Morgan Stanley przewiduje „potrójne zagrożenie” powodujące wzrost inflacji — ale Bessent twierdzi, że deflacja jest всего za kilka tygodni

Moneywise i Yahoo Finance LLC mogą otrzymywać prowizje lub przychody z linków w poniższej treści.

Wall Street i Waszyngton wydają się ponownie być, raz jeszcze, niespójne.

Morgan Stanley, w zeszłym tygodniu, wysłał do inwestorów sygnał ostrzegawczy, że inflacja prawdopodobnie będzie znacznie gorsza (1) w ciągu najbliższych kilku miesięcy, z normalnym letnim wzrostem, wojną w Iranie i opóźnieniem w miarach inflacji mieszkaniowej wywierającymi presję na ceny.

Najlepsze wybory

Jednocześnie sekretarz skarbu Scott Bessent powiedział, że spodziewa się, że presja cen wkrótce osłabnie i spodziewa się, że nastąpi okres „znacznej deflacji” (2).

Oczywiście, nie jest to nic nadzwyczajnego, gdy analitycy Wall Street mają pogląd całkowicie odmienny od obecnej administracji. Analitycy są odpowiedzialni za pomaganie ludziom w zarabianiu większych pieniędzy. Administracje zawsze chcą znaleźć pozytywny wydźwięk w gospodarce, aby zwiększyć poparcie i poprawić szanse na reelekcję.

Ale to rzadki przypadek, w którym obie strony mogą mówić prawdę, nawet jeśli te poglądy wydają się sprzeczne.

Chodzi o szczyt

Centralnym problemem, nad którym Bessent i Morgan Stanley się zgadzają, jest to, kiedy osiągniemy szczyt inflacji. Morgan Stanley twierdzi, że nastąpi to w maju lub czerwcu. Dzieje się tak z powodu trzech kluczowych czynników: ceł, które jeszcze nie zostały w pełni uwzględnione w cenach bazowych; trwających wzrostów cen energii z powodu wojny w Iranie; i inflacji z rynku mieszkaniowego, którą wciąż próbujemy zrozumieć dzięki zawieszeniu działalności rządu w zeszłym roku.

„Nadal macie coś w rodzaju — tego, co nazywam potrójnym zagrożeniem” — powiedział dziennikarzom Michael Gapen, główny ekonomista banku w USA, dodając, że uważa, że USA obecnie doświadczają „szczytowych presji” w odniesieniu do inflacji.

Bessent, rozmawiając z CNBC, zgodził się, że rynek prawdopodobnie zobaczy jeszcze jedną lub dwie „gorące liczby inflacyjne”, ale następnie powiedział: „Myślę, że zobaczymy znaczną deflację”.

Stany Zjednoczone będą nadal pompować ropę, aby złagodzić problemy z podażą z powodu wojny w Iranie, powiedział Bessent, co uważa za główny problem. Przed działaniami wojskowymi, jak zauważa, inflacja bazowa malała i spodziewa się, że znów to się stanie. (Warto zauważyć, że Indeks Cen Konsumpcyjnych nieustannie rośnie od stycznia.)

Przeczytaj Więcej: Oto przeciętny dochód Amerykanów w wieku w 2026 roku. Czy się opóźniasz?

Pytanie o Fed

Kevin Warsh przejął funkcję przewodniczącego Rezerwy Federalnej, zastępując Jerome Powella i wielu obserwatorów rynku uważa, że będzie on znacznie bardziej otwarty na stanowcze wezwania Donalda Trumpa do obniżenia stóp procentowych.

Jednak przeszkodą jest to, że nie może tego zrobić sam — a Rada Zarządzająca Fed na ostatnim posiedzeniu wskazała, że nie jest skłonna to zrobić.

Morgan Stanley twierdzi, że potrójne problemy, które wymienił, prawdopodobnie uniemożliwią Rezerwie Federalnej obniżenie stóp procentowych przez długi czas, prawdopodobnie przez cały rok 2026.

Zgadza się to z innymi prognozami. Morningstar w niedawnym raporcie napisał: „Zgadzamy się, że obniżka w 2026 roku jest wysoce nieprawdopodobna. Nie oczekujemy, że obniżki cen wznowią się do 2027 roku” (3).

Bessent nie przedstawił szacunków, kiedy uważa, że Fed może obniżyć stopy, ale powiedział, że czuje, że ten okres inflacji różni się od tego, który widzieliśmy w 2020-2021 roku, kiedy Fed Powella został poddany krytyce za zbyt późne zaostrzenie polityki, aby zapobiec wzrostowi inflacji.

