FTSE 100 na żywo: Akcje gwałtownie spadają, rentowność obligacji skarbowych najwyższa od 2008 r. w obliczu rosnących gróźb Iranu

Tego ranka tylko pięć akcji z indeksu FTSE 100 jest na zielono.
Jedną z nich jest Croda International, producent specjalistycznych chemikaliów, który przełamał trend spadkowy po tym, jak Goldman Sachs podwoił rekomendację akcji z „sprzedaj” do „kupuj” w uderzającym odwróceniu swojej poprzedniej postawy.
Goldman powiedział, że kiedy obniżył rekomendację akcji na początku ubiegłego roku, obawiał się, że oczekiwania rynkowe dotyczące wzrostu przychodów i ekspansji marż były zbyt ambitne.
Obawy te dla banku inwestycyjnego od tego czasu zniknęły, a działania naprawcze Croda przyniosły lepsze niż oczekiwano wyniki, przewyższając wyniki konkurentów z branży specjalistycznych składników.
9:48: Obawy o dostępność paliwa lotniczego uderzają w linie lotnicze i Rolls-Royce'a
W sprawie spadków cen akcji linii lotniczych i Rolls-Royce'a tego ranka, oto kilka opinii analityków.
„Chociaż wojna w Iranie nadal eskaluje, w zeszłym tygodniu zobaczyliśmy pierwsze oznaki potencjalnego efektu domina w sektorze lotnictwa komercyjnego, szczególnie w Europie” – mówi Christophe Menard z Deutsche Bank.
Zauważył, że przestrzeń powietrzna Kataru, Kuwejtu i Bahrajnu jest „praktycznie zamknięta”, podczas gdy loty z ZEA są teoretycznie operacyjne, ale pozostają nieregularne, z doniesieniami o kilku odwołanych i zawróconych lotach z UE i Azji, a pierwszym wpływem na europejskie linie lotnicze są wyższe ceny paliwa i wyższe zużycie paliwa na lotach przekierowanych.
„To pozostawia Europę w dużej mierze zależną od zapasów komercyjnych, które zazwyczaj wystarczają na nieco ponad miesiąc popytu.”
Gdzie indziej dane UBS pokazują osłabienie globalnej przepustowości linii lotniczych w marcu, ze spadkami rok do roku w większości regionów napędzane przez podróże międzynarodowe.
Najbardziej dotknięte są USA, Wielka Brytania i Niemcy, podczas gdy Chiny pozostają pozytywne, ale zwalniają. Przepustowość europejska spadła o 4%, przy czym Hiszpania i Włochy są bardziej odporne niż inne główne rynki.
9:09: Koszty pożyczek rządowych gwałtownie rosną
Koszty pożyczek rządowych nadal rosną po obu stronach Atlantyku.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych przekroczyła 5%, po raz pierwszy od globalnego kryzysu finansowego w 2008 r., kontynuując wzrost od drugiej połowy ubiegłego tygodnia.
Podczas gdy 10-letnie obligacje skarbowe USA wynoszą 4,424%, najwyższy poziom od zeszłego lata.
„Eksplozja rentowności obligacji rządowych” jest najbardziej niepokojącą rzeczą dla rynków, mówi analityk rynkowy Neil Wilson z Saxo, wskazując, że „znaczące wybicie” w piątek spowodowało, że 10-letnie obligacje USA przebiły się przez swój poprzedni zakres, a rentowność niemieckich obligacji osiągnęła poziomy z 15 lat.
Według niego, ponowne wyceny w krótszym terminie były szczególnie agresywne, ponieważ rynki wyceniają obniżki stóp procentowych, a 2-letnie obligacje skarbowe osiągnęły dziś rano 4,678%, w porównaniu do 4% w środę rano.
„Pozycja banków centralnych z zeszłego tygodnia nie pomaga, a rynki wyceniły wszelkie obniżki stóp i wyceniły podwyżki” – mówi Wilson, dodając, że Wielka Brytania jest szczególnie narażona na rosnące ceny energii.
Analityk Kathleen Brooks z XTB mówi, że gwałtowny wzrost rentowności obligacji skarbowych w porównaniu do innych krajów „podkreśla wrażliwą pozycję Wielkiej Brytanii jako gospodarki o wysokiej inflacji i słabych finansach publicznych”.
„Nie stać jej na obecny rachunek za świadczenia socjalne, a tym bardziej na ratowanie gospodarstw domowych i przedsiębiorstw podczas tego gwałtownego wzrostu cen energii, co sprawia, że okres ten jest niewygodny dla brytyjskiej gospodarki.
„Spodziewaj się fali obniżek prognoz wzrostu dla Wielkiej Brytanii w nadchodzących tygodniach, zwłaszcza jeśli BoE utrzyma swoją gołębią mantrę.”
8:30: Termin dla Iranu, obserwuj rentowność UST
Obserwowanie nagłówków dotyczących konfliktu irańskiego w weekend było „wyczerpujące”, mówi analityk makroekonomiczny Jim Reid z Deutsche Bank.
Powiedział, że nastroje poprawiły się późnym wieczorem w piątek, kiedy Trump powiedział, że rozważa „zakończenie” operacji wojskowych i zasugerował, że odpowiedzialność za patrolowanie Cieśniny Ormuz zostanie przeniesiona na inne kraje.
Jednak Trump opublikował w sobotę późnym wieczorem post w mediach społecznościowych, w którym stwierdził, że Iran musi „w pełni otworzyć, bez groźby” Cieśninę w ciągu 48 godzin „od tego momentu”, ostrzegając, że w przeciwnym razie USA „zniszczą” irańskie elektrownie.
