceny ropy naftowej WTI z kwietnia (CLJ26) zamknięły się na poziomie +2,18 (+2,27%), a benzyny RBOB z kwietnia (RBJ26) na poziomie +0,1591 (+5,09%). Ceny ropy naftowej i benzyny gwałtownie wzrosły w piątek, a benzyna osiągnęła najwyższą cenę w najbliższych terminach futures w ciągu ostatnich 3,5 roku. Ceny ropy naftowej gwałtownie wzrosły w piątek, gdy wojna w Iranie trwa nadal, a Cieśnina Hormuz pozostaje zamknięta, a Iran kontynuuje ataki na infrastrukturę energetyczną swoich sąsiadów w regionie Bliskiego Wschodu.

Wzrost cen ropy naftowej przyspieszył w piątek po doniesieniu CBS, że urzędnicy Pentagonu przygotowali szczegółowe plany stawienia amerykańskich wojsk lądowych w Iranie. Ponadto Axios doniósł, że USA rozważają plany przejęcia wyspy Kharg w Iranie, kluczowego eksportowego terminalu ropy naftowej, aby naciskać na Iran otwarcie Cieśniny Hormuz. W piątek Wall Street Journal doniósł, że Pentagon stawia trzy okręty wojenne i tysiące żołnierzy piechoty morskiej na Bliski Wschód.

Ceny energii pozostają podparowane po tym, jak w czwartek Katar zgłosił "rozległe uszkodzenia" największego na świecie terminala eksportowego gazu ziemnego w Ras Laffan Industrial City. Katar stwierdził, że ataki Iranu uszkodziły 17% pojemności eksportowej LNG z Ras Laffan, a naprawa tych uszkodzeń potrwa od trzech do pięciu lat. Ponadto Kuwejt w piątek poinformował o zamknięciu kilku jednostek na rafinerii Al Ahmadi po wielu uderzeniach, a Bahrain zgłosił pożar na magazynie. Również Arabia Saudyjska i Zjednoczone Emiraty Arabskie poinformowały o przechwyceniu irzańskich pocisków i dronów dzisiaj.

Ceny ropy naftowej znalazły również wsparcie po tym, jak spread crack ropy naftowej w piątek gwałtownie wzrosł do najwyższego poziomu w ciągu ostatnich 3,75 roku, zachęcając rafineryje do zakupu ropy naftowej i jej rafinowania na benzynę i destylaty.

Cieśnina Hormuz pozostaje w istocie zamknięta, a producenci ropy naftowej z Zatoki Perskiej zostali zmuszeni do obniżenia produkcji o około 6% w miarę osiągania pełnej pojemności przez lokalne obiekty magazynowe. Cieśnina Hormuz normalnie obsługuje jedną piątą światowego ropy naftowej. Goldman Sachs ostrzega, że ceny ropy naftowej mogą przekroczyć rekordowy poziż z 2008 roku blisko $150 za beczkę, jeśli przepływy przez Cieśninę Hormuz pozostaną obniżone przez cały marzec.

W ujęciu negatywnym dla ropy naftowej OPEC+ 1 marca ogłosiła, że w kwietniu podniesie produkcję ropy naftowej o 206 000 bpd, co przekracza szacunki na poziomie 137 000 bpd, choć ta podwyżka produkcji wydaje się teraz mało prawdopodobna, biorąc pod uwagę, że producenci z Bliskiego Wschodu są zmuszeni do obniżenia produkcji z powodu wojny w tym regionie. OPEC+ próbuje przywrócić całą redukcję produkcji o 2,2 miliona bpd, którą wprowadziła na początku 2024 roku, ale nadal brakuje jej prawie kolejnych 1,0 miliona bpd do przywrócenia. Produkcja ropy naftowej OPEC w lutym wzrosła o +640 000 bpd do najwyższego poziomu w ciągu ostatnich 3,25 roku wynoszącego 29,52 miliona bpd.

