CEO Nordic Energy wydaje ostrą prognozę dotyczącą ropy i gospodarki

Przez lata centralną krytyką odnawialnych źródeł energii było jedno słowo: niestabilność. Wiatr przestaje wiać. Słońce zachodzi.

Argumentowano, że paliwa kopalne są niezawodne w sposób, którego źródła zależne od pogody nigdy nie osiągną. Ten argument kształtował debaty polityki energetycznej po obu stronach Atlantyku przez dziesięciolecia.

Trzy miesiące po rozpoczęciu wojny w Iranie jest on odwracany do góry nogami.

Co liderzy energetyczni z krajów nordyckich powiedzieli w Helsinkach i dlaczego skierowali to do Amerykanów

Na marginesie Eurelectric Power Summit w Helsinkach, Finlandia, dyrektorzy generalni dwóch największych europejskich firm energetycznych powiedzieli CNBC, że przedłużające się zamknięcie Cieśniny Hormuz ujawniło coś, o czym branża energetyczna niechętnie mówi głośno: paliwa kopalne mają własny problem niestabilności, a nazywa się on geopolityką.

Markus Rauramo, CEO fińskiej firmy energetycznej Fortum i prezes Eurelectric, był bezpośredni, gdy zapytano go o porównanie. „To inny rodzaj niestabilności, ale absolutnie”, powiedział CNBC.

„Tak więc dokładnie to jest nasza wiadomość: rozwiązaniem zależności od importowanych paliw o zawartości CO2 jest posiadanie rodzimą, czystej energii elektrycznej. To droga naprzód, ale jesteśmy bardzo realistyczni”, dodał.

Birgitte Ringstad Vartdal, CEO norweskiej firmy energetycznej Statkraft, podkreśliła podobny punkt, wskazując na postępy w technologii baterii jako czynnik, który znacząco zmienił równanie niezawodności odnawialnej energii.

Wiadomość obu dyrektorów była taka sama: kryzys w Hormuzie nie jest powodem do paniki. Jest powodem do przyspieszenia działań.

Dlaczego zamknięcie Hormuzu przedefiniowuje argument niestabilności w odniesieniu do ropy i energii

Cieśnina Hormuz przewozi około 20 % światowego zaopatrzenia w ropę i skroplony gaz ziemny w warunkach normalnych. Gdy zostaje zamknięta, to zaopatrzenie nie po prostu przemieszcza się czysto.

Alternatywne szlaki żeglugowe są dłuższe, droższe i ograniczone pod względem pojemności. Ceny rosną, rynki się kurczą, a konsumenci odczuwają wpływ w postaci wyższych rachunków za energię i koszty transportu, niezależnie od miejsca zamieszkania.

To jest argument niestabilności zastosowany do paliw kopalnych. Kingsmill Bond, strateg energetyczny w brytyjskim think‑tankie Ember, powiedział to wprost CNBC w Helsinkach.

„Duże mantry, i jestem zdziwiony, że nie słyszeliśmy jeszcze o tym, to że paliwa kopalne są teraz niestabilne i niepewne, co oczywiście było argumentem używanym przeciwko odnawialnym”, powiedział. „Odnawialne, dzięki bateriom, stały się faktycznie dość stałe, bo słońce wschodzi każdego ranka.”

Argument nie brzmi, że odnawialne są doskonałe. Rauramo przyznał, że odejście od gazu pozostaje znaczącym wyzwaniem dla gospodarstw domowych i przemysłu polegających na istniejącej infrastrukturze paliw kopalnych.

Argument brzmi, że porównanie się zmieniło. Łańcuchy dostaw paliw kopalnych mogą zostać zakłócone przez pojedyncze wydarzenie geopolityczne w sposób, w jaki panel słoneczny na dachu w Ohio nie może.

Co zakłócenie rynku ropy i LNG oznacza konkretnie dla Amerykanów

Stany Zjednoczone są największym na świecie producentem ropy i gazu, co izoluje krajowych konsumentów od części bezpośredniego ryzyka dostaw, z jakim borykają się europejscy importerzy.

Jednak globalne rynki ropy są ze sobą powiązane, a szok podaży w Zatoce Perskiej nadal przekłada się na wyższe ceny benzyny, paliwa lotniczego i oleju opałowego, nawet dla Amerykanów, którzy nigdy nie kupują beczki bliskowschodniej ropy.

Wymiar LNG jest również istotny. Od 2022 roku, gdy Europa zmniejszyła zależność od rosyjskiego gazu, coraz bardziej polega na amerykańskim eksporcie skroplonego gazu ziemnego.

