Dla Twojego (Podatkowego) Zdrowia: Niedoceniane HSA

Konta IRA i 401(k), Roth czy tradycyjne, cieszą się wielkim zainteresowaniem. Ale inny rodzaj konta przewyższa je pod względem efektywności podatkowej: HSA.
Na mniej niż miesiąc przed 15 kwietnia, podatki zaprzątają myśli wielu ludzi. I może to być okazja dla doradców, aby zachęcić klientów do maksymalnego wykorzystania składek na konta oszczędnościowe na cele zdrowotne (Health Savings Accounts), pojazdy chwalone za tak zwane „potrójne korzyści podatkowe”. Konta HSA nie podlegają opodatkowaniu od składek, zysków z inwestycji ani wypłat na kwalifikujące się wydatki na emeryturze. Mogą być ostateczną bronią przeciwko podatkom, ale są rzadko wykorzystywane przez wszystkich oprócz niewielkiej grupy inwestorów.
„Nie ma nic [innego], co miałoby tak dużą korzyść podatkową” – powiedziała dr Carolyn McClanahan, założycielka Life Planning Partners. „Jeśli tego nie wykorzystasz, możesz pozwolić temu rosnąć… Może to być znacząca kwota.”
Niezrównane korzyści podatkowe kont HSA sprawiają, że są one niemal obowiązkowe dla klientów zarządzających majątkiem, którzy się do nich kwalifikują. Są to wysoce efektywne konta emerytalne, ponieważ właściciele mogą w przyszłości zwrócić sobie koszty przeszłych wydatków medycznych (zachowaj te paragony i wykorzystaj je jako źródło wolnych od podatku dochodów na emeryturze, ludzie), zauważyła McClanahan. Ponadto, mogą być wykorzystywane na koszty niezwiązane z medycyną, ale wypłaty są wtedy opodatkowane. Zamożni inwestorzy, którzy mają dostępne plany zdrowotne z wysokimi udziałami własnymi (lub ostatnio polisy brązowe lub katastroficzne), oczywiście mogą skorzystać z HSA i powinni rozważyć maksymalizację swoich składek, powiedziała McClanahan, która oprócz bycia doradcą jest lekarzem i przez całą swoją karierę pracowała nad polityką zdrowotną. „HSA są zdecydowanie błogosławieństwem dla zamożnych osób” – powiedziała. „Dla przeciętnej osoby, po prostu przenosi koszty opieki zdrowotnej.”
HSA w skrócie:
Roczne składki w 2026 roku będą ograniczone do 4 400 USD dla osób indywidualnych i 8 750 USD dla rodzin, w porównaniu do odpowiednio 4 300 USD i 8 550 USD w 2025 roku. Osoby w wieku 55 lat i starsze mogą wpłacić dodatkowe 1 000 USD.
Całkowite aktywa na kontach HSA wyniosły szacunkowo 170 miliardów USD na koniec 2025 roku, z czego około 82 miliardów USD zostało zainwestowane, a reszta stanowi depozyty, w porównaniu do 147 miliardów USD w 2024 roku (64 miliardy USD zainwestowane), według danych z Devenir.
Średni saldo konta w zeszłym roku wyniosło 5 600 USD, przy czym 72% składek zostało wykorzystane na pokrycie bieżących wydatków medycznych, a 28% zostało zaoszczędzone, pokazują dane z Bank of America. Około 15% właścicieli kont zainwestowało swoje składki.
Niezrozumiane i Niedostatecznie Wykorzystywane
Niewiele osób (1%) posiada ponad 10% swoich portfeli w HSA, chociaż jest to znacznie częstsze wśród zamożniejszych gospodarstw domowych, wskazują dane firmy Hearts & Wallets zajmującej się danymi i benchmarkingiem. W przypadku gospodarstw domowych z co najmniej 3 milionami USD w aktywach inwestycyjnych, 31% posiada 1% do 10% swoich pieniędzy na HSA, podczas gdy 6% tych z mniej niż 100 000 USD ma alokacje w tym zakresie. I chociaż HSA są bardziej atrakcyjne dla zamożnych rodzin, niektórzy doradcy nie poruszają tego tematu, powiedział Kashif Ahmed, prezes American Private Wealth.
„Są zdecydowanie niedostatecznie wykorzystywane. Wiele osób nawet o nich nie słyszało, a jest bardzo niewielu doradców, którzy wiedzą o nich wystarczająco dużo” – powiedział Ahmed. Częściowo wynika to z faktu, że doradcy nie zarządzają tymi kontami; ta część należy do uczestników, zauważył. Ponadto, „limity wpłat nie są zbyt wysokie”. Ale dla klientów, którzy mają przepływy pieniężne i potrzebę HSA, poleca je. „Zawsze, gdy czuję, że jest to coś, z czego klient będzie miał korzyść, jest to część przypisanej pracy domowej, aby to zrobić.”
Pomimo wyraźnych korzyści podatkowych, jest kilka szczegółów wartych rozważenia, powiedziała McClanahan. Co najważniejsze, konta mają być ostatecznie wykorzystane. „Jeśli umrzesz posiadając swoje HSA i będzie ono warte dużo pieniędzy, osoba będąca beneficjentem będzie musiała wypłacić całe te pieniądze w ciągu jednego roku”, potencjalnie obciążając dorosłe dzieci dużymi rachunkami podatkowymi, powiedziała. „Chcesz się upewnić, że ty i twoje małżonek wykorzystacie je przed śmiercią.” Inną niuans jest opieka podstawowa bezpośrednia, czyli medycyna oparta na subskrypcji, która jest przydatną opcją dla osób posiadających plany zdrowotne z wysokimi udziałami własnymi lub ubezpieczenie katastroficzne. Od tego roku pieniądze z HSA mogą być wykorzystywane na miesięczne opłaty za podstawową opiekę bezpośrednią, dzięki przepisowi w ustawie One Big Beautiful Bill Act. Jednak taka usługa nie może przekraczać 150 USD miesięcznie dla osoby indywidualnej lub 300 USD dla rodziny. Jeśli usługa kosztuje więcej, HSA nie kwalifikuje się do pokrycia żadnej z tych kwot, zauważyła McClanahan.
W miarę jak HSA rosły pod względem wielkości i liczby, przejrzystość i opłaty z nimi związane uległy poprawie, według raportu z zeszłego roku od Morningstar. Niemniej jednak, branża mogłaby zrobić więcej, zwłaszcza że niektórzy dostawcy pobierają opłaty za utrzymanie lub mają minimalne salda kont, a większość oferuje niewielkie oprocentowanie sald kont wydatkowych, zauważono w raporcie.
Kilka wyróżnia się powyżej średniej oceną zarówno dla kont inwestycyjnych, jak i wydatkowych, według Morningstar:
Fidelity, które zostało ocenione najwyżej w obu kategoriach.
HealthEquity, które było wśród liderów w tych obszarach.
HSA Bank również był godny uwagi, a za nim Saturna.
Długoterminowa Opieka. Potencjalnym jasnym punktem dla HSA jest ich zastosowanie do długoterminowej opieki, gdzie koszty wzrosły szybciej niż inflacja, a ubezpieczenie i składki pogorszyły się. „Tradycyjne ubezpieczenie długoterminowej opieki jest trudne do sprzedaży” – powiedział Marguerita Cheng, CEO Blue Ocean Global Wealth. „Nie wiesz, czy będziesz tego potrzebować, a składki mogą wzrosnąć.” Może to być ważne dla klientów w wieku 60 lat, którzy mogą nadal pracować i mieć dzieci milenialsów, którzy nadal potrzebują pewnej pomocy, zauważyła. A ci klienci mogli mieć doświadczenie z długoterminową opieką dla własnych rodziców, powiedziała. Coś, co zwraca im uwagę, to maksymalne limity odliczeń podatkowych IRS na ubezpieczenie długoterminowej opieki, które obecnie wahają się od 500 USD dla osoby w wieku 40 lat lub młodszej do 6 200 USD dla osoby w wieku 71 lat lub starszej. „Na pozostałą kwotę, tutaj pieniądze z HSA mogą być pomocne” – powiedziała Cheng.
Ten post po raz pierwszy ukazał się na The Daily Upside. Aby otrzymywać wiadomości dla doradców finansowych, analizy rynku i podstawy zarządzania praktyką, subskrybuj nasz bezpłatny biuletyn Advisor Upside.