Okazja raz na dekadę: 1 akcja AI Software do kupienia, póki jest jeszcze w dół

Kluczowe punkty
Biznes AI Salesforce szybko rośnie, a Agentforce osiągnął roczne powtarzalne przychody w wysokości 800 milionów dolarów.
Rośnie również liczba dużych transakcji, co podkreśla rosnący popyt przedsiębiorstw na rozwiązania Salesforce.
Pomimo wielu czynników sprzyjających, akcje notowane są po stosunkowo umiarkowanej wycenie.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Salesforce ›
Akcje oprogramowania dla przedsiębiorstw znalazły się pod presją w 2026 roku, ponieważ inwestorzy kwestionują, czy sztuczna inteligencja (AI) może zakłócić tradycyjne modele oprogramowania jako usługi (SaaS). Jedną z akcji najbardziej dotkniętych jest Salesforce (NYSE: CRM), której cena akcji spadła o ponad 26,6% od początku roku (stan na 18 marca).
Przychody Salesforce w roku fiskalnym