Czy lepiej wybrać jednorazową wypłatę 150 000 USD czy 1200 USD miesięcznej renty emerytalnej?

*SmartAsset i Yahoo Finance LLC mogą otrzymywać prowizje lub przychody z linków zawartych w poniższej treści.*

Gdy firmy oferują emeryturę, często dają emerytom dwie opcje: pobieranie emerytury w formie miesięcznych płatności dożywotnio lub otrzymanie jej jako jednorazowej wypłaty w momencie przejścia na emeryturę.

Miesięczne płatności w czasie to format, który większość ludzi kojarzy z emeryturami. Jednak jednorazowa wypłata może czasami być lepszą opcją. W zależności od tego, co oferuje Twoja firma i jakie zwroty możesz osiągnąć, możesz w dłuższej perspektywie zebrać więcej pieniędzy, pobierając je od razu.

Na przykład, powiedzmy, że jesteś osobą przygotowującą się do przejścia na emeryturę. Twój pracodawca zaoferował Ci albo jednorazową wypłatę w wysokości 150 000 USD, albo 1200 USD miesięcznie do końca życia. Oto, jak o tym pomyśleć.

**Aby porozmawiać z profesjonalistą o własnych opcjach emerytalnych, możesz bezpłatnie znaleźć doradcę finansowego fiduciarnego.**

Emerytury są inaczej znane jako "plany emerytalne zdefiniowanego świadczenia". Oznacza to, że Twój pracodawca zobowiązuje się do zapewnienia określonych świadczeń na emeryturze. Jest to przeciwieństwo "planów emerytalnych zdefiniowanej składki", w ramach których pracodawca zobowiązuje się do zapewnienia określonych składek w okresie zatrudnienia.

W przypadku emerytury pracodawca obiecuje zapewnić miesięczne płatności przez cały okres Twojej emerytury. Dokładna kwota może się znacznie różnić i jest zazwyczaj określana przez czynniki takie jak wiek, historia wynagrodzeń, staż pracy w firmie i staż pracy na stanowisku emerytalnym. Kwota ta może być indeksowana do inflacji lub, podobnie jak renta, może być stała.

Odpowiedzialnością pracodawcy jest utrzymanie funduszu emerytalnego w stanie wypłacalności przez całe życie uprawnionych byłych pracowników. Aby zapewnić funkcjonowanie tego systemu, emerytury są wspierane przez agencję federalną, która ubezpiecza emerytury do maksymalnej kwoty.

Emerytury są popularne wśród pracowników i emerytów ze względu na ich niezawodność. Nie musisz martwić się o równoważenie oszczędności z kosztami życia. Nie musisz też zarządzać złożonymi, nieprzewidywalnymi i (jeśli robisz to sam, bardzo zróżnicowanymi) zwrotami z rynku. Zamiast tego możesz po prostu przejść na emeryturę z dochodem.

Jednak z tego samego powodu emerytury stały się niepopularne wśród pracodawców. Ta sama niezawodność, która czyni emerytury cennymi dla emerytów, tworzy wysokie i nieokreślone koszty dla firm. Koszt opieki nad byłym personelem jest po prostu bardzo wysoki.

W rezultacie, wśród pracodawców, którzy oferują emeryturę, często oferuje się "jednorazowe wypłaty". W przypadku jednorazowej wypłaty pracownik otrzymuje jednorazową płatność na emeryturze zamiast miesięcznych płatności dożywotnio. Może to przekształcić nieokreśloną serię płatności w jeden, zaplanowany wydatek, który jest znacznie łatwiejszy do zarządzania dla pracodawcy.

Jednak z perspektywy pracownika, co leży w Twoim najlepszym interesie?

Na przykład, powiedzmy, że Twój pracodawca zaoferował Ci dwie opcje. Możesz otrzymywać 1200 USD miesięcznie do końca życia lub możesz otrzymać jednorazową wypłatę w wysokości 150 000 USD. Którą opcję wybrać?

Odpowiedź zależy od wielu czynników, w tym od tego, jak wyglądają obliczenia.

Jeśli szukasz niezawodności, wybierz miesięczną płatność. Jak omówiono poniżej, w odpowiednich okolicznościach możesz uzyskać więcej pieniędzy z jednorazowej wypłaty, ale będzie to zależeć od zwrotów z rynku i istnieje element ryzyka w każdej inwestycji. Jeśli wybierzesz miesięczną emeryturę, Twoje płatności są w większości bezpieczne, a Twoje potrzeby budżetowe i inwestycyjne mogą być prostsze.

Jeśli zamiast tego próbujesz zmaksymalizować swój dochód emerytalny, właściwy wybór będzie w dużej mierze zależał od Twoich założeń i przewidywanych wyników inwestycyjnych.

Inwestor poszukujący bezpieczniejszych inwestycji, generalnie na rynku obligacji, prawdopodobnie zarobi więcej pieniędzy, wybierając miesięczne płatności. Jednak inwestor, który potrafi skutecznie zarządzać bardziej agresywną pozycją, być może z portfelem mieszanym lub funduszem indeksowym S&P 500, prawdopodobnie zarobi więcej na jednorazowej wypłacie.