Narastające zapasy ropy naftowej w magazynowaniu płynnym są czynnikiem negatywnym dla cen ropy naftowej. Według danych Vortexa około 290 milionów beczek rosyjskiej i irańskiej ropy naftowej obecnie znajduje się w magazynowaniu płynnym na tankowcach, co o ponad 40% więcej niż rok temu, z powodu blokad i sankcji na rosyjską i irańską ropę naftową. Vortexa doniósł w poniedziałek, że ilość ropy naftowej przechowywanej na tankowcach, które pozostały w stacjonarnym stanie przez co najmniej 7 dni, spadła o -0,4% tygodniowo do 89,28 miliona beczek w tygodniu zakończonym 13 marca.

10 lutego EIA podwyższyło szacunek produkcji ropy naftowej w USA w 2026 roku do 13,60 miliona bpd z 13,59 miliona bpd z zeszłego miesiąca i podwyższyło szacunek zużycia energii w USA w 2026 roku do 96,00 (kwadrylion Btu) z 95,37 z zeszłego miesiąca. Międzynarodowa Agencja Energetyczna w zeszłym miesiącu obniżyła szacunek globalnego nadmiaru ropy naftowej w 2026 roku do 3,7 miliona bpd z szacunku z zeszłego miesiąca wynoszącego 3,815 miliona bpd.

Najnowsze brokadowane przez USA spotkanie w Genewie mające na celu zakończenie wojny między Rosją i Ukrainą zakończyło się wcześnie, gdy prezydent Ukrainy Zelenski oskarżył Rosję o przedłużanie wojny. Rosja stwierdziła, że "sporna kwestia terytorialna" z Ukrainą pozostaje nierozstrzygnięta, a "nie ma nadziei na osiągnięcie długoterminowego porozumienia" w sprawie wojny, dopóki nie zostanie przyjęta rosyjska żądanie terytorialne w Ukrainie. Perspektywa kontynuowania wojny Rosja-Ukraina utrzyma sankcje na rosyjską ropę naftową na miejscu i jest wzmacniającym czynnikiem dla cen ropy naftowej.

Ukraińskie ataki dronami i pociskami razy na co najmniej 28 rosyjskich rafineryj w ciągu ostatnich siedmiu miesięcy, ograniczając możliwości eksportu ropy naftowej Rosji i redukując światowe zapasy ropy naftowej. Ponadto od końca listopada Ukraina intensyfikuje ataki na rosyjskie tankowce, z co najmniej sześcioma tankowcami zaatakowanymi przez drony i pociski w Morzu Bałtyckim. Dodatkowo nowe sankcje USA i UE na rosyjskie firmy naftowe, infrastrukturę i tankowce ograniczyły eksport rosyjskiej ropy naftowej.

Raport EIA z opublikowany w środę pokazał, że (1) zapasy ropy naftowej w USA z 13 marca były o -1,4% niższe niż sezonowe średnie 5-letnie, (2) zapasy benzyny były o +4,2% wyższe niż sezonowe średnie 5-letnie, a (3) zapasy destylatów były o -2,5% niższe niż sezonowe średnie 5-letnie. Produkcja ropy naftowej w USA w tygodniu zakończonym 13 marca spadła o -0,1% do 13,668 miliona bpd, nieznacznie poniżej rekordowego poziomu 13,862 miliona bpd osiągniętego w tygodniu z 7 listopada.

Baker Hughes w piątek doniósł, że liczba aktywnych wiertnic ropy naftowej w USA w tygodniu zakończonym 20 marca wzrosła o +2 do 414 wiertnic, nieznacznie powyżej najniższego poziomu w ciągu ostatnich 4,25 roku wynoszącego 406 wiertnic z tygodnia zakończonego 19 grudnia. W ciągu ostatnich 2,5 roku liczba wiertnic ropy naftowej w USA gwałtownie spadła z 5,5-letniego maksimum 627 wiertnic zgłoszonego w grudniu 2022 roku.

Na datę publikacji Rich Asplund nie posiadał (ani bezpośrednio, ani pośrednio) pozycji w żadnej z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane w tym artykule są wyłącznie w celach informacyjnych. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com