„Dojdziemy do drugiej strony tego i nie wiem, czy to za kilka dni, czy za kilka tygodni, a inflacja cen energii spadnie” — powiedział Bessent.

Zabezpiecz swoje portfolio przed inflacją

Chociaż Rezerwa Federalna utrzymała stopy procentowe na niezmienionym poziomie podczas swojego ostatniego posiedzenia pod koniec zeszłego miesiąca, wśród decydentów zaczynają pojawiać się pęknięcia co do tego, gdzie powinny zmierzać stopy.

W rzeczywistości posiedzenie zakończyło się czterema głosami sprzeciwiającymi się — najwyższą liczbą od ponad trzech dekad (4). Trzej regionalni prezesi Fed sprzeciwili się językowi sugerującemu, że przyszłe obniżki stóp mogą być w zasięgu wzroku, argumentując, że urzędnicy powinni zamiast tego zachować możliwość dodatkowych podwyżek, jeśli inflacja będzie nadal przyspieszać.

Ta debata pojawia się w momencie, gdy inflacja nadal rośnie szybciej niż wielu Amerykanów by tego chciało. Ceny konsumpcyjne wzrosły o 3,8% rok do roku w kwietniu, a oczekiwania inflacyjne na nadchodzący rok wzrosły do 4,8% w związku z rosnącymi obawami dotyczącymi konfliktu w Iranie i jego potencjalnego wpływu na ceny energii i łańcuchy dostaw na całym świecie (5).

Dla Amerykanów, którzy już zmagają się z wyższymi cenami prawie wszędzie, gdzie się odwrócą, może to jeszcze bardziej obciążyć domowe budżety. Ale nawet w niepewnym środowisku gospodarczym istnieją sposoby na zabezpieczenie swoich finansów.

Dobrym punktem wyjścia jest redukcja kosztownych długów.

Pozbądź się długów o wysokim oprocentowaniu

Kiedy inflacja pozostaje podwyższona, noszenie drogich długów może cicho stać się jeszcze bardziej szkodliwe dla twoich finansów. Stopy procentowe po kredytach kartowych są już blisko rekordowych poziomów, a im dłużej salda pozostają nieopłacone, tym droższe stają się. Oznacza to, że większa część twojego miesięcznego dochodu idzie na odsetki zamiast na podstawowe potrzeby, oszczędności lub inwestycje, które mogą naprawdę pomóc w budowaniu bogactwa w czasie.

Skonsolidowanie długów o wysokim oprocentowaniu w pożyczkę osobistą za pośrednictwem Credible może uprościć spłatę i potencjalnie obniżyć kwotę, którą płacisz w odsetkach w czasie. Co jeszcze lepsze, zamiast żonglować wieloma miesięcznymi płatnościami, będziesz mieć jedną przewidywalną płatność do zarządzania każdego miesiąca.

Możesz bezpłatnie porównać najniższe oprocentowanie dla pożyczek osobistych na rynku internetowym Credible i znaleźć pożyczki osobiste, zaczynając od 5,96% APR.

Jeśli masz znaczną kwotę długu, możesz również sprawdzić, czy kwalifikujesz się do programu pomocy w spłacie długu, aby pomóc w spłacie znacznej części swojego długu.

Dzięki Freedom Debt Relief możesz porozmawiać z certyfikowanym konsultantem ds. spłaty długu za darmo, który pokaże ci, ile możesz zaoszczędzić, współpracując z nimi.

Inwestuj w aktywa odporne na inflację

Gdy dług o wysokim oprocentowaniu jest pod kontrolą, rozważ inwestowanie w aktywa, które mogą lepiej zachować swoją wartość, gdy inflacja pozostaje podwyższona. W przeciwieństwie do walut papierowych, metale szlachetne, takie jak złoto, mają tendencję do zachowywania wartości wewnętrznej przez długi czas. Ponadto ten metal szlachetny był historycznie postrzegany jako aktyw o niższym ryzyku w okresach niepewności gospodarczej i napięć geopolitycznych.

Chociaż akcje mogą gwałtownie się zmieniać podczas niepewnych okresów gospodarczych, złoto często porusza się niezależnie od tradycyjnych rynków finansowych, oferując dodatkową warstwę ochrony, gdy inflacja i obawy dotyczące recesji rosną jednocześnie.

Jednym ze sposobów inwestowania w złoto, który zapewnia również znaczne korzyści podatkowe, jest otwarcie konta złota IRA za pośrednictwem Goldco.

Przy minimalnym zakupie w wysokości 10 000 USD Goldco oferuje bezpłatną wysyłkę i dostęp do biblioteki zasobów emerytalnych. Ponadto firma dopasowuje do 10% kwalifikowanych zakupów w postaci darmowego srebra.

