Spadek o 30% w tym roku: Analitycy twierdzą, że te 2 mocno przecenione akcje są gotowe do odbicia

„Kupuj tanio i sprzedawaj drogo” to jedna z najbardziej podstawowych zasad inwestowania, która zwykle wybija się na pierwszy plan, gdy fundamentalnie zdrowe akcje są notowane po zaniżonych cenach.

Odkryj najlepsze pomysły na akcje i ulepsz swój portfel do liderów rynku dzięki Smart Investor Picks

W wielu przypadkach niższe ceny tworzą właśnie okazję. Spadająca cena akcji nie oznacza automatycznie, że firma jest zepsuta – presja może wynikać z problemów tymczasowych lub możliwych do naprawienia, a nie strukturalnych.

Gdy podstawowe fundamenty pozostają nienaruszone, analitycy często szybko wskazują na rozbieżność, dając inwestorom szansę na wejście po bardziej atrakcyjnych poziomach.

Mając to na uwadze, wykorzystaliśmy bazę danych TipRanks do wyszukania akcji, które spadły o 30% w tym roku, ale nadal cieszą się solidnym poparciem Wall Street. Zagłębmy się.

nCino(NCNO)

Pierwszą akcją, której się przyjrzymy, jest nCino, platforma bankowa oparta na sztucznej inteligencji, która wykorzystuje technologię agentowej sztucznej inteligencji do tradycyjnych aspektów branży bankowej. nCino wykorzystuje wielu agentów AI do usprawnienia pracy kadry kierowniczej, analityków, obsługi klienta, procesorów i klientów bankowości, z celem usprawnienia wszystkiego, od doradztwa po usługi hipoteczne. Firma została założona w 2011 roku i jest obecnie graczem wartym 2 miliardy dolarów w świecie bankowości cyfrowej.

nCino obsługuje szeroki zakres klientów, w tym spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe, banki korporacyjne, niezależne banki hipoteczne i towarzystwa budowlane. Firma oferuje rozwiązania w zakresie danych, sztucznej inteligencji i analityki; zarządzania cyklem życia klienta; rozwiązań identyfikacyjnych; doświadczeń cyfrowych; kredytów hipotecznych; i integracji.

Praktycznie rzecz biorąc, technologia agentowej sztucznej inteligencji nCino wnosi kontekst klienta do bankowości. Konwersacyjna sztuczna inteligencja umożliwia interaktywny interfejs dla usług doradztwa hipotecznego i bankowego, możliwości analizy ryzyka firmy zapewniają ciągłe monitorowanie kredytowe, a automatyzacja zapewnia dokładne wyodrębnianie danych z dokumentów bankowych, oszczędzając czas analityków bankowych.

Akcje nCino gwałtownie spadły w ostatnich miesiącach, wykazując spadek o 30% od początku roku. Firma napotyka wiele przeszkód, z których wiele jest wspólnych dla branży oprogramowania/technologii. Sektor SaaS ogólnie odnotowuje straty w ostatnich miesiącach, ponieważ rosną obawy, że zwiększone wykorzystanie sztucznej inteligencji zmniejszy popyt na produkty SaaS. Być może związane z tym jest to, że nCino w ostatnich kwartałach odnotowało spowolnienie wzrostu przychodów; firma nadal wykazuje silne przychody, ale wzrost przychodów ustabilizował się.

Przyjrzyjmy się ostatniemu raportowi kwartalnemu, który obejmował IV kwartał roku finansowego 26, pokazuje to. Całkowite przychody firmy w wysokości 149,7 mln USD wzrosły o 6% rok do roku i przekroczyły oczekiwania o 2,26 mln USD – ale spojrzenie na ostatnie kwartały pokazuje, że przychody w II kwartale wyniosły 148,8 mln USD, a w III kwartale 152,2 mln USD. Firma odnotowała solidne zyski w kwartale, z zyskiem na akcję (non-GAAP) w wysokości 0,37 USD, przewyższając prognozę o 16 centów na akcję.

Analityk Citizens, Aaron Kimson, zajmujący się tą firmą fintech zorientowaną na AI, przedstawia kilka powodów, dla których firma ma solidne perspektywy na przyszłość. Kimson pisze: „Nadal lubimy nCino, ponieważ: 1) uważamy, że obawy dotyczące wartości terminalnej związane z przepływem pracy platformy są przesadzone, o czym świadczy ponad 170 klientów, którzy kupili jednostki inteligencji AI, wykorzystanie doradcy bankowego, „wzrost o ponad 25 razy w marcu w porównaniu do października”, firma odnotowała najniższy wskaźnik rezygnacji w ciągu trzech lat w roku finansowym 26, jej największy klient ACV odnowił umowę na kolejne pięć lat w IV kwartale roku finansowego, a firma pozyskała dużych banków w Austrii i Japonii w IV kwartale roku finansowego; 2) duże instytucje finansowe wydają się być otwarte na innowacje oferowane przez nCino… 3) transformacja modelu cenowego firmy przebiega sprawnie… 4) wstępne prognozy na rok finansowy 27 przewidują około 430 punktów bazowych wzrostu operacyjnego w połowie zakresu, i wierzymy, że firma osiągnie swój wcześniej określony cel Reguły 40 do IV kwartału roku finansowego 26; 5) otoczenie makroekonomiczne dla branży bankowej poprawia się… i 6) nCino agresywnie odkupuje akcje po tym, co uważamy za atrakcyjną wycenę…”

Na swoim własnym poziomie, Kimson ustala rating Outperform (tj. Kupuj) wraz z docelową ceną 32 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 78% w ciągu roku. (Aby śledzić wyniki Kimsona, kliknij tutaj)

Akcje nCino mają konsensusowy rating Umiarkowany Kupuj na Wall Street, oparty na 13 ostatnich recenzjach, które obejmują 9 Kup i 4 Wstrzymaj. Akcje NCNO są notowane po 18,02 USD, a ich średnia docelowa cena 23,36 USD oznacza potencjalny wzrost o 30% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji NCNO)

Wingstop(WING)

Od fintech przełączamy biegi i przechodzimy do sektora restauracyjnego. Wingstop to sieć fast-casual specjalizująca się w skrzydełkach kurczaka. Firma została założona w Teksasie w 1994 roku, a w 1997 roku rozpoczęła franczyzę. Dziś Wingstop to firma warta 4,5 miliarda dolarów z ponad 3000 lokalizacjami na całym świecie na 17 różnych rynkach. Sieć otworzyła w zeszłym roku netto 493 nowe restauracje.

Te statystyki wzrostu odzwierciedlają deklarowaną misję Wingstop: serwować światu smak, z menu odważnych opcji, które są zarówno proste, jak i klasyczne. Sieć oferuje swoim klientom szereg ponadczasowych ulubionych dań, w tym klasyczne i bez kości skrzydełka kurczaka oraz gamę odważnych, charakterystycznych smaków, a także wybór kanapek z kurczakiem.

Akcje Wingstop spadły o 30% od początku roku, ponieważ firma zmagała się z szeregiem przeszkód. Analitycy branżowi zauważyli spowolnienie popytu konsumenckiego, jako część ograniczenia wydatków dyskrecjonalnych konsumentów. Ten czynnik był szczególnie zauważalny wśród podstawowej grupy demograficznej Wingstop, która zazwyczaj skupia się na młodszych i niżej zarabiających osobach. Akcje ucierpiały również z powodu spowolnienia wzrostu sprzedaży w porównywalnych sklepach i obaw związanych z wysoką wyceną akcji w porównaniu do konkurentów.

Przyjrzyjmy się wynikom finansowym Wingstop, które pokazują, że podobnie jak nCino powyżej, ta firma odnotowała stabilizację przychodów w ostatnich kwartałach. Raport z IV kwartału 25, ostatni opublikowany, pokazał, że kwartalna sprzedaż w całym systemie wzrosła o 9,3% do 1,3 miliarda dolarów, a całkowite przychody w wysokości 175,7 miliona dolarów wzrosły o 8,6%, jednocześnie nie osiągając prognozy o 1,67 miliona dolarów. Należy zauważyć, że poprzedni kwartał również odnotował przychody w wysokości 175,7 mln USD, a przychody z II kwartału 24 wyniosły 174,3 mln USD. Na poziomie zysku, skorygowany zysk netto Wingstop w wysokości 27,8 mln USD dał skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,00 USD, o 17 centów na akcję lepiej niż oczekiwano.

Przechodząc do analityków z Wall Street, znajdujemy Briana Vaccaro z Raymond James, który ma optymistyczne spojrzenie, z zestawu powiązanych ze sobą powodów, które jasno przedstawia: „Wierzymy, że: 1) słabsze porównania z I kwartału i obniżone prognozy na 2026 rok wydają się być szeroko przewidywane i uwzględnione w cenie po 44% spadku akcji w ostatnim miesiącu (stan na 2 kwietnia), 2) brak komunikacji o wartości i być może mniej skuteczna ostatnia kampania marketingowa mogą negatywnie wpływać na porównania (oprócz słabszego popytu wśród konsumentów o niższych dochodach/Hiszpanów), ale można to naprawić, 3) wzrost jednostek o 25% wydaje się prawdopodobny do utrzymania dzięki nadal najlepszej w swojej klasie ekonomii jednostek franczyzobiorców, 4) historia wzrostu jednostek LT pozostaje nienaruszona, z zaledwie około 2600 jednostkami w USA, z czego 36% znajduje się w dwóch stanach, Kalifornii i Teksasie (zauważ, że większość krajowych marek QSR osiedla się w przedziale 5-8 tys.), i 5) spadek akcji tworzy asymetryczny stosunek ryzyka do zysku, ponieważ obecnie handluje z 40% dyskontem w stosunku do naszej wartości godziwej DCF i mnożnikiem EV/EBITDA (prognoza na 2027 r. ~16,5x), który jest tylko nieznacznie powyżej jego znacznie bardziej dojrzałych, silnie franczyzowych grup porównawczych.”

Vaccaro pisze dalej o Wingstop: „Chociaż możemy być nieco przedwcześnie w stosunku do oczekiwanego terminu poprawy porównań (druga połowa roku), uważamy, że dalsze spadki powinny być ograniczone i postrzegamy to jako klasyczną okazję do zakupu jakości w promocji w akcji o wysokiej jakości, gdzie takie okna rzadko się pojawiają (ostatnie w WING było w pierwszej połowie 2022 r.).”

Ekspert Raymond James ocenia te akcje jako Strong Buy i uzupełnia to docelową ceną 240 USD, sugerując potencjalny wzrost o 44,5% do przyszłego roku. (Aby śledzić wyniki Vaccaro, kliknij tutaj)

Akcje WING mają konsensusowy rating Strong Buy, oparty na 22 recenzjach analityków, które rozkładają się na 19 Kup i 3 Wstrzymaj. Cena handlu WING wynosząca 166,04 USD i średnia docelowa cena 294,30 USD razem implikują roczny potencjał wzrostu o 77%, nawet bardziej optymistycznie niż dopuszcza Raymond James. (Zobacz prognozę akcji WING)

Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule należą wyłącznie do przedstawionego analityka. Treść ma charakter wyłącznie informacyjny. Bardzo ważne jest przeprowadzenie własnej analizy przed podjęciem jakiejkolwiek inwestycji.