Zawirowania na rynku wysyłają inwestorów w popłoch: Oto, co robić teraz

Zawirowania na rynku wysyłają inwestorów w popłoch: Oto, co robić teraz
Charley Blaine
7 min czytania
Przyznaję się do niedopowiedzenia. To niespokojne czasy.
Dla wszystkich walczących w Zatoce Perskiej i wokół niej. Dla rodzin i przyjaciół bliskich zaangażowanych w walki. Dla polityków na całym świecie.
Dla rynków.
Rynki wyją od czasu, gdy Izrael i Stany Zjednoczone zaatakowały Iran na początku 28 lutego. To, co miało być rokiem, w którym inwestorzy świętowali obniżki podatków, niższe stopy procentowe i niższą inflację, zostało odłożone na bok. Na razie.
Nie wiadomo, jak to wszystko się skończy. Rok 2026 może okazać się świetnym rokiem dla rynków. Prawie katastrofa spowodowana propozycją taryf Donalda Trumpa z 2 kwietnia zakończyła się w ciągu miesiąca, a główne indeksy odnotowały zwrot o 16% lub więcej w ciągu roku.
Wojna sprawia, że ten rok jest bardziej skomplikowany. Konflikt w Zatoce Perskiej spowodował gwałtowny wzrost cen ropy i benzyny w tym miesiącu. Nie ma oznak, że osiągnęły one szczyt, i trzeba zdecydować, co oznaczają ciągle zmieniające się oświadczenia prezydenta Trumpa.
(W sobotę prezydent groził zniszczeniem irańskiej infrastruktury energetycznej, jeśli Cieśnina Ormuz nie zostanie otwarta do poniedziałku.)
Pomimo wszystkiego, ścieżki, które można wybrać, aby zdecydować, jak sobie poradzić z tą sytuacją, będą podobne.
Jak doszliśmy do tego momentu
Kiedy rok 2025 dobiegł końca, wszyscy na rynkach byli szczęśliwi. Odbicie po tak zwanym "Tantrum Taryfowym" w kwietniu było czymś więcej niż tylko dramatyczne. Indeks Standard & Poor's 500 wzrósł o 40,6% od tego dołka. Nasdaq Composite wzrósł o 52,5%. Dow Jones Industrial odnotował wzrost o 33,6%.
Co więcej, ceny ropy spadły. Podobnie jak stopy procentowe. Inflacja była łagodna. Stopy hipoteczne zmierzały w kierunku 6% w Stanach Zjednoczonych. A złoto i srebro po prostu wystrzeliły.
Wielu inwestorów liczyło na kontynuację hossy w 2026 roku.
Dobre czasy zostały zakłócone przez trzy wydarzenia:
Dzika spekulacja wybuchła w bitcoinie, który osiągnął szczyt na początku października, oraz w złocie i srebrze. Te gorączki minęły w styczniu.
Akcje spółek z branży oprogramowania zaczęły spadać. Nie miało znaczenia, czy były duże, czy małe. Wiele z tego miało związek z tym, ile (lub za dużo) Big Tech wydawał na centra danych dla sztucznej inteligencji. Microsoft, Salesforce i inni po prostu się załamali. Wszystkie akcje z grupy Magnificent 7 (Apple, Amazon.com, Google-parent Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia i Tesla) spadły w tym roku i są co najmniej 10% poniżej swoich 52-tygodniowych szczytów. Microsoft spadł o 31% od swojego szczytu. Nawet Nvidia jest o prawie 19% poniżej swojego maksimum.
Wybuchła wojna w Iranie. To jest najważniejsze, ponieważ jest poważniejsza niż ataki USA i Izraela z zeszłego lata, i nikt nie wie, jak się zakończy lub jak powinna się zakończyć. Wojna spowodowała gwałtowny wzrost cen ropy Brent, globalnego benchmarku, o 84% w tym roku do 112 USD za baryłkę 42-galonową. Lekka ropa naftowa, amerykański benchmark, wzrosła o 72% do 98 USD za baryłkę. Ceny benzyny w USA osiągnęły w sobotę 3,93 USD za galon, według AAA - wzrost o 38%.
A akcje ponownie spadły. Główne amerykańskie indeksy spadają od czterech tygodni z rzędu. S&P 500 stracił 5,83% w tym okresie. Straty Dow wynoszą 8,2%, a Nasdaq Composite spadł o 5,4%.
Wzrosły również stopy procentowe. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 11% do 4,37%. Stopa kredytu hipotecznego na 30 lat wzrosła z 5,99% do 6,53%, według Mortgage News Daily.
Połączenie wyższych stóp i obaw wojennych zdewastowało ceny złota i srebra. Złoto spadło o prawie 19% w ciągu ostatnich czterech tygodni; srebro spadło o 43%.