Oznacza to, że amerykańska produkcja LNG jest teraz głęboko wpleciona w europejskie kalkulacje bezpieczeństwa energetycznego. Zakłócenie, które zacieśnia europejskie rynki gazu, może mieć wpływ na wolumeny eksportu USA, ceny i wykorzystanie infrastruktury, donosi CNBC.

Szerszy przekaz od nordyckich dyrektorów jest taki, że bezpieczeństwo energetyczne nie polega tylko na zwiększaniu produkcji. Chodzi o zmniejszenie narażenia na rodzaj skoncentrowanych wąskich gardeł, które mogą zostać zamknięte przez konflikt, politykę lub wypadek. Kraj, który generuje większą część swojej energii elektrycznej w domu z wiatru, słońca i energii jądrowej, jest strukturalnie mniej narażony na to ryzyko niż ten, który zależy od importowanego paliwa przemieszczającego się przez jedną, 39‑kilometrową szeroką cieśninę.

Kluczowy kontekst zamknięcia Hormuzu, odnawialnych źródeł i debaty o bezpieczeństwie energetycznym:

Markus Rauramo pełni dwie role jednocześnie: CEO Fortum, jednej z najniżejemisyjnych firm energetycznych w Europie działającej na rynkach nordyckich i bałtyckich, oraz prezes Eurelectric, stowarzyszenia reprezentującego europejski przemysł elektryczny; jego komentarze na Power Summit niosą więc wagę instytucjonalną wykraczającą poza jedną firmę, zauważył CNBC.

Komisja Europejska oświadczyła, że magazyny gazu w UE mogą nadal osiągnąć 80 % pojemności do końca lata pomimo zakłócenia w Hormuzie, co pomogłoby zabezpieczyć dostawy zimą, ale ostrzegła, że warunki mogą się jeszcze bardziej zacieśnić, jeśli sytuacja się nie poprawi, według IBTimes.

Paliwo lotnicze jest wymieniane jako jeden z najbardziej narażonych produktów w obecnym zakłóceniu; w przeciwieństwie do ropy, paliwo lotnicze nie może być łatwo zastąpione ani magazynowane w takiej skali, co czyni linie lotnicze i sieci transportowe szczególnie wrażliwymi na przedłużone zamknięcie Hormuzu, potwierdził IBTimes.

Kingsmill Bond z Ember zauważył, że baterie zasadniczo zmieniły przypadek niezawodności odnawialnych; połączenie energii słonecznej, wiatrowej i magazynowania może teraz zapewnić stałość na poziomie bazowego obciążenia w sposób, który pięć lat temu nie był komercyjnie opłacalny, według CNBC.

CEO Statkraft Birgitte Ringstad Vartdal jest szefową największego na świecie producenta energii odnawialnej, co nadaje jej perspektywę szczególną wagę w debacie o magazynowaniu baterii i niezawodności sieci; Statkraft operuje zasobami hydroenergetycznymi, wiatrowymi i słonecznymi w 21 krajach, potwierdził CNBC.

Co nordyckie ostrzeżenie dotyczące ropy i energii oznacza dla inwestorów i decydentów

Wiadomość Eurelectric Power Summit jest ostatecznie geopolityczna, przebrana w język energii. Kiedy CEO Fortum mówi, że rozwiązaniem niestabilności paliw kopalnych jest rodzimą czysta energia elektryczna, buduje przypadek alokacji kapitału, nie tylko polityki klimatycznej. Każdy dolar zainwestowany w krajowe odnawialne to dolar, który zmniejsza narażenie na łańcuchy dostaw, które mogą zostać przerwane przez zdarzenia, nad którymi nie ma kontroli żaden rząd w Europie ani w Ameryce.

Dla inwestorów zakłócenie w Hormuzie już było widoczne w cenach ropy, rynkach spot LNG i wynikach akcji energetycznych. Długoterminowy sygnał z Helsinek jest taki, że kryzys przyspiesza dyskusje polityczne w Europie o krajowych inwestycjach energetycznych, które już zmierzały w tym kierunku. Może to przełożyć się na szybsze zezwolenia, większe inwestycje w sieci i silniejsze mandaty na wdrażanie magazynów, co jest pozytywne dla łańcucha dostaw energii odnawialnej.

Dla amerykańskich decydentów i inwestorów obserwujących sytuację, nordycka wiadomość jest warta poważnego potraktowania, nawet jeśli pozycja energetyczna USA jest strukturalnie silniejsza. Globalny rynek ropy nie respektuje granic, a argument, że odporność energetyczna wymaga dywersyfikacji od wąskich gardeł paliw kopalnych, ma zastosowanie w Ohio tak samo, jak w Oslo.