Czy akcje e.l.f. Beauty osiągną 100 dolarów? | The Motley Fool

<p>Akcje e.l.f. Beauty (<a href="/quote/nyse/elf/">ELF</a> 3,74%) w tym roku przeżywają jazdę bez trzymanki. Rok zaczął się mocno, tylko po to, by pod koniec stycznia akcje zaczęły spadać.</p>
<p>Silny raport o zyskach na początku lutego spowodował natychmiastowy wzrost akcji, ale akcje szybko odwróciły się i zakończyły sesję po ogłoszeniu wyników spółki zdecydowanie niżej. Od tego czasu akcje ponownie odbiły i obecnie, w momencie pisania tego tekstu, są o około 22% wyższe od początku roku.</p>
<p>Pytanie jednak brzmi, czy akcje mają jeszcze wystarczająco dużo paliwa, aby osiągnąć 100 dolarów, co oznaczałoby wzrost o kolejne około 7,5%.</p>
<h2>Ogromna szansa dystrybucyjna</h2>
<p>E.l.f. jest najbardziej przełomową firmą w segmencie kosmetyków masowych, a jej marka o tej samej nazwie konsekwentnie zdobywa udział w rynku. Osiągnęła to dzięki połączeniu marketingu w mediach społecznościowych, popularnych produktów oraz wzrostu dystrybucji i obecności na półkach sklepowych. Firma nadal zyskuje miejsce na półkach, a jej marka o tej samej nazwie ma nadal duży potencjał międzynarodowy. Tymczasem niższe cła na towary chińskie mogą być dużym impulsem dla jej <a href="https://www.fool.com/terms/g/gross-margin/">marży brutto</a>, a tym samym zysków.</p>
<p>Niemniej jednak, największą szansą firmy jest niedawno przejęta marka Rhode. Stworzona przez celebrytkę Hailey Bieber, Rhode wdarła się na rynek jako marka premium produktów do pielęgnacji skóry, generując ponad 200 milionów dolarów sprzedaży w ciągu trzech lat przy niewielkim marketingu płatnym i zaledwie kilku produktach sprzedawanych za pośrednictwem jej strony internetowej. Firma ma ogromną szansę na stopniowe rozszerzanie asortymentu produktów Rhode i zwiększanie jej dystrybucji. Marka niedawno zadebiutowała w Sephora należącej do LVMH w kilku krajach z silną sprzedażą, ale to powinno być dopiero początkiem jej wejścia do większej liczby punktów sprzedaży detalicznej.</p>
<h2>
<a href="/quote/nyse/elf/">NYSE: ELF</a>
</h2>
<h3>Kluczowe dane</h3>
<p>Biorąc pod uwagę silne wyniki Rhode, e.l.f. podniosła swoje prognozy przychodów na cały rok fiskalny 2026 (kończący się w marcu), zwiększając je z 18-20% wzrostu do 22-23%. Firma pierwotnie prognozowała, że Rhode przyczyni się do sprzedaży w wysokości 200 milionów dolarów, ale podniosła tę prognozę do przedziału 260-265 milionów dolarów. Warto zauważyć, że kierownictwo e.l.f. historycznie było bardzo konserwatywne w swoich prognozach, więc istnieje możliwość, że jej prognozy okażą się konserwatywne.</p>
<p>Z perspektywy wyceny, e.l.f. notowana jest po <a href="https://www.fool.com/terms/f/forward-pe/">wskaźniku ceny do zysku (P/E)</a> poniżej 26 razy, w oparciu o szacunki zysków na następny rok fiskalny, i <a href="https://www.fool.com/terms/p/peg-ratio/">wskaźniku ceny do zysku i wzrostu (PEG)</a> wynoszącym zaledwie 0,6 (wskaźnik PEG poniżej 1 jest zazwyczaj uważany za niedowartościowany). Biorąc pod uwagę tę wycenę i możliwości wzrostu, jakie stoją przed nią zarówno w przypadku marki o tej samej nazwie, jak i Rhode, osiągnięcie przez akcje wzrostowe 100 dolarów w tym roku wydaje się silnie prawdopodobne. Tymczasem 110 dolarów z pewnością nie wydaje się niemożliwe, ponieważ przy tej cenie mogłoby oznaczać 30-krotny wskaźnik P/E.</p>