Czy skupienie się State Street na obligacjach korporacyjnych SPLB ETF jest lepszym wyborem niż obligacje skarbowe USA iShares TLT?

Kluczowe punkty

SPLB pobiera niższy wskaźnik kosztów i oferuje wyższy dochód niż TLT.

SPLB osiągnął lepsze wyniki niż TLT w ciągu ostatnich 12 miesięcy i pięcioletniego okresu, charakteryzując się łagodniejszym spadkiem.

TLT posiada wyłącznie obligacje skarbowe USA, podczas gdy SPLB zapewnia ekspozycję na długoterminowe obligacje korporacyjne USA z ponad 3000 emisji.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż SPDR Series Trust - State Street SPDR Portfolio Long Termorate Bond ETF ›

ETF obligacji skarbowych o długim terminie zapadalności iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) i ETF portfela State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (NYSEMKT:SPLB) najbardziej różnią się ekspozycją na obligacje bazowe, przy czym TLT koncentruje się na obligacjach skarbowych USA, a SPLB celuje w obligacje korporacyjne o długim terminie zapadalności, a także różnią się pod względem kosztów i ostatnich wyników.

Zarówno TLT, jak i SPLB mają na celu zapewnienie inwestorom ukierunkowanej ekspozycji na obligacje o długim terminie zapadalności, ale ich portfele się rozchodzą. TLT to czysty instrument opcji na dług amerykański, podczas gdy SPLB posiada szeroki koszyk długoterminowych obligacji korporacyjnych. To porównanie pokazuje, jak ich odrębne podejścia przekładają się na koszty, dochód, ryzyko i zwrot.

Szybki przegląd (koszty i wielkość)

| Wskaźnik | TLT | SPLB | |---|---|---| | Emitent | iShares | SPDR | | Wskaźnik kosztów | 0,15% | 0,04% | | Zwrot 1 roku (stan na 15 kwietnia 2026 r.) | 4,0% | 8,8% | | Dochód z dywidend | 4,5% | 5,4% | | Beta | 0,55 | 0,67 | | AUM | 42,6 miliarda dolarów | 1,3 miliarda dolarów |

Beta mierzy zmienność cen w stosunku do S&P 500; beta jest obliczana na podstawie miesięcznych zwrotów z pięcioletniego okresu. Zwrot 1 roku reprezentuje całkowity zwrot w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

SPLB wydaje się bardziej przystępny cenowo pod względem opłat, pobierając zaledwie 0,04% w porównaniu z 0,15% TLT, a także oferuje wyższy dochód na poziomie 5,4% w porównaniu z 4,5%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupionych na dochodach, którzy poszukują wyższej wypłaty przy niższych kosztach.

Porównanie wyników i ryzyka

| Wskaźnik | TLT | SPLB | |---|---|---| | Maksymalny spadek (5 lat) | -43,70% | -34,49% | | Wzrost 1000 USD przez 5 lat | 735 USD | 926 USD |

Co jest w środku

SPLB śledzi zdywersyfikowany pulę ponad 3000 długoterminowych, inwestycyjnych obligacji korporacyjnych USA, obejmujących emitentów, takich jak Amazon.com Unsecured 03/76 6.05 0.52%, Anheuser Busch Company Guar 02/46 4.9 0.37% i CVS Health Corp Unsecured 03/48 5.05 0.34%. Dzięki ponad 17 latom na rynku SPLB jest przeznaczony do szerokiej ekspozycji na obligacje korporacyjne z terminami zapadalności co najmniej 10 lat i bez dźwigni finansowej ani kwadratów zabezpieczeń walutowych.

TLT koncentruje się wyłącznie na obligacjach skarbowych USA o terminach zapadalności dłuższych niż 20 lat, w tym wiodących obligacjach, takich jak Treasury Bond 08/15/2053 4.62%, Treasury Bond 11/15/2053 4.60% i Treasury Bond 08/15/2051 4.59%. To podejście skoncentrowane wyłącznie na rządzie może przemawiać do tych, którzy priorytetowo traktują bezpieczeństwo kredytowe ponad dochód lub ryzyko korporacyjne.

Aby uzyskać więcej wskazówek dotyczących inwestowania w ETF-y, sprawdź pełny przewodnik pod tym linkiem.

Co to oznacza dla inwestorów

Zarówno ETF obligacji skarbowych o długim terminie zapadalności iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), jak i ETF portfela State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB) są przeznaczone dla długoterminowego dochodu. Ważąc, w który z nich zainwestować, wybór zależy od Twoich indywidualnych celów.

TLT jest dla inwestorów, którzy priorytetowo traktują zachowanie kapitału. Zapewnia maksymalne bezpieczeństwo, biorąc pod uwagę skupienie się ETF-u na obligacjach skarbowych USA. Znaczne aktywa pod zarządzaniem funduszu w wysokości 42,6 miliarda dolarów zapewniają wysoką płynność. Jednak TLT nie zapewni dużych zysków, a jego wyższy wskaźnik kosztów i niższy zwrot roczny pokazują, że SPLB jest lepszym wyborem dla tych, którzy przedkładają dochód ponad wszystko inne.

SPLB zapewnia więcej dochodu, co ilustruje wyższy dochód z dywidend i zwrot roczny, dzięki skupieniu się na szerokiej gamie inwestycyjnych obligacji korporacyjnych USA. Posiada również niski wskaźnik kosztów, co czyni go doskonałym wyborem dla funduszu obligacji. Kompromisem jest to, że obligacje korporacyjne są bardziej ryzykowne niż inwestowanie w obligacje skarbowe USA.

Kupowanie obu ETF-ów to również dobra strategia. TLT oferuje inwestorom zabezpieczenie przed spadkami na rynku, podczas gdy SPLB oferuje solidny dochód.

Czy powinieneś kupić akcje SPDR Series Trust - State Street SPDR Portfolio Long Termorate Bond ETF teraz?

Zanim kupisz akcje SPDR Series Trust - State Street SPDR Portfolio Long Termorate Bond ETF, weź to pod uwagę:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował, co ich zdaniem są 10 najlepszych akcji dla inwestorów do kupienia teraz... a SPDR Series Trust - State Street SPDR Portfolio Long Termorate Bond ETF nie było wśród nich. 10 akcji, które zostały dołączone, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.

Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 r. ... jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 524 786 USD! Lub kiedy Nvidia znalazł się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. ... jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 1 236 406 USD!

Warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 994% - przewyższa to rynek w stosunku do 199% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

**Zwroty Stock Advisor stan na 19 kwietnia 2026 r. *

Robert Izquierdo nie posiada żadnej pozycji w żadnych z wymienionych akcji. The Motley Fool nie posiada żadnej pozycji w żadnych z wymienionych akcji. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.

Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.