Czy Wheaton Precious Metals to dobra ochrona przed inflacją?

Kluczowe punkty
Inflacja może ponownie przyspieszyć z powodu niedawnego wzrostu cen ropy naftowej.
Model biznesowy Wheaton Precious Metals chroni go przed presją kosztów inflacyjnych.
Spółka historycznie przewyższała srebro i złoto.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Wheaton Precious Metals ›
Stopa inflacji w tym roku spowalnia. W lutym rosła w tempie 2,4% rocznie, w porównaniu do 2,7% w zeszłym roku i szczytowego poziomu 7% w 2021 roku. Jednak wraz ze wzrostem cen ropy naftowej z powodu wojny z Iranem, inflacja może ponownie przyspieszyć.
Przyjrzyjmy się, czy spółka zajmująca się strumieniowaniem złota i srebra Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM) jest dobrą ochroną przed inflacją.
Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej „niezbędnym monopolem”, dostarczającej kluczową technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Metale szlachetne jako zabezpieczenie przed inflacją
Metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, tradycyjnie były dobrym zabezpieczeniem przed inflacją. Dzieje się tak, ponieważ są to ograniczone zasoby, które są globalnie rozpoznawane. Inwestowanie w złoto jest zazwyczaj lepszym zabezpieczeniem przed inflacją, ponieważ oferuje większą stabilność i odporność niż srebro. Ma również silny popyt ze strony banków centralnych, które wykorzystują je jako magazyn wartości.
Srebro również może być dobrym zabezpieczeniem przed inflacją. Jest jednak bardziej zmienne. Srebro ma również większy potencjał wzrostu ze względu na swoje znaczenie jako metal przemysłowy w produktach takich jak panele słoneczne i elektronika.
Oto, jak dwa metale szlachetne radziły sobie w okresie wysokiej inflacji spowodowanej pandemią:
Korzyści inflacyjne Wheaton
Wheaton Precious Metals nie wydobywa srebra i złota. Firma strumieniująca zapewnia kapitał górnikom na rozwój i rozbudowę kopalń. W zamian otrzymuje prawo do części ich produkcji po ustalonej cenie. Spółka zablokowała stałe koszty w wysokości 650 USD za uncję złota i 2,50 USD za uncję srebra do 2030 roku. W rezultacie ma przewidywalne koszty bez presji kosztów inflacyjnych. Pozwala to na czerpanie zysków ze wzrostu cen srebra i złota w okresach inflacji.
Oprócz tych niskich stałych kosztów, Wheaton korzysta ze wzrostu produkcji swoich partnerów górniczych. Spółka obecnie spodziewa się, że jej uncje ekwiwalentu złota wzrosną o 11% w tym roku i o 50% do 2030 roku, w oparciu o niedawno pozyskane strumienie i rozwój kopalń przez jej partnerów. Wheaton dysponuje wystarczającą zdolnością finansową do finansowania nowych strumieni, które mogłyby zwiększyć jej już i tak wysokie tempo wzrostu. Ten rosnący wolumen produkcji powinien napędzać wzrost zysków i przepływów pieniężnych, nawet jeśli ceny metali szlachetnych pozostaną w stagnacji. Wspiera to plan spółki dotyczący kontynuowania wypłaty progresywnej dywidendy (niedawno podniosła wypłatę o 18%).
Świetne zabezpieczenie przed inflacją
Połączenie kosztów chronionych przed inflacją, potencjału wzrostu cen metali szlachetnych i wzrostu produkcji pozwoliło Wheaton Precious Metals konsekwentnie przewyższać srebro i złoto. W rezultacie historycznie było to jeszcze lepsze zabezpieczenie przed inflacją niż metale szlachetne.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Wheaton Precious Metals?
Zanim kupisz akcje Wheaton Precious Metals, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz… a Wheaton Precious Metals nie znalazło się wśród nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 r. … jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 532 066 USD!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 r. … jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 087 496 USD!*
Warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 926% — przewyższając rynek o 185% w porównaniu do S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej w Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 6 kwietnia 2026 r.
Matt DiLallo nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. Motley Fool nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.