Morning Minute: Iran Chce Bitcoin, Aby Pozwolić Tankowcom Naftowym Przejść Przez Cieśninę

Morning Minute to codzienny biuletyn pisany przez Tylera Warnera. Przedstawione analizy i opinie są jego własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Decrypt. Sprawdź nasz nowy codzienny program informacyjny obejmujący najważniejsze wiadomości w 5 minut lub mniej, dostępny do pobrania w Apple Pod lub Spotify.

Dzień dobry!

Dzisiejsze najważniejsze wiadomości:

Główne kryptowaluty spadają o 1-3%, ponieważ nadzieje na zawieszenie broni słabną, ropa rośnie; BTC na poziomie 71 100 USD

Morgan Stanley BTC ETF odnotowuje wolumen 31 mln USD pierwszego dnia przy 2,5 mld USD dla ETF-ów

Biały Dom publikuje raport stwierdzający, że zyski ze stablecoinów nie wpłyną na sektor bankowy

NY Times donosi, że Satoshi to Adam Back, choć Back zaprzecza

STRC odnotowuje największy wolumen od tygodni, wystarczający na zakup 1960 BTC

🌎 Iran chce Bitcoin, aby przepuścić tankowce przez Cieśninę

Według Financial Times, Iran pobiera od tankowców 1 USD za baryłkę za tranzyt przez Cieśninę Ormuz w ciągu dwutygodniowego okresu, z płatnościami wymaganymi w kryptowalutach (konkretnie Bitcoin).

Tankowce muszą wysłać e-mail do irańskich władz z danymi swojego ładunku przed próbą przepłynięcia. Teheran obliczy następnie opłatę i poinstruuje statki, jak dokonać płatności, przy czym Bitcoin jest wymieniony jako akceptowana metoda płatności. W pełni załadowany supertankowiec może spodziewać się rachunku zbliżającego się do 2 mln USD.

To trudna kwestia do interpretacji. Z jednej strony, jest to niezwykle bycze, że państwo narodowe byłoby skłonne zaakceptować Bitcoin jako płatność za tranzyt ropy. W rzeczywistości można to uznać za cios dla amerykańskiego petrodolara. Ale z drugiej strony – to Iran. I to jest opłata. Więc nie jest to najlepszy przypadek użycia, i to od najbardziej sankcjonowanej grupy na Ziemi.

Co najmniej jest to interesujący precedens, jeśli kiedykolwiek dojdzie do skutku.

Jak to działa: Opłata wynosi 1 USD za baryłkę, a Bitcoin jest wymieniony jako akceptowana metoda płatności; w pełni załadowany supertankowiec może spodziewać się opłat zbliżających się do 2 milionów dolarów

Kąt Bitcoina: Akceptacja BTC przez Iran bezpośrednio za jedną z najbardziej strategicznie ważnych tras żeglugowych na świecie jest rodzajem rzeczywistego przypadku użycia, na który teza o Bitcoinie jako neutralnej warstwie rozliczeniowej czekała latami; podkreśla to również, dlaczego sankcjonowane narody wolą go od USDT lub USDC (oba mają zamrożone tylne drzwi)

🏦 Morgan Stanley MSBT Napędza Wielki Dzień dla ETF-ów BTC

Bitcoin ETF Morgan Stanley odnotował 33,9 mln USD wolumenu w pierwszym dniu handlu, co jest przyzwoitym debiutem dla funduszu, który wszedł na rynek w okresie wiecu po zawieszeniu broni, bez żadnego wsparcia. MSBT wszedł na rynek na NYSE Arca we wtorek z opłatą 0,14%, nadal najniższą spośród wszystkich spotowych Bitcoin ETF na rynku.

To pomogło napędzić całkowity wolumen spotowych Bitcoin ETF do 2,4 miliarda dolarów w środę. IBIT BlackRocka odnotował 1,93 mld USD, a FBTC Fidelity dodał 212 mln USD. Ale nawet przy tym napływie wolumenu, dzień zakończył się netto odpływami w wysokości 125 mln USD (czyli netto sprzedających tego dnia).

