Meta Platforms Buduje bota AI Marka Zuckerberga. Czy to ma znaczenie dla akcji META?

Zgodnie z raportem Financial Times, Facebook parent Meta (META) buduje bota AI przypominającego jej CEO, Marka Zuckerberga. Bot, który ma być wewnętrznym narzędziem do udzielania informacji zwrotnych i generowania pomysłów z pracownikami, zostanie przeszkolony na podstawie publicznych wystąpień Zuckerberga, tonu, przemyśleń na temat strategii firmy i manier. Inicjatywa jest zgodna z szerszymi ambicjami firmy w zakresie rozwoju fotorealistycznych awatarów 3D, które mogą wchodzić w interakcje w czasie rzeczywistym.

To nie jest nowe rozwiązanie w portfolio Meta. W 2024 roku platforma AI Studio firmy umożliwiła twórcom tworzenie wersji AI samych siebie, aby komunikować się z fanami za pośrednictwem DMs. Chociaż to nie zdobyło popularności, pesymiści powinni zwrócić uwagę na kolejny godny uwagi rozwój w tym czasie.

Zeszłego miesiąca Meta przejęła Moltbook, platformę mediów społecznościowych dla platform generatywnej AI. Zbudowana w weekend dzięki vibe-codingowi przez Matta Schlichta i Bena Parra, w ciągu pierwszych kilku tygodni na platformie znajdowało się 2,3 miliona agentów AI. Dzięki ponad 700 000 postów i 12 milionom komentarzy, Moltbook zdobył wyobraźnię świata AI.

Jednak jego upadek był tak szybki, jak jego wzrost, ponieważ ludzie opuścili platformę. Duży problem z bezpieczeństwem, który ujawnił ponad milion danych uwierzytelniających i 6 000 adresów e-mail, również nie pomógł. W związku z tym przejęcie firmy przez Meta z pewnością wzbudziło kontrowersje.

Ale, zagłębiając się w szczegóły, Meta zatrudniła teraz duet, który ma duże doświadczenie w gospodarce uwagi. Obecnie jest częścią Meta Superintelligence Labs (MSL) pod kierownictwem Alexa Wanga, oczekuje się, że współzałożyciele Moltbook będą cennym wzmocnieniem MSL. Podczas gdy Schlicht był CEO Octane AI, platformy, która wykorzystywała AI do wspierania marek e-commerce i była znana z tego, że w krótkim czasie zwiększyła liczbę obserwujących rapera Lil Wayne'a na Facebooku do ponad 30 milionów, przed Moltbookiem Ben Parr był współredaktorem i redaktorem naczelnym globalnej platformy mediów i rozrywki, Mashable.

Wracając do „ZuckBot,” rozwój nie powinien być postrzegany w izolacji, ponieważ w połączeniu z Moltbookiem można spodziewać się kilku ciekawych rzeczy.

Na przykład, tworzy to możliwość dla zupełnie nowej usługi dla przedsiębiorstw. Meta może wykorzystać klona Zuckerberga jako dowód koncepcji, aby sprzedawać innym dużym firmom cyfrowe bliźniaki korporacyjne. Podczas gdy awatary obsługują interakcje z ludźmi, infrastruktura Moltbook działa jako rejestr, w którym te korporacyjne boty mogą weryfikować tożsamości i bezpiecznie koordynować zadania. Przekształca to to, co mogłoby być prostym ulepszeniem chatbota, w kompletny system operacyjny dla biznesu.

Wartość dla akcjonariuszy jest również ekscytująca. Meta w dużej mierze polega na reklamach konsumenckich dzisiaj. Wejście w przestrzeń oprogramowania dla przedsiębiorstw otwiera nowe źródło przychodów. Firmy zajmujące się oprogramowaniem dla przedsiębiorstw zazwyczaj handlują po wyższych mnożnikach wyceny ze względu na przewidywalne modele subskrypcyjne. Ponadto wdrożenie tej technologii wewnętrznie uzasadnia prognozowane wydatki kapitałowe w wysokości 135 miliardów dolarów na rok 2026. Pokazując, że jej ogromne inwestycje w infrastrukturę mają namacalne zastosowania komercyjne poza metaverse, Meta może zbudować zaufanie inwestorów.

Metronomic Financials

Meta przedstawiła kolejny mocny zestaw wyników finansowych w Q4 2025, powracając do formy po jednorazowej stracie na wynikach związanej z podatkami w poprzednim kwartale.

Przychody osiągnęły 59,9 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 24% rok do roku (YoY), wspierany przez 6% wzrost średniej ceny za reklamę. Zysk na akcję wzrósł o 11% do 8,88 USD, przekraczając konsensus rynkowy w wysokości 8,21 USD. W ciągu ostatnich dziewięciu kwartałów Meta przekroczyła szacunki zysków w ośmiu z nich.

Długoterminowy dorobek pozostaje imponujący, z przychodami i zyskami kumulującymi się z rocznymi stopami 27,34% i 32,27% odpowiednio w ciągu ostatniej dekady.

Zauważalnie, liczba aktywnych użytkowników dziennie w ramach Family of Apps wzrosła o 7% YoY do 3,58 miliarda, a przepływ środków operacyjnych w kwartale wyniósł 36,2 miliarda dolarów. Firma zakończyła grudzień z 81,6 miliarda dolarów gotówki i ekwiwalentów, co jest znacznie wyższe niż jej krótkoterminiczny dług w wysokości 2,2 miliarda dolarów, a nawet przekracza jej długoterminowy dług w przybliżeniu w wysokości 59 miliardów dolarów, co odzwierciedla siłę bilansu.

Jeśli chodzi o prognozy na Q1 2026, Meta przewiduje przychody w przedziale od 53,5 miliarda do 56,5 miliarda dolarów. W połowie tego zakresu oznacza to przybliżony wzrost o 30% YoY.

Jednak podwyższona wycena pozostaje powodem do niepokoju. Wskaźnik forward P/E wynosi 20,89, P/S wynosi 6,35, a P/CF wynosi 11,74, a wszystkie są powyżej mediany sektorowej wynoszącej odpowiednio 13,76, 1,18 i 7,36. Jednak wskaźnik forward PEG wynoszący 0,94 jest poniżej mediany sektorowej wynoszącej 1,14, co sugeruje, że akcje META wydają się stosunkowo atrakcyjne, biorąc pod uwagę wzrost.

Wyceniona przy kapitalizacji rynkowej w wysokości 1,6 biliona dolarów, akcje META spadły o 0,35% w tym roku (YTD).

Opinia analityków na temat akcji META

Zatem analitycy przypisali konsensus rating „Silny Kup” dla akcji META, ze średnią ceną docelową na poziomie 856,25 USD. Oznacza to potencjał wzrostu o około 29% z obecnych poziomów. Spośród 56 analityków obejmujących akcje, 45 ma ocenę „Silny Kup”, trzech ma ocenę „Umiarkowany Kup”, a ośmiu ma ocenę „Zatrzymanie”.

W dniu publikacji Pathikrit Bose nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com