Aby to zrozumieć, załóżmy, że przechodzisz na emeryturę w wieku 67 lat i masz średnią oczekiwaną długość życia około 85 lat. I załóżmy, że Twoja emerytura jest stała, bez indeksacji inflacyjnej. Korzystając z kalkulatora emerytalnego Schwaba, musiałbyś zainwestować swoje 150 000 USD przy stopie zwrotu 7,03%, aby tylko dorównać dochodowi z miesięcznych płatności w wysokości 1200 USD przez oczekiwaną długość życia.

Oznacza to, że potrzebowałbyś niezawodnego zwrotu około 8%, aby jednorazowa wypłata była znacząco bardziej wartościowa niż miesięczne płatności i nadal mógłbyś ją częściowo wykorzystać w międzyczasie. Jest to oczywiście możliwe. W rzeczywistości 8% jest mniej więcej zgodne ze średnim zwrotem z portfela mieszanego obligacji/akcji. A jeśli masz elastyczność w zarządzaniu zmiennością, możesz osiągnąć jeszcze lepsze wyniki dzięki czystym funduszom S&P 500 ze średnimi zwrotami od 10% do 11%.

Ale oznaczałoby to zarządzanie zmiennością i ryzykiem związanym z inwestycjami w akcje. W szczególności potrzebowałbyś planu dochodu na lata spadków, aby ryzyko sekwencji nie zmniejszyło wartości Twojego portfela. Z tego powodu emeryci wolą przesuwać swoje inwestycje w kierunku bezpieczeństwa na emeryturze. Zazwyczaj prowadzi to do portfeli z dominacją obligacji, które generalnie generują zwroty w wysokości od 4% do 6%. W takim przypadku miesięczna płatność w wysokości 1200 USD prawdopodobnie zapewniłaby zarówno lepsze bezpieczeństwo, jak i większy dochód.

Doradca finansowy fiduciarny może pomóc Ci w obliczeniach w Twojej osobistej sytuacji. Znajdź bezpłatnie do trzech doradców.

Cichym nagłówkiem jest inflacja, ponieważ może ona działać w obie strony.

Wiele emerytur jest indeksowanych przynajmniej w pewnym stopniu do inflacji, znanej jako "korekta kosztów utrzymania". Mogą one wykorzystywać ten sam proces co Social Security, dokonując faktycznej korekty inflacyjnej każdego roku, lub mogą po prostu zwiększać płatności o stały procent.

W tym przypadku, przy początkowej płatności 1200 USD miesięcznie, załóżmy, że Twój pracodawca ma prosty indeks inflacyjny. Zwiększają Twoją emeryturę o 2% rocznie, aby utrzymać ją w zgodzie z docelową stopą Rezerwy Federalnej.

W takim przypadku, ponownie na podstawie kalkulatora Schwaba, musiałbyś zainwestować swoje 150 000 USD przy minimalnym zwrocie 9,03%, aby wygenerować taki sam dochód jak Twoja miesięczna emerytura. Potrzebowałbyś niezawodnej stopy zwrotu w wysokości 10%, aby znacząco pokonać tę indeksowaną płatność w wysokości 1200 USD.

Ponownie, jest to możliwe. Dziesięć procent to w przybliżeniu średnia roczna stopa zwrotu S&P 500. Jednak musiałbyś trzymać swoje pieniądze w całości w akcjach, co oznacza zarządzanie zmiennością spadków i wzrostów na rynku.

Jest to w porządku podczas Twojego życia zawodowego, kiedy możesz po prostu zostawić te pieniądze, aby przetrwać bessę. (Co dokładnie powinieneś zrobić. Zignoruj wszystkie bardzo złe porady finansowe sugerujące, że "straciłeś" pieniądze ze swojego 401(k) podczas spadku.) Na emeryturze jest inaczej. Ponieważ zarządzanie ryzykiem sekwencji jest znacznie trudniejsze, gdy polegasz na tych pieniądzach jako dochodzie, większość gospodarstw domowych generalnie uzyska więcej pieniędzy i bezpieczeństwa, wybierając 1200 USD miesięcznie.

Z drugiej strony, załóżmy, że Twoja miesięczna emerytura nie ma indeksacji inflacyjnej. W takim przypadku otrzymasz stałe 1200 USD miesięcznie. Naraża to Twój dochód na ryzyko inflacji w sposób, w jaki jednorazowa wypłata tego nie zrobi. W przypadku jednorazowej wypłaty, bardziej prawdopodobne jest, że otrzymasz wzrost indeksowany inflacją. Pomoże to chronić Twoje gospodarstwo domowe przed rosnącymi kosztami, chociaż ponownie kosztem potrzeby znacznych zwrotów, aby nadążyć za utraconym dochodem emerytalnym.

Doradca finansowy może pomóc Ci zrozumieć implikacje konkretnego planu emerytalnego Twojego pracodawcy. Porozmawiaj z doradcą finansowym już dziś.

Jeśli Twój pracodawca oferuje emeryturę, często daje Ci dwie opcje: dożywotnie miesięczne płatności lub jednorazową wypłatę na emeryturze. Szukaj dobrej porady finansowej przy wyborze między tymi dwiema opcjami, ponieważ właściwa odpowiedź będzie w dużej mierze zależeć od Twojego podejścia do inwestowania i Twojej osobistej sytuacji.

Zdjęcie: ©iStock.com/fizkes

Post Czy powinienem wybrać jednorazową wypłatę 150 000 USD czy 1200 USD miesięcznie na moją emeryturę? pojawił się po raz pierwszy na SmartReads by SmartAsset.