Jenny Johnson, trzeciego pokolenia CEO Franklin Templeton, o zarządzaniu bilionami w rodzinnym biznesie

Jenny Johnson, CEO Franklin Templeton, ma dwa równie wymagające stanowiska. Nadzoruje firmę funduszy z aktywami pod zarządzaniem wynoszącymi prawie 2 biliony dolarów w branży przeżywającej przyspieszone zmiany, od aktywnych ETF-ów po tokenizację. A jako trzecie pokolenie przywódców z rodziny Johnsonów, odpowiada za dziedzictwo biznesu założonego przez jej dziadka 79 lat temu, który obecnie jest wyceniany przez giełdę na około 13 miliardów dolarów.

To, że rodzinny biznes taki jak Franklin Templeton przetrwa do trzeciego pokolenia, jest godne uwagi. Johnson często powołuje się na powiedzenie, które pojawia się w różnych formach na świecie, aby to podkreślić. W USA mówi się: "z rękawów do rękawów w trzech pokoleniach". W Europie to "z drewnianych klapków do drewnianych klapków". A w Azji "z pól ryżowych do pól ryżowych". Istnieje też: "Bogaty ojciec; szlachetny syn; biedny wnuk".

Innymi słowy: pierwsze pokolenie buduje biznes, drugie go rozwija, a trzecie może być tym, które doprowadzi do jego upadku. Rzeczywiste dane wspierające tę globalną narrację są kwestionowane. Analiza Harvard Business Review z 2021 roku, na szczycie dramatu rodzinnego "Succession" na HBO, stwierdziła, że statystyki często cytowane na temat "porażki trzeciego pokolenia" opierały się na jednym badaniu z lat 80. XX wieku, a jego dane były podatne na błędną interpretację. Niemniej, rodzinny biznes ma unikalny zestaw ryzyk, które trzeba zarządzać w unikalny sposób, a wiele rodzin nie przygotowuje się odpowiednio. Zgodnie z badaniem PwC z 2023 roku na temat sukcesji w rodzinnych firmach w USA, tylko 34% rodzinnych firm ma udokumentowany plan sukcesji.

Johnson mówi, że jednym z wyzwań, które widzi, jest to, że każde pokolenie doświadcza firmy inaczej. Założyciele zaczynają od niczego i dążą do stworzenia czegoś wartościowego. Ich dzieci widzą ich ciężką pracę i chcą pomóc w rozbudowie firmy. A do trzeciego pokolenia środowisko jest inne, ponieważ biznes jest już dobrze ugruntowany, a młodsze pokolenia mogły również rozwinąć odrębne zainteresowania. I te zainteresowania nie zawsze są zgodne z ciężką pracą.

"Trzecie pokolenie ma naprawdę komfortowe życie i trudno się zmotywować do ciężkiej pracy, bo masz wszystkie te inne rzeczy, które możesz robić, i niekoniecznie zmienią one twój standard życia. To moja spekulacja" – powiedziała Julia Boorstin z CNBC w najnowszym odcinku podcastu "CNBC Changemakers and Power Players".

Johnson została wpisana na listę CNBC Changemakers na 2026 rok.

Jej perspektywa ukształtowała się pod wpływem jej ojca, drugiego pokolenia CEO Franklin Templeton, Charlesa Johnsona, który przekształcił zarządcę funduszy w globalną firmę inwestycyjną i stał się miliarderem. Ale mapa przywództwa i dziedzictwa krystalizowała się dla Jenny przez wiele lat, a unikalne ryzyka w rodzinnym biznesie zawsze były na jej myśli. W rzeczywistości zauważyła, że rodzina zatrudniła eksperta od planowania majątkowego w ramach obchodów 80. urodzin jej ojca, a wśród rzeczy, które ekspert powiedział rodzinie, było: "Znudziło mi się tworzenie wszystkich tych planów majątkowych, a potem całkowite zniszczenie w spadkobiercach".

Z badań i doświadczenia życiowego Johnson wyizolowała kilka kluczowych czynników dla utrzymania sukcesu z pokolenia na pokolenie. Po pierwsze, rodzina musi mieć zestaw wartości, które są stale wpojane. Po drugie, biznes zawsze musi dbać o klientów. Po trzecie, rodzina musi zdecydować, który najlepszy talent w rodzinie będzie strażnikiem danego aktywa, bez żadnego przywództwa danego dla jakiegokolwiek członka.