Iran odpowiedział, że zaatakuje „całą infrastrukturę energetyczną, informatyczną i odsalania należącą do USA i reżimu izraelskiego w regionie”, jeśli jego infrastruktura paliwowa i energetyczna zostanie zaatakowana, podczas gdy retoryka Izraela również nadal skłania się ku dalszej eskalacji.
„Przyjmując to za dobrą monetę” – mówi Reid – „czyni to 23:44 czasu GMT dzisiejszego wieczoru (19:44 czasu ET) potencjalnie kluczowym momentem, chyba że w międzyczasie zostaną pojawią się kolejne nagłówki.
„Jedną z rzeczy, na które warto zwrócić uwagę, może być rentowność amerykańskich obligacji skarbowych. W piątek wzrosła o +13 punktów bazowych do 4,38%, najwyższego poziomu od lipca, i dziś rano wzrosła o kolejne +3 punkty bazowe. Administracja USA wydawała się wykazywać pewną wrażliwość na ten benchmark po Dniu Wyzwolenia i w związku z kwestią Grenlandii. Więc jeśli rentowności staną się bardziej niekontrolowane, może to wpłynąć na długość misji.”
8:12: Duży wczesny spadek FTSE
FTSE 100 spadł o 150 punktów do 9 768 w początkowym handlu na początku tygodnia. Jest to najniższy poziom od trzech miesięcy, spadając do poziomów z połowy grudnia.
Producenci metali szlachetnych Endeavour i Fresnillo są na czele spadków, oba spadły o około 4%, ponieważ ceny złota i srebra gwałtownie spadają. Miedziowy producent Antofagasta również spadł o 3,3%.
Następują po nich producent silników Rolls-Royce, właściciel British Airways IAG i easyJet, ponieważ inwestorzy przygotowują się na dłuższy okres turbulencji na rynkach podróży lotniczych z powodu wojny w Iranie, podnosząc ceny paliwa i tłumiąc popyt.
Grupa spółek finansowych również jest osłabiona, z M&G, Standard Life, St James's Place i Prudential spadając o 2,5%-3%.
7:49: Rozmowy Spire zakończone
Jest bardzo cicho, jeśli chodzi o wiadomości z FTSE 350 tego ranka.
Operator prywatnych szpitali Spire Healthcare, notowany na FTSE 250, opublikował komunikat RNS, który został wydany w piątek późnym wieczorem, informując, że rozmowy przejęciowe zarówno z Bridgepoint, jak i Triton zakończyły się, rozwiewając nadzieje na transakcję o wartości ponad 1 miliarda funtów, która wcześniej tego dnia spowodowała gwałtowny wzrost cen akcji.
Spółka poinformowała, że jej zarząd nadal prowadzi rozmowy z innymi, nieujawnionymi stronami w sprawie potencjalnej sprzedaży, chociaż ostrzegła, że nie ma pewności, czy pojawi się oferta.
Spire wystawiła się na sprzedaż jesienią ubiegłego roku pod presją akcjonariuszy sfrustrowanych stagnacją ceny akcji i pozostaje w formalnym okresie ofert Takeover Panel.
7:29: Cena ropy w górę, ceny złota, srebra i miedzi w dół
Ceny ropy naftowej znów rosną tego ranka, przy czym ropa Brent wzrosła o kolejne 1,4% do 113,60 USD za baryłkę, a amerykańska WTI wzrosła o 3% do ponad 101 USD za baryłkę.
Ceny gazu w Wielkiej Brytanii i UE ustabilizowały się nieco pod koniec ubiegłego tygodnia, spadając z najwyższych poziomów w połowie tygodnia.
Ceny złota i srebra spadają dalej tego ranka, przy czym złoto spadło o 8% do 4 133 USD za uncję, a srebro spadło o 8,1% do 62,27 USD.
Ceny miedzi również spadają, chociaż ceny rudy żelaza są stabilne.
Oznacza to spadki dla górników z indeksu FTSE i dlatego kontrakty terminowe na indeks są teraz w dół o prawie 140 punktów.
7:17: FTSE 100 przygotowany na dalszy gwałtowny spadek
Oczekuje się, że FTSE 100 rozpocznie tydzień od dalszego spadku o ponad 100 punktów do poziomów sprzed trzech miesięcy, ponieważ na Bliskim Wschodzie pojawiły się nowe ultimatum, podczas gdy wojna trwa.
Londyński indeks blue-chip miał spaść o 125 punktów w poniedziałek rano, po stracie 140 punktów pod koniec ubiegłego tygodnia, kończąc pięciodniowy okres, w którym odnotowano spadek o około 343 punkty do poziomu 9 918,33, najniższego od końca grudnia.
Akcje amerykańskie również gwałtownie spadły, przy czym Nasdaq spadł o 2%, S&P 500 o 1,5%, a Dow Jones o 1%.
Rynki azjatyckie odnotowują spadki tego ranka, po tym jak prezydent USA Donald Trump zagroził, że jeśli Iran nie otworzy ponownie Cieśniny Ormuz w ciągu 48 godzin, „zniszczy ich elektrownie”.
Iran ostrzegł w odpowiedzi, że jeśli to się stanie, zaatakuje więcej infrastruktury energetycznej i odsalania w regionie.
Japoński Nikkei i chiński Shanghai Composite zamknęły się spadkiem o około 3,5%, podczas gdy Hang Seng spadł o 4% w Hongkongu.