Goldco oferuje również gwarancję odkupu — co oznacza, że firma odkupi twoje aktywa złote po najlepszej dostępnej cenie, jeśli kiedykolwiek zdecydujesz się je sprzedać.

Jeśli wahasz się, gdzie złoto pasuje do twojego planu finansowego, możesz pobrać ich bezpłatny przewodnik informacyjny o złocie i srebrze, aby lepiej zrozumieć potencjalne korzyści i ryzyko.

Dodaj nieruchomości do składu

Nieruchomości to kolejna klasa aktywów, która ma tendencję do dobrego działania w okresach inflacji, ponieważ wartości nieruchomości i dochody z czynszu często rosną wraz z cenami konsumpcyjnymi. Wraz ze wzrostem kosztów utrzymania właściciele nieruchomości mogą zazwyczaj pobierać wyższe czynsze — pomagając inwestycjom w nieruchomości nadążać za inflacją w czasie.

Dochody z wynajmu mogą zapewnić dodatkowy strumień pieniędzy, który może pomóc zrównoważyć rosnące wydatki życiowe, szczególnie w okresach, gdy inflacja wywiera presję na domowe budżety.

Dobrą wiadomością jest to, że uzyskanie ekspozycji na nieruchomości nie musi już koniecznie oznaczać zakupu całej nieruchomości lub przejmowania odpowiedzialności za bycie właścicielem.

Mogul to platforma inwestycyjna w nieruchomości oferująca własność frakcyjną w nieruchomościach mieszkalnych o wysokiej jakości, które zapewniają inwestorom miesięczny dochód z czynszu, realną aprecjację i korzyści podatkowe — bez konieczności wpłacania dużego depozytu lub odbierania połączeń od najemców o 3 nad ranem.

Założona przez byłych inwestorów w nieruchomości z Goldman Sachs, ich zespół ręcznie wybiera 1% najlepszych domów mieszkalnych na wynajem w całym kraju. Krótko mówiąc, możesz inwestować w oferty o jakości instytucjonalnej za ułamek zwykłej ceny.

Każda nieruchomość przechodzi proces weryfikacji, wymagając minimalnego zwrotu 12%. Ich średni roczny IRR wynosi 18,8%. Ich wskaźniki zwrotu z kapitału własnego wynoszą średnio od 10% do 12% rocznie. Oferty często wyprzedają się w ciągu trzech godzin, a inwestycje zwykle wahają się od 15 000 USD do 40 000 USD na nieruchomość.

Każda nieruchomość jest przechowywana w oddzielnej spółce LLC, dzięki czemu inwestorzy posiadają nieruchomość — a nie platformę. Frakcjonowanie oparte na blockchain dodaje warstwę bezpieczeństwa, zapewniając trwały, weryfikowalny zapis każdego udziału.

Możesz założyć konto, a następnie przeglądać dostępne nieruchomości. Po zweryfikowaniu swoich danych zespół może zainwestować jak magnat w kilka kliknięć.

Osoby z większym kapitałem mogą wyjść poza nieruchomości wakacyjne i na wynajem.

Akredytowani inwestorzy mogą teraz uzyskać dostęp do tej możliwości za pośrednictwem platform takich jak Lightstone DIRECT, które zapewniają akredytowanym inwestorom dostęp do ofert wielorodzinnych i przemysłowych na pojedynczych aktywach.

Bezpośredni model Lightstone DIRECT dla inwestorów zapewnia wysoki stopień zgodności między indywidualnymi inwestorami a zintegrowanym pionowo, instytucjonalnym właścicielem-operatorami — wyrafinowaną i usprawnioną opcją dla indywidualnych inwestorów, którzy chcą dywersyfikować swoje inwestycje w prywatne rynki nieruchomości.

Dzięki Lightstone DIRECT akredytowani poszczególni inwestorzy mogą uzyskać dostęp do tych samych nieruchomości wielorodzinnych i przemysłowych, które Lightstone realizuje przy użyciu własnego kapitału, z minimalnymi inwestycjami w wysokości 100 000 USD.

- Z materiałami z Chrisa Morrisa.

Możesz również polubić

Dołącz do 250 000+ czytelników i otrzymuj tygodniowo najlepsze historie i ekskluzywne wywiady Moneywise — jasne spostrzeżenia wyselekcjonowane i dostarczane tygodniowo. Subskrybuj teraz.

Źródła artykułów

Opieramy się tylko na zweryfikowanych źródłach i wiarygodnych raportach osób trzecich. Szczegóły znajdują się w etyce i wytycznych.

Business Insider(1); CNBC(2), (4), (5)

Ten artykuł dostarcza tylko informacji i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez żadnej gwarancji.