IVV vs. SPY: Te Dwa Najlepsze ETF-y S&P 500 Nie Są Takie Same

Kluczowe punkty
IVV oferuje niższy wskaźnik kosztów i wyższą stopę dywidendy niż SPY.
Oba ETF-y śledzą S&P 500 i zapewniają niemal identyczną ekspozycję sektorową, posiadane aktywa i ostatnie wyniki.
IVV może pochwalić się większymi aktywami pod zarządzaniem i dorównuje SPY pod względem płynności i wskaźników ryzyka.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż iShares Core S&P 500 ETF ›
iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT: IVV) i State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) śledzą indeks S&P 500, ale IVV wyróżnia się niższym wskaźnikiem kosztów, wyższą stopą zwrotu i większymi aktywami pod zarządzaniem.
Zarówno IVV, jak i SPY zapewniają ekspozycję na akcje amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji, śledząc S&P 500. Niniejsze porównanie analizuje, który fundusz może bardziej przemawiać do inwestorów poszukujących efektywnego, taniego dostępu do amerykańskiego rynku akcji, koncentrując się na praktycznych różnicach w kosztach, wynikach, ryzyku i strukturze portfela.
Przegląd (koszty i rozmiar)
| Metryka | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Emitent | State Street | iShares |
| Wskaźnik kosztów | 0,0945% | 0,03% |
| Zwrot 1-roczny (stan na 2026-03-24) | 15,08% | 15,19% |
| Stopa dywidendy | 1,13% | 1,23% |
| Beta | 1,00 | 1,00 |
| AUM | 664,1 mld USD | 701,9 mld USD |
Beta mierzy zmienność cen w stosunku do S&P 500; beta jest obliczana na podstawie pięcioletnich miesięcznych zwrotów. Zwrot 1-roczny oznacza całkowity zwrot w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
IVV jest bardziej przystępny cenowo, pobierając zaledwie 0,03% rocznych opłat w porównaniu do 0,09% w SPY, a także oferuje nieco wyższą stopę zwrotu, co może przemawiać do inwestorów wrażliwych na koszty, poszukujących najlepszych możliwych zwrotów netto.
Porównanie wyników i ryzyka
| Metryka | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Wzrost 1000 USD w ciągu 5 lat | 1805 USD | 1811 USD |
| Maksymalne obsunięcie kapitału 5-letnie | (24,50%) | (24,52%) |
Co w środku
IVV śledzi S&P 500, zapewniając ekspozycję na 503 amerykańskie akcje o dużej kapitalizacji. Największe wagi sektorowe obejmują technologie informacyjne (33%), usługi finansowe (12%) i usługi komunikacyjne (10%). Jego największe pozycje to Nvidia (NASDAQ:NVDA) na poziomie 7,5%, Apple (NASDAQ:AAPL) na poziomie 6,5% i Microsoft (NASDAQ:MSFT) na poziomie 4,9%. Z 26-letnią historią, IVV oferuje dojrzałe, proste podejście bez dźwigni, zabezpieczenia walutowego ani innych osobliwości strukturalnych.
SPY zapewnia niemal identyczną ekspozycję sektorową i posiadane aktywa, z tymi samymi trzema największymi spółkami i wagami sektorowymi. Oba fundusze mają na celu odzwierciedlenie składu S&P 500, dzięki czemu inwestorzy mogą oczekiwać praktycznie takiego samego składu portfela i profilu ryzyka z obu opcji.
Aby uzyskać więcej wskazówek dotyczących inwestowania w ETF-y, zapoznaj się z pełnym przewodnikiem pod tym linkiem.
Co to oznacza dla inwestorów
Wyraźnie widać, że nie wszystkie fundusze indeksowe są takie same. Wybór, który z nich kupić, jest ważną decyzją, ponieważ prawdopodobnie będzie to fundusz, którego będziesz używać do pomnażania swojego majątku przez dziesięciolecia. Niewielkie różnice w kosztach, mierzone wskaźnikiem kosztów, mogą z czasem się sumować.
Wyższa stopa dywidendy IVV jest z pewnością bonusem, ale inwestorzy nie powinni kierować się stopą zwrotu przy podejmowaniu decyzji. Stopy zwrotu mogą się wahać wraz ze zmianami cen i wag sektorowych w posiadanych aktywach funduszy. Wskaźnik kosztów jest tym, co naprawdę się liczy.
Wartość wyboru funduszu z najniższym wskaźnikiem kosztów jest widoczna w analizie przeszłych zwrotów. W ciągu ostatnich pięciu lat IVV przyniósł 81,12% (w tym dywidendy), przewyższając zysk SPY w wysokości 80,52%. Cofając się o 10 lat, różnica jest nieco większa, z IVV na poziomie 280,9% w porównaniu do 278,8% w SPY.
Dopóki wskaźnik kosztów IVV jest niższy, ta różnica w zwrotach będzie się powiększać przez wiele lat. Na przykład inwestycja w wysokości 50 000 USD w IVV od momentu jego powstania w 2000 roku byłaby dziś warta 371 140 USD, w porównaniu do 357 230 USD w SPY. IVV uczyniłby inwestora bogatszym o 13 910 USD.
Różnica w kosztach jest najważniejszą różnicą między tymi funduszami indeksowymi. SPY zazwyczaj przyciąga całą uwagę, ponieważ istnieje najdłużej. Niemniej jednak niższy wskaźnik kosztów IVV daje mu ogromną przewagę w zapewnianiu lepszych zwrotów dla inwestorów w długim okresie.
Czy powinieneś teraz kupić akcje iShares Core S&P 500 ETF?
Zanim kupisz akcje iShares Core S&P 500 ETF, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem inwestorzy powinni kupić teraz… a iShares Core S&P 500 ETF nie był jedną z nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 490 325 USD!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 074 070 USD!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 900% — przewyższając rynek o 184% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej w ramach Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
* Zwroty Stock Advisor według stanu na 25 marca 2026 r.
John Ballard posiada akcje Nvidia. The Motley Fool posiada i poleca akcje Apple, Microsoft i Nvidia, a także sprzedaje akcje Apple na krótko. The Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy i opinie Nasdaq, Inc.