Jednak tegoroczny spadek akcji nie jest najgorszy. Nawet blisko. Podczas kwietniowego "Tantrum Taryfowego" w 2025 roku, strata S&P 500 od początku do dołka wyniosła 14,7%.
Ale tegoroczny spadek jest niepokojący, oprócz nieznanego zakończenia. Powody:
Najlepiej radzący sobie sektor S&P 500, energetyka, wzrósł o prawie 32% w niecałe trzy miesiące. Chevron wzrósł o ponad 32%.
Akcje spółek technologicznych spadły o 8,5% w ciągu roku.
Akcje spółek z branży dóbr konsumpcyjnych dyskrecjonalnych, w tym samochodów i budowniczych domów, spadły o 10,6%.
Sektor finansowy spadł o 10,8%. Potężny JP Morgan Chase spadł o 11%.
Co robić, gdy akcje spadają
Odpowiedź jest skomplikowana, ponieważ sytuacja każdego jest inna. A większość pieniędzy inwestorów w tym kraju znajduje się w funduszach inwestycyjnych i funduszach giełdowych.
Teraz pokazuje skrajną chciwość. (Pełne ujawnienie: były szef pomógł w opracowaniu indeksu.)
Oto kilka sposobów spojrzenia na sytuację.
Jesteś bardzo konserwatywny:
Jeśli wszystkie Twoje pieniądze są w gotówce lub funduszach o stabilnych dochodach i czujesz się z tym komfortowo, przeczekaj spadek.
Miejmy nadzieję, że wojna zakończy się wcześniej niż później i zapanuje prawdziwy pokój. I będziecie mogli wrócić do swoich żyć.
Twoje inwestycje znajdują się w funduszach inwestycyjnych lub funduszach emerytalnych:
Prawdopodobnie powinieneś dokładnie przyjrzeć się, w co zainwestowane są fundusze.
Wszystkie firmy zarządzające funduszami opiszą, jak inwestuje każdy z ich funduszy i gdzie są obecnie zainwestowane. Spójrz na jedno i drugie, aby upewnić się, że filozofia inwestycyjna i faktyczne inwestycje się zgadzają.
Fundusz, który twierdzi, że jest konserwatywnie zainwestowany, ale ma wszystkie swoje pieniądze w, powiedzmy, bitcoinie, nie jest konserwatywnie zainwestowany. Bitcoin osiągnął szczyt około 126 000 USD w październiku 2025 r. i od tego czasu spadł o 44%.
Niektóre akcje, fundusze akcyjne i fundusze obligacji:
Masz bardziej ryzykowną pozycję i warto przyjrzeć się wszystkiemu i zostać analitykiem.
Jeśli stopy procentowe wzrosną, a posiadasz akcje budowniczego domów, wyższe stopy procentowe Ci zaszkodzą. Musisz ocenić, czy warto czekać na odbicie.
Możesz oglądać CNBC i Bloomberg przez cały dzień, czytać Barrons lub theStreet.com i samemu zdecydować, czy Microsoft odzyska siły po niedawnym spadku. Albo czy Apple ponownie stanie się "killer stock".
Firmy, które są stabilnymi wzrostami i konsekwentnie wypłacają dywidendy, są doskonałym balastem dla każdego portfela. Nie ma wstydu w posiadaniu Walmart lub Procter & Gamble.
Jeśli akcja spełnia te parametry i jesteś pewien firmy, może się opłacić w dłuższej perspektywie nie sprzedawać.
Masz akcje i duże udziały w metalach szlachetnych i kryptowalutach:
To nie jest czas na zabawę. Jeśli masz już doradcę finansowego, umów się z nią wkrótce i przejdź przez wszystko. (Powinieneś to robić raz w roku.)
Ryzyko i zmienność są duże, zwłaszcza w przypadku metali i kryptowalut.
Srebro osiągnęło szczyt 50 USD w 1980 r., a następnie spadło do 4 USD kilka lat później. Nie zobaczyło ponownie 50 USD aż do 2011 r. Ponownie spadło i nie osiągnęło 50 USD po raz drugi aż do 2025 r.
I czy musimy przypominać, że Bitcoin może być niezwykle zmienny.
Czy powinieneś się bać?
Nie, jeśli planujesz poświęcić więcej uwagi swoim finansom. Będzie to wymagało pewnego wysiłku, zwłaszcza jeśli wcześniej nie zwracałeś uwagi na to, jak świat zewnętrzny może wpłynąć na Twoją pozycję finansową.
Ale upewnienie się, że rozumiesz, gdzie stoisz i z czym się mierzysz, jest kluczowe w radzeniu sobie z dzisiejszą zmiennością. A co ważniejsze, zdobędziesz narzędzia i sposób myślenia, aby z większą pewnością zaplanować swoją przyszłość.