Johnson mówi, że jej ojciec wpoił wartości i mantrę "klient na pierwszym miejscu", i zgadza się, że udane rodzinne firmy rozkwitają dzięki wspólnej, wzmacnianej kulturze od początku. "Jeśli jesteś częścią tej rodziny, żyjesz według tych wartości, ciężka praca [i] pracujesz z integralnością" – powiedziała Johnson.

Ale wychowując się jako szósta z siedmiorga dzieci, nigdy nie zakładała, że będzie prowadzić rodzinny biznes. "Właściwie nigdy nie widziałam siebie... jako CEO. ... Nie myślałam o tym zbyt wiele" – powiedziała.

Ostatecznie to właśnie wybór właściwego członka rodziny na właściwą pracę wszedł w grę.

"Wszyscy pracowaliśmy w biznesie na jakimś etapie, bo potrzebowałeś pracy. To było wygodne. Biznes rosł tak szybko, gdy wszyscy kończyliśmy studia. To było w latach 80. To był rozkwit. Ludzie zaczęli wtedy dostrzegać fundusze inwestycyjne i po prostu miałeś ogromny wzrost. ... ci, którzy byli pasjonatami, naprawdę zostali zaangażowani w biznes na długi czas."

Pracowała w wielu rolach w firmie, zanim została mianowana CEO w 2020 roku, głównie skupiając się na technologii i operacjach, "i uwielbiałam to" – powiedziała. I mówi, że posiadanie tego technicznego tła jest teraz bardzo ważne dla CEO rynku w świecie AI i tokenizacji. Było to również podejście do nauki biznesu, które pochodziło wprost od jej ojca:

"Kiedy przejął firmę, miał tylko pracownika na część etatu i siebie. Zrobił każdą pracę. Był księgowym funduszu, technologiem, obsługą klienta, inwestorem, sprzedawcą. W wieku 93 lat okrąży przypis w czymś i wyśle mi notatkę i zada mi o to pytanie. Rozumie na tym poziomie."

Jej brat Greg, który skupiał się na stronie inwestycyjnej i dystrybucyjnej biznesu, był CEO przed nią. Greg obecnie zarządza MLB San Francisco Giants – ich ojciec Charles był największym akcjonariuszem zespołu, zanim przekazał kontrolę synowi. "Myślę, że jest wielu ludzi, którzy uważają, że prowadzenie drużyny sportowej jest bardziej zabawne. Ja osobiście wolę to, co robię" – powiedziała.

Ona sama była kiedyś w zarządzie Giants, ale teraz mówi: "On jest znacznie lepszym strażnikiem tego aktywa niż ja kiedykolwiek byłam. On jest właściwym członkiem rodziny dla tego."

"Chodzi o to, żeby jako rodzina odłożyć własną ego na bok i powiedzieć: 'Kto jest lepszy w imieniu rodziny?'" – powiedziała Johnson. "Musisz naprawdę zdecydować, kto jest najlepszym talentem w rodzinie, aby być strażnikiem tego aktywa."

"W tym momencie miało sens, żebym ja przyszła i została CEO, choć nie było to przesądzone" – powiedziała.

Zarząd poddał ją zewnętrznej ocenie, aby porównać z innymi potencjalnymi kandydatami na CEO.

Ostatecznie, "chodziło bardziej o to, co mogę zrobić, żeby pomóc zbudować ten biznes, to rodzinne dziedzictwo. Na pewno czujesz to, będąc jego częścią" – powiedziała.

Johnson przejęła ster w czasie pandemii i nie czekała długo, żeby zrobić na sobie miejsce, a Franklin Templeton dokonał dużego przejęcia, Legg Mason, które podwoiło rozmiar firmy. Mimo czasu, Johnson opisuje okres pandemii jako przypomnienie, jak ważne jest konsekwentne przywództwo. "Po prostu tym zarządzasz. Coś innego się wydarzy. Po prostu tym zarządzasz."

Śledź i słuchaj tego oraz każdego odcinka podcastu "CNBC Changemakers and Power Players" na Apple i Spotify.