Kluczowe szczegóły:

Morgan Stanley MSBT rozpoczął handel na NYSE Arca z wolumenem pierwszego dnia wynoszącym 33,9 mln USD; fundusz pobiera opłatę 0,14%, najniższą na rynku Bitcoin ETF, zwolnioną z pierwszych 5 mld USD zainwestowanych przez sześć miesięcy

Całkowity wolumen spotowych Bitcoin ETF wyniósł dziś 2,4 mld USD: BlackRock IBIT 1,93 mld USD; Fidelity FBTC 212 mln USD; Grayscale 121 mln USD; Bitwise 66 mln USD; ARK 60 mln USD; Morgan Stanley 33,9 mln USD; VanEck 19,7 mln USD; Invesco 7,2 mln USD

Całkowite odpływy z ETF wyniosły 125 mln USD

⚖️ Biały Dom Właśnie Stanął Po Stronie Kryptowalut w Kwestii Zysków ze Stablecoinów

Rada Doradców Ekonomicznych Białego Domu opublikowała w środę 21-stronicowy raport, w którym stwierdzono, że zakaz zysków ze stablecoinów zwiększyłby pożyczki bankowe tylko o 2,1 mld USD – błąd zaokrąglenia na poziomie 0,02% całkowitych pożyczek w USA. Koszt netto zakazu dla dobrobytu: 800 milionów dolarów.

To jest główny argument lobby bankowego, poddany formalnemu modelowi ekonomicznemu przez ekonomistów samego prezydenta, i nie przetrwał. Raport idzie dalej: osiągnięcie nawet 531 mld USD dodatkowych pożyczek z zakazu zysków wymaga jednoczesnego spełnienia 3 nieprawdopodobnych założeń:

rynek stablecoinów rośnie do sześciokrotności obecnej wielkości,

wszystkie rezerwy przechodzą na nieoprocentowany pieniądz, i

Fed porzuca swoją obecną strukturę.

Biały Dom nazwał ten scenariusz „nieprawdopodobnym”.

Czas ma ogromne znaczenie. Clarity Act utknął w Senacie głównie z powodu tej konkretnej walki – banki chcące zakazu zysków ze stablecoinów, Coinbase i branża kryptowalut odmawiające ich zaakceptowania. Biały Dom właśnie opublikował badanie stwierdzające, że argument banków nie wytrzymuje matematycznie.

To znacząca przeszkoda na drodze do uchwalenia ustawy.

Kluczowe szczegóły:

Rada Doradców Ekonomicznych Białego Domu opublikowała w środę raport, w którym stwierdzono, że zakaz zysków ze stablecoinów zwiększyłby pożyczki bankowe tylko o 2,1 mld USD (0,02% wszystkich pożyczek) przy rocznym koszcie dla dobrobytu wynoszącym 800 mln USD

Banki społecznościowe w szczególności: banki najczęściej wymieniane jako zagrożone odpływem depozytów ze stablecoinów odnotowałyby tylko 500 mln USD dodatkowych pożyczek z zakazu zysków; 76% wszelkich zysków trafiłoby do dużych banków

Najgorszy scenariusz: nawet przy założeniu wszystkich ekstremalnych założeń, dodatkowe pożyczki osiągają maksimum 531 mld USD – i wymagają, aby rynek stablecoinów wzrósł do 6-krotności obecnej wielkości, podczas gdy Fed porzuca swoją obecną strukturę; Biały Dom nazwał te warunki „nieprawdopodobnymi”

The New York Times opublikował dziś 18-miesięczne śledztwo, w którym nazwał Adama Backa najbardziej prawdopodobnym kandydatem na Satoshi Nakamoto.

Reporterem jest John Carreyrou, który ujawnił skandal Theranos (więc ma pewną wagę).

Jego przypadek opiera się na trzech filarach:

analiza stylometryczna tysięcy postów na listach mailingowych, która wskazuje Backa jako najbliższe dopasowanie pisarskie do Satoshi;

obserwacja, że Back w dużej mierze milczał na forach kryptograficznych w dokładnie tym okresie, gdy Satoshi był aktywny, a następnie pojawił się sześć tygodni po zniknięciu Satoshi w 2011 roku; i

to, co Times opisuje jako podejrzaną mowę ciała w wywiadzie filmowym, gdy pojawił się ten temat.

Back zaprzeczył temu przed publikacją artykułu, zaprzeczył w artykule i ponownie zaprzeczył na X w momencie publikacji. „Nie jestem satoshi” – napisał, nazywając dowody „kombinacją zbiegów okoliczności i podobnych zwrotów od osób o podobnym doświadczeniu i zainteresowaniach”.

