Kryzys na rynku: Ta dywidendowa spółka staje się oczywistym zakupem ze zniżką

Kluczowe punkty

Plany Medicare Advantage stały się zbyt drogie dla UnitedHealth Group, aby skutecznie nimi zarządzać.

Spółka ogłosiła plany ograniczenia działalności w 16 stanach.

Większa niż oczekiwano korekta w federalnych zmianach refundacji zmienia perspektywy.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż UnitedHealth Group ›

Czuję, że czas na spowiedź, więc oto ona: Nie każda akcja, którą kocham, jest teraz zwycięzcą. Ale mam tendencję do mocnego zakochiwania się w firmy, o których wiem, że są solidne i odbiją się, gdy nadejdzie właściwy czas.

Przykład: Podczas pandemii COVID-19 ograniczenia w podróżowaniu oznaczały, że nikt nigdzie nie jechał, co mocno uderzyło w branżę lotniczą i wycieczkową. Załadowałem się akcjami Delta Air Lines i Royal Caribbean Cruises, gdy były na dnie, i zamieniłem je w duże zyski zaledwie rok później.

Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej mało znanej firmie, zwanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Widzę podobną okazję z UnitedHealth Group (NYSE: UNH), która mocno ucierpiała w zeszłym roku po rozczarowujących wynikach i niezdolności do utrzymania solidnej marży zysku. Ale firma dostosowuje się do przyszłości – i właśnie otrzymała główny katalizator, który sprawia, że myślę, iż UnitedHealth Group przyniesie silne zwroty w ciągu najbliższego roku lub dwóch.

Co się dzieje z UnitedHealth Group?

Akcje UnitedHealth Group spadły o 41% w ciągu ostatniego roku i to z dobrych powodów. Firma zaczęła wykazywać czerwone flagi na początku 2025 roku, kiedy po raz pierwszy od kryzysu finansowego w latach 2008-2009 nie spełniła szacunków zysków analityków. Firma była również zmuszona obniżyć swoje całoroczne prognozy po napotkaniu wyższych niż oczekiwano kosztów od swoich członków.

Program Medicare Advantage, który jest popularną prywatną alternatywą dla federalnego programu Medicare, był jednym z największych problemów. Ale firma została również uderzona przez idealną burzę nieszczęść, w tym dochodzenie Departamentu Sprawiedliwości w sprawie jej praktyk rozliczeniowych Medicare, rezygnację jej CEO i głośne morderstwo dyrektora w ulicy w Nowym Jorku.

UnitedHealth Group ogłosiło plany ograniczenia swoich planów Medicare Advantage w 16 stanach, próbując się dostosować. Ale w tym tygodniu otrzymało najlepszą wiadomość od miesięcy: administracja Trumpa zatwierdziła lepsze niż oczekiwano stawki płatności za plany Medicare Advantage, co uczyni je bardziej rentownymi dla spółek ubezpieczeń zdrowotnych, takich jak UnitedHealth Group.

Rząd zwiększy płatności o 2,48% w 2027 roku – co jest znaczną poprawą po tym, jak wcześniej w tym roku zaproponował wzrost o 0,09%. Podwyżka stawki robi dwie rzeczy: zachęca UnitedHealth Group i innych ubezpieczycieli do rozszerzenia swoich programów Medicare Advantage, a także zwiększa marżę zysku, ponieważ podwyższona stawka pomoże zrekompensować rosnące koszty medyczne.

Perspektywy dla UnitedHealth Group

UnitedHealth Group zawsze było idealną akcją dywidendową. Obecnie rentowność wynosi 2,9%. Ale niedawny spadek akcji wynika z perspektyw zysków, a nie dywidendy. Kiedy zarząd przedstawił swoje prognozy na 2026 rok w styczniu, prognozował przychody w wysokości co najmniej 439 miliardów dolarów w porównaniu do 337,6 miliarda dolarów w 2025 roku. Zyski prognozowano na 24 miliardy dolarów w porównaniu do 19 miliardów dolarów w 2025 roku.

Teraz, gdy administracja Trumpa podnosi płatności Medicare Advantage, wiele oczu będzie skierowanych na kolejny raport z wynikami UnitedHealth Group 21 kwietnia. Jeśli zarząd wspomni o ponownym wejściu na niektóre rynki, z których wycofywał się z Medicare Advantage, uznam to za silny sygnał, że problemy UnitedHealth Group są już za nami.

Czy powinieneś teraz kupić akcje UnitedHealth Group?

Zanim kupisz akcje UnitedHealth Group, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz… a UnitedHealth Group nie znalazła się wśród nich. 10 akcji, które znalazły się w zestawieniu, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.

Pomyśl, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 555 526 dolarów! Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 156 403 dolarów!

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot z Stock Advisor wynosi 968% – przewyższając rynek w porównaniu do 191% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

*Zwroty z Stock Advisor według stanu na 12 kwietnia 2026 r. *

Patrick Sanders nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. Motley Fool poleca Delta Air Lines i UnitedHealth Group. Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.

Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.