Prognoza cen akcji Marvell: Czy AI napędzi akcje MRVL wyżej?

Marvell Technology (MRVL) może okazać się jedną z najlepiej radzących sobie spółek w 2026 roku, napędzaną przyspieszającym popytem związanym ze sztuczną inteligencją (AI). Firma półprzewodnikowa, znana z rozwiązań w zakresie infrastruktury danych, niedawno odnotowała solidny czwarty kwartał, a przychody i rentowność skorzystały na silnym popycie na rynku centrów danych. Firma przedstawiła również optymistyczne prognozy na rok fiskalny 2027, sygnalizując, że obecne trendy wzrostowe prawdopodobnie się utrzymają.
Popyt na produkty Marvell wspiera rosnąca potrzeba zaawansowanej infrastruktury danych. Wraz z rozwojem centrów danych, oczekuje się przyspieszenia zapotrzebowania na oferty Marvell – w tym produkty do interconnect, switching i storage.
Innym znaczącym czynnikiem wzrostu Marvell jest jej biznes niestandardowych chipów. Segment ten odnotował znaczący wzrost w roku fiskalnym 2026, a przychody podwoiły się rok do roku (YOY). Niestandardowe układy scalone są coraz bardziej poszukiwane, ponieważ duże firmy technologiczne poszukują wyspecjalizowanych chipów zoptymalizowanych pod kątem własnych obciążeń AI i platform chmurowych.
Pomimo silnego impetu wzrostu, wycena Marvell pozostaje stosunkowo rozsądna, biorąc pod uwagę jej długoterminowy potencjał zysków. Przy przyspieszającym popycie i rozsądnej wycenie, akcje MRVL mają potencjał wzrostu w 2026 roku.
Popyt na AI przyspieszy wzrost Marvell
Marvell Technology jest przygotowana na znaczący wzrost, ponieważ przyspieszający popyt na infrastrukturę AI napędza ekspansję w całym jej portfolio centrów danych. Firma spodziewa się silnych wyników w zakresie przychodów i zysków w roku fiskalnym 2027, wspieranych przez solidny impet zamówień i rosnące wykorzystanie jej rozwiązań sieciowych i łączności w infrastrukturze chmurowej i AI.
Na pierwszy kwartał Marvell prognozuje przychody w wysokości 2,4 miliarda dolarów, co oznacza około 8% wzrost sekwencyjny w połowie przedziału prognoz. Co ważne, firma przewiduje podobną ekspansję sekwencyjną w każdym kolejnym kwartale, sugerując stałe przyspieszenie w miarę postępu roku fiskalnego.
Jeśli ta trajektoria się utrzyma, całkowite przychody mogą przekroczyć 11 miliardów dolarów w roku fiskalnym 2027, co oznacza wzrost o ponad 30% YOY. Głównym katalizatorem dla Marvell jest utrzymująca się siła jej biznesu centrów danych.
Dostawcy chmur hyperscale i duże firmy technologiczne zwiększają wydatki kapitałowe na wsparcie obciążeń AI, a te wydatki przekładają się na popyt na rozwiązania Marvell. Zarząd oczekuje, że przychody z centrów danych wzrosną o około 40% YOY w roku fiskalnym 2027, wspierane przez silne wyniki w kilku kluczowych kategoriach produktów.
Jednym z najszybciej rozwijających się obszarów jest segment interconnect Marvell. Przewiduje się, że przychody z tego biznesu wzrosną o ponad 50% YOY. Tymczasem oczekuje się, że rynki komunikacyjne i inne rynki końcowe firmy będą rosły w bardziej umiarkowanym tempie około 10%.
Patrząc poza rok 2027, Marvell widzi dalszą ekspansję. Nawet jeśli wydatki na infrastrukturę chmurową nieznacznie się ustabilizują, firma oczekuje, że popyt napędzany obciążeniami AI pozostanie silny. Przychody z centrów danych prawdopodobnie będą nadal rosły w zdrowym tempie, a biznes interconnect nadal będzie przewyższał szerszy wzrost infrastruktury chmurowej. Jednocześnie oczekuje się, że segment niestandardowych układów scalonych Marvell co najmniej podwoi się YOY, podczas gdy jej portfolio przełączników Ethernet będzie nadal skalowane.
Oczekuje się również, że strategiczne przejęcia przyczynią się do trajektorii wzrostu Marvell. Firmy takie jak Celestial AI i XConn Technologies mogą wspólnie generować około 250 milionów dolarów przychodów do roku fiskalnego 2028, według CEO Matthew Murphy'ego.
Ogólnie rzecz biorąc, przychody z centrów danych prawdopodobnie będą rosły w tempie znacznie powyżej 40% przez trzy kolejne lata. Jednocześnie całkowite przychody Marvell mogą osiągnąć 15 miliardów dolarów w roku fiskalnym 2028, co oznacza około 40% roczny wzrost i potencjalnie napędza skorygowany EPS do poziomu znacznie powyżej 5 dolarów, co jest wyższe niż szacowana przez analityków konsensusu kwota 4,38 dolara.
Analitycy są optymistyczni co do akcji Marvell
Silny popyt na produkty Marvell dla centrów danych, oczekiwane przyspieszenie tempa wzrostu przychodów i solidny wzrost zysków mogą napędzić akcje MRVL w górę.
Analitycy z Wall Street zbiorowo przypisują akcjom MRVL konsensusową ocenę „Strong Buy”. Wskaźniki wyceny również wydają się rozsądne, biorąc pod uwagę oczekiwany wzrost firmy. Akcje Marvell są obecnie notowane na poziomie około 29-krotności przyszłych zysków, co jest nadal atrakcyjne, biorąc pod uwagę prognozowany impet zysków firmy.
Prognozy konsensusu wskazują, że zyski Marvell mogą wzrosnąć o około 40% w roku fiskalnym 2027. Patrząc dalej, oczekuje się, że wzrost pozostanie solidny, z dodatkowym wzrostem EPS o 45% szacowanym na rok fiskalny 2027.
Ogólnie rzecz biorąc, silny popyt i atrakcyjna wycena wskazują, że akcje MRVL mają potencjał wzrostu w 2026 roku i później.
Na dzień publikacji Amit Singh nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com