Istnieje dokładnie jeden sposób, aby udowodnić tożsamość Satoshi: podpisać wiadomość kluczami prywatnymi powiązanymi z portfelem genesis. To się nie zdarzyło. I prawdopodobnie nigdy się nie zdarzy…

Kluczowe szczegóły:

The New York Times nazwał Adama Backa najbardziej prawdopodobnym kandydatem na Satoshi Nakamoto, na podstawie 18-miesięcznego śledztwa dziennikarza Johna Carreyrou

Teza: przypadek Carreyrou opiera się na analizie stylometrycznej, która wykazała 67 wspólnych błędów w pisowni łącznikowej między pismami Backa a pismami Satoshi, luki w jego aktywności na forach odpowiadające okresowi aktywności Satoshi oraz nakładające się pomysły techniczne

Zaprzeczenie Backa: opublikowane na X natychmiast po publikacji: „nie jestem satoshi”; przypisał postrzegane powiązania swojemu płodnemu wczesnemu pisaniu o ecash i kryptografii, tworząc efekt „błędu potwierdzenia”; powiedział, że nie wie, kto jest Satoshi i uważa, że tajemnica jest dobra dla Bitcoina

📈 „Bitcoin AfterDark” Już Jest

ETF „AfterDark” firmy Nicholas Bitcoin and Treasuries zadebiutował na NYSE w środę. Jest to fundusz, który przechowuje amerykańskie obligacje skarbowe w normalnych godzinach handlu i przełącza się na ekspozycję na Bitcoin około 16:30 czasu wschodniego, wykorzystując sesję nocną przed wyjściem każdego ranka.

Teza stojąca za funduszem jest prosta: badania pokazują, że większość historycznych zysków Bitcoina występuje poza godzinami handlu w USA, napędzanych przez sesje azjatyckie i europejskie.

Posty Trumpa na Truth Social, nagłówki z Iranu i wydarzenia geopolityczne w szczególności pojawiają się, gdy rynki w USA są zamknięte.

A czas był idealnie trafiony. Kilka godzin po uruchomieniu, Trump opublikował swoje ogłoszenie o zawieszeniu broni o 18:32 czasu wschodniego. Bitcoin wzrósł z poniżej 68 000 USD do 72 700 USD w ruchu pozasesyjnym, który standardowy inwestor ETF całkowicie by przegapił.

ETF AfterDark został stworzony właśnie do tego.

Kluczowe szczegóły:

ETF Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark rozpoczął handel na NYSE w środę, przechowując obligacje skarbowe w ciągu dnia i przełączając się na kontrakty futures na Bitcoin, opcje i inne ETF-y około 16:30 czasu wschodniego każdej sesji; oferowany przez emitenta XFunds we współpracy z Tidal Investments

Czas: uruchomiony na kilka godzin przed ogłoszeniem zawieszenia broni w Iranie, które spowodowało wzrost ceny Bitcoina z poniżej 68 000 USD do 72 700 USD w ruchu nocnym, do którego standardowi posiadacze ETF nie mieli dostępu

Teza: badania pokazują, że większość zysków Bitcoina występuje poza godzinami handlu w USA; ruchy napędzane geopolitycznie w szczególności pojawiają się po zamknięciu giełdy; fundusz ma na celu uchwycenie tego wzorca

🌎 Makro Kryptowaluty i Rynki

Główne kryptowaluty na czerwono, ponieważ zawieszenie broni jest kwestionowane, a ropa odbija; BTC -1% przy 71,2 tys. USD; ETH -3% przy 2 180 USD; SOL -3% przy 82 USD; HYPE -1% przy 39 USD

RAIN (+6%), JST (+2%) i CC (+2%) prowadziły wśród największych wzrostów

Ropa +5% przy 99 USD; Złoto -0,2% przy 4 764 USD

Amerykański Departament Skarbu zaproponował przepisy wymagające od emitentów stablecoinów utrzymania programów zgodności z AML i sankcjami w ramach GENIUS Act, co oznacza, że emitenci muszą być w stanie blokować, zamrażać lub odrzucać transakcje naruszające prawo

Lightning Lab zbudował swój pierwszy działający prototyp portfela ratunkowego, mający na celu pomoc użytkownikom w migracji środków, jeśli Bitcoin kiedykolwiek wyłączy wrażliwe ścieżki wydawania kluczy w ramach uaktualnienia postkwantowego

CFTC i Departament Sprawiedliwości złożyli pozew o zablokowanie Arizonie stosowania stanowych przepisów hazardowych do Kalshi, argumentując, że kontrakty na wydarzenia sportowe i wyborcze są instrumentami pochodnymi (swapy) w rozumieniu Commodity Exchange Act i podlegają wyłącznej jurysdykcji federalnej

🚚 Co się dzieje w NFT?

Liderzy NFT ponownie w większości płascy; Punks -2% przy 28,25 ETH, Pudgy bez zmian przy 4,25 ETH, BAYC bez zmian przy 6,39 ETH; Hypurr -3% przy 390 HYPE