Nowa sieć neuronowa Meta AI zapowiada obiecujące początki, ale inwestorzy chcą zobaczyć strategię Zuckerberga

Wraz z Markiem Zuckerbergiem, który liczy na nową sztuczną inteligencję Meta, Muse Spark, aby ożywić pozycję swojej firmy na rozwijającym się rynku AI, wskazówki i komentarze będą miały zwiększone znaczenie po wynikach za pierwszy kwartał w środę.

Dzieje się tak, ponieważ nowy model, wcześniej oznaczony kodem Avocado, został zaprezentowany na początku kwietnia, tuż po rozpoczęciu drugiego kwartału. Muse Spark stanowi punkt zwrotny w strategii AI Meta, oddalając się od poprzednich modeli Llama, które zostały udostępnione dla społeczności open-source.

Meta zasygnalizowała, że ostatecznie chce zarabiać na tej technologii, oferując płatny dostęp dla programistów, podobnie jak robi to OpenAI, Anthropic i Google. Ważne jest to, co dziś, twierdzą analitycy, że narzędzia AI Meta nadal wzmacniają jej dominujący biznes reklamowy i że firma pokaże, że jej technologia AI może konkurować z liderami rynku.

Zgodnie z informacjami z Arena.AI, strony śledzącej jakość i wydajność najlepszych modeli, AI Meta ustępuje Anthropic's Claude i Google's Gemini w zakresie tekstu, ale tylko Claude w zakresie wizji, stan na niedzielę. W obu obszarach obecnie wyprzedza GPT firmy OpenAI. Claude również prowadzi w kategoriach dokumentów i kodu, gdzie Meta znajduje się dalej w rankingu.

W raporcie dla klientów z zeszłego tygodnia analitycy Citizens opisali AI jako „towar komplementarny” dla Meta i powiedzieli, że spodziewają się usłyszeć więcej na temat wyników finansowych firmy.

„Imponuje nam model Muse Spark firmy Meta”, napisali analitycy, którzy zalecają kupno akcji, powołując się na mocne strony modelu w zakresie tekstu i wizji. „Chociaż firma zintegrowała AI Meta ze swoimi podstawowymi aplikacjami, czekamy na strategię, która napędzałaby powszechne wykorzystanie konsumenckie, podobną do innych chatbotów AI, takich jak ChatGPT i Claude, ponieważ wierzymy, że może to odblokować nowe dane i budżety reklamowe”.

Biznes reklamowy Meta nadal rośnie, napędzany zwiększonymi możliwościami targetowania, które wiążą się z postępami w dziedzinie AI. Analitycy spodziewają się wzrostu przychodów rok do roku o 31% w pierwszym kwartale do 55,6 miliarda dolarów, zgodnie z LSEG. Oznaczałoby to najszybszy wzrost od 2021 roku.

Ale Wall Street szuka momentum w AI poza samą reklamą, ponieważ OpenAI i Anthropic widziały, jak ich łączna wycena przekroczyła 1 bilion dolarów dzięki popularności ich modeli i usług AI. Cena akcji Meta wzrosła o 24% w ciągu ostatniego roku, podczas gdy akcje Alphabetu wzrosły o 116% w tym okresie, napędzane wzrostem Gemini.

Kiedy Meta ujawniła Muse Spark na początku tego miesiąca, przedstawiono go jako pierwszy duży model AI, który powstał w Meta Superintelligence Labs, prowadzonych przez Alexandr Wang, dyrektora ds. AI firmy. Wang był wcześniej dyrektorem generalnym Scale AI i dołączył do Meta w czerwcu jako część inwestycji firmy w wysokości 14,3 miliarda dolarów w startup zajmujący się oznaczaniem danych.

Zuckerberg dopełnił tego bardziej znaczącymi zatrudnieniami. Zaangażował byłego dyrektora generalnego GitHub Nat Friedman wraz z partnerem biznesowym Danielem Gross, który był wcześniej dyrektorem generalnym startupu AI Safe Superintelligence, którego współzałożycielem był Ilya Sutskever w 2024 roku po odejściu z OpenAI.

„Ta zmiana kadry kierowniczej i kolejny dziewięciomiesięczny przebudowa stosu AI Meta sygnalizują agresywne wysiłki mające na celu zmniejszenie różnicy z konkurentami, takimi jak OpenAI (prywatna) i Google”, napisali analitycy Truist w raporcie z 21 kwietnia. „Warto zauważyć, że Muse Spark jest zamkniętym źródłem, co odzwierciedla zmianę w stosunku do podejścia open-source Llama i przesunięcie w kierunku wysokowydajnej, wyspecjalizowanej infrastruktury”.

'Ponownie w rozmowie o AI'

Meta pokazała, że jej wewnętrzne testy, opublikowane wraz z debiutem Muse Spark, wskazują, że model jest mniej wydajny niż najnowocześniejsze modele AI od Anthropic i innych, co jest sposobem firmy na zarządzanie wczesnymi oczekiwaniami.

Niemniej jednak analitycy wyrażają ulgę, że Meta w końcu ruszyła z miejsca, a kolejne modele prawdopodobnie są w drodze. Analitycy JPMorgan Chase napisali w raporcie z zeszłego tygodnia, że Muse Spark „przywrócił Meta do rozmowy o AI”.

„Nastroje inwestorów w Meta stają się coraz bardziej konstruktywne”, napisali analitycy. „Cena akcji była pod presją ze względu na wysokie wydatki i wydatki na środki trwałe, obawy dotyczące opóźnień w modelach AI i niekorzystne decyzje prawne dotyczące mediów społecznościowych”.

Tymczasem Meta redukuje zatrudnienie, koncentrując się na AI.

Firma poinformowała w czwartek, że zwolni 10% swojej siły roboczej, czyli około 8 000 pracowników, 20 maja, aby poprawić efektywność biznesową. Dzieje się to w czasie, gdy Meta przeznacza pieniądze na infrastrukturę AI, informując inwestorów w styczniu, że wydatki na AI w 2026 roku powinny wynieść od 115 do 135 miliardów dolarów, w porównaniu z 72,2 miliarda dolarów w 2025 roku.

Analitycy Loop Capital napisali w niedawnym raporcie, że duże inwestycje Meta doprowadziły do negatywnego postrzegania firmy jako „firmy desperacko wydającej pieniądze, aby naprawić problematyczne inicjatywy AI”. Uwolnienie Muse Spark, jak powiedzieli, pokazuje, że Meta produkuje modele AI, które mogą dalej poprawić jej podstawowy biznes reklamowy online.

Nawet jeśli Muse Spark i przyszłe modele Meta nie dorównają wydajności konkurencyjnych systemów, te testy są „o mieszanym znaczeniu”, ze względu na wyraźną przewagę firmy w obszarze reklam, jak napisali analitycy Loop.

„Podstawowe modele LLM/agenty są z pewnością kluczowe dla Meta, ale uważamy, że modele generowania obrazów/wideo są strategicznie ważne, z większymi krótkoterminowymi implikacjami zaangażowania i monetyzacji”, napisali. „Prawdziwym kryterium sukcesu jest budowanie modeli, które zasilają doskonałe produkty dla użytkowników, twórców i reklamodawców”.

PATRZ: Meta i Broadcom pogłębiają partnerstwo w zakresie chipów AI do 2029 roku.