Ciekawe opcje put i call na UCO na czerwiec 2027

Kontrakt put z ceną wykonania 38,00 USD ma aktualną ofertę 9,20 USD. Gdyby inwestor sprzedał ten kontrakt put z otwarciem pozycji, zobowiązałby się do zakupu akcji po cenie 38,00 USD, ale otrzymałby również premię, ustalając koszt bazowy akcji na 28,80 USD (przed prowizjami maklerskimi). Dla inwestora już zainteresowanego zakupem akcji UCO, mogłoby to stanowić atrakcyjną alternatywę dla płacenia 38,27 USD za akcję dzisiaj.
Ponieważ cena wykonania 38,00 USD stanowi około 1% dyskonta w stosunku do aktualnej ceny rynkowej akcji (innymi słowy, jest poza pieniądzem o ten procent), istnieje również możliwość, że kontrakt put wygaśnie bezwartościowo. Aktualne dane analityczne (w tym greckie i implikowane greckie) sugerują, że obecne prawdopodobieństwo takiego zdarzenia wynosi 68%. Stock Options Channel będzie śledzić te prawdopodobieństwa w czasie, aby zobaczyć, jak się zmieniają, publikując wykres tych liczb na naszej stronie internetowej w sekcji szczegółów kontraktu dla tego kontraktu. Jeśli kontrakt wygaśnie bezwartościowo, premia będzie stanowić 24,21% zwrotu z zaangażowania gotówkowego, czyli 19,68% w ujęciu rocznym — w Stock Options Channel nazywamy to YieldBoost.
Poniżej znajduje się wykres przedstawiający historię handlu ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil z ostatnich dwunastu miesięcy, z zaznaczonym na zielono poziomem ceny wykonania 38,00 USD w stosunku do tej historii:
Przechodząc do strony opcji call, kontrakt call z ceną wykonania 40,00 USD ma aktualną ofertę 9,60 USD. Gdyby inwestor kupił akcje UCO po obecnej cenie 38,27 USD za akcję, a następnie sprzedał ten kontrakt call z otwarciem pozycji jako „covered call”, zobowiązałby się do sprzedaży akcji po cenie 40,00 USD. Biorąc pod uwagę, że sprzedający opcję call otrzyma również premię, oznaczałoby to całkowity zwrot (z wyłączeniem dywidend, jeśli jakiekolwiek wystąpią) w wysokości 29,61%, jeśli akcje zostaną sprzedane w terminie wygaśnięcia w czerwcu 2027 r. (przed prowizjami maklerskimi). Oczywiście, duża część potencjalnego zysku może zostać utracona, jeśli akcje UCO znacznie wzrosną, dlatego ważne jest spojrzenie na historię handlu ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil z ostatnich dwunastu miesięcy, a także badanie podstawowych wskaźników biznesowych. Poniżej znajduje się wykres przedstawiający historię handlu UCO z ostatnich dwunastu miesięcy, z zaznaczoną na czerwono ceną wykonania 40,00 USD:
Biorąc pod uwagę fakt, że cena wykonania 40,00 USD stanowi około 5% premii w stosunku do aktualnej ceny rynkowej akcji (innymi słowy, jest poza pieniądzem o ten procent), istnieje również możliwość, że kontrakt covered call wygaśnie bezwartościowo, w takim przypadku inwestor zachowa zarówno swoje akcje, jak i zebraną premię. Aktualne dane analityczne (w tym greckie i implikowane greckie) sugerują, że obecne prawdopodobieństwo takiego zdarzenia wynosi 35%. Na naszej stronie internetowej w sekcji szczegółów kontraktu dla tego kontraktu, Stock Options Channel będzie śledzić te prawdopodobieństwa w czasie, aby zobaczyć, jak się zmieniają, i opublikuje wykres tych liczb (historia handlu kontraktem opcyjnym również zostanie przedstawiona na wykresie). Jeśli kontrakt covered call wygaśnie bezwartościowo, premia będzie stanowić 25,08% dodatkowego zwrotu dla inwestora, czyli 20,39% w ujęciu rocznym, co nazywamy YieldBoost.
Implikowana zmienność w przykładzie kontraktu put wynosi 74%, podczas gdy implikowana zmienność w przykładzie kontraktu call wynosi 69%.
Tymczasem obliczamy, że rzeczywista dwunastomiesięczna zmienność (biorąc pod uwagę ostatnie 251 dni handlowych zamknięcia oraz dzisiejszą cenę 38,27 USD) wynosi 57%. Aby uzyskać więcej pomysłów na kontrakty put i call, które warto rozważyć, odwiedź StockOptionsChannel.com.
Najlepsze Calls YieldBoost z S&P 500 »
Zobacz również:
10 składników Dow, które fundusze hedgingowe sprzedają ARG Videos
REITy hipoteczne, które fundusze hedgingowe kupują
Przedstawione tutaj poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.