Dolar Spada i Złoto Poniebiera w Nadziei, że Wojna z Iranem Wkrótce Się Zakończy

Indeks dolara (DXY00) spadł do najniższego poziomu od 1,5 tygodnia w poniedziałek i zakończył sesję spadkami o -0,65%. Dolar stracił wcześniejsze zyski i osłabł, ponieważ akcje gwałtownie wzrosły po tym, jak prezydent Trump przełożył ataki na infrastrukturę energetyczną i elektrownie w Iranie o pięć dni po rozpoczęciu rozmów z Iranem w celu zakończenia wojny, ograniczając popyt na dolary. Dolar pogłębił swoje straty w poniedziałek w związku ze słabszymi niż oczekiwano danymi gospodarczymi z USA, w tym indeksem aktywności Chicago Fed w lutym i wydatkami na budownictwo w styczniu.
Indeks aktywności Chicago Fed w lutym spadł o -0,31 do -0,11, słabszy niż oczekiwania na poziomie 0,16.
Wydatki na budownictwo w USA w styczniu nieoczekiwanie spadły o -0,3% m/m, słabszy niż oczekiwania na wzrost o +0,1% m/m.
Rynek swapów wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp o +25 punktów bazowych na spotkaniu FOMC w dniach 28-29 kwietnia na poziomie 8%.
Dolar nadal jest osłabiany przez słabe perspektywy różnic w stopach procentowych, oczekuje się, że FOMC obniży stopy procentowe o co najmniej -25 punktów bazowych w 2026 roku, podczas gdy oczekuje się, że BOJ i EBC podniosą stopy procentowe o co najmniej +25 punktów bazowych w 2026 roku.
EUR/USD (^EURUSD) w poniedziałek odbiło się od wczorajszych strat i wzrosło do najwyższego poziomu od 1,5 tygodnia, kończąc sesję wzrostami o +0,44%. Euro wzrosło w poniedziałek, gdy dolar osłabiał się po tym, jak prezydent Trump przełożył ataki na infrastrukturę energetyczną w Iranie, powołując się na "bardzo dobre" rozmowy w celu zakończenia wojny. Euro dodało do swoich zysków dzisiaj po tym, jak ceny ropy naftowej surowej spadły o ponad -10%, co jest pozytywnym czynnikiem dla gospodarki strefy euro, ponieważ Europa importuje większość swoich potrzeb energetycznych. Wzrosty euro zostały ograniczone po tym, jak indeks nastrojów konsumentów w strefie euro w marcu spadł bardziej niż oczekiwano do prawie 2,5-letniego minimum.
Członek Rady Prezesów EBC Peter Kazimir powiedział: "EBC niewiele może zrobić w sprawie wzrostu inflacji w najbliższych miesiącach, ale jeśli ocenimy, że ryzyko pozostania inflacji powyżej naszego celu przez dłuższy czas jest znaczące, podejmiemy działania z odpowiednią stanowczością, aby obniżyć inflację z powrotem do naszego celu".
Indeks nastrojów konsumentów w strefie euro w marcu spadł o -4,0 do prawie 2,5-letniego minimum wynoszącego -16,3, słabszy niż oczekiwania na poziomie -14,2.
Rynek swapów wycenia 68% szans na podwyżkę stóp o +25 punktów bazowych przez EBC na spotkaniu politycznym 30 kwietnia.
USD/JPY (^USDJPY) w poniedziałek spadł o -0,67%. Jen odbił się od wczorajszych strat i wzrosło w poniedziałek, gdy ceny ropy naftowej surowej spadły po tym, jak prezydent Trump powiedział, że przełoży ataki na infrastrukturę energetyczną w Iranie po owocnych rozmowach, które doprowadziły do zakończenia wojny w Iranie. Jen zyskał również wsparcie po tym, jak największy związek zawodowy w Japonii poinformował, że jego pracownicy uzyskali średni wzrost wynagrodzeń powyżej 5% po raz trzeci z rzędu, co prawdopodobnie skłoni BOJ do dalszego podnoszenia stóp procentowych. Jen dodało do swoich zysków w poniedziałek po spadku rentowności T-note.
Rynek wycenia +61% szans na podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych przez BOJ na kolejnym spotkaniu 28 kwietnia.
Kwiecień COMEX złoto (GCJ26) w poniedziałek zamknął sesję spadkami o -167,60 (-3,66%), a maj COMEX srebro (SIK26) zamknął sesję spadkami o -0,309 (-0,44%).
Ceny złota i srebra spadły w poniedziałek, a złoto gwałtownie spadło do 4-miesięcznego minimum, a srebro do 3,25-miesięcznego minimum. Ceny metali szlachetnych spadły w poniedziałek z powodu zmniejszonego popytu na bezpieczną przystań, ponieważ akcje gwałtownie wzrosły po tym, jak prezydent Trump przełożył ataki na infrastrukturę energetyczną w Iranie i powiedział, że prowadzone są owocne rozmowy w celu zakończenia wojny w Iranie. Metale szlachetne znalazły się również pod presją w poniedziałek w związku z hawkerskimi komentarzami członka Rady Prezesów EBC Petera Kazimira, który powiedział, że EBC "podejdzie z odpowiednią stanowczością", aby obniżyć inflację z powrotem do celu, jeśli wojna w Iranie spowoduje wzrost inflacji przez dłuższy czas.
Ceny metali szlachetnych odbiły się od najgorszych poziomów w poniedziałek po tym, jak indeks dolara spadł do najniższego poziomu od 1,5 tygodnia. Ponadto niższe globalne rentowności obligacji w poniedziałek wspierały metale szlachetne. Straty cen srebra zostały ograniczone w spekulacjach, że zakończenie wojny w Iranie pobudzi popyt na metale przemysłowe na całym świecie.
Metale szlachetne nadal wykazują silny popyt na bezpieczną przystań w związku z wojną w Iranie. Ponadto niepewność związana z amerykańskimi cłami, zamieszaniami politycznymi w USA, dużymi amerykańskimi deficytami i niepewnością w zakresie polityki rządowej zwiększa popyt na metale szlachetne jako formę zachowania wartości.
Ostatnia likwidacja funduszy metali szlachetnych jest negatywna dla cen, ponieważ długie pozycje w ETF-ach ze złotem spadły do 3-miesięcznego minimum w zeszły piątek po wzroście do 3,5-letniego maksimum 27 lutego. Podobnie, długie pozycje w ETF-ach ze srebra spadły do 6,25-miesięcznego minimum w zeszły piątek po wzroście do 3,5-letniego maksimum 23 grudnia.
Silny popyt na złoto ze strony banków centralnych wspiera ceny złota, po niedawnych wiadomościach, że zapasy złota w rezerwach PBOC w Chinach wzrosły o +40 000 uncji do 74,19 miliona uncji troyskich w styczniu, co jest piętnastym z rzędu miesiącem, w którym PBOC zwiększa swoje zapasy złota.
W dniu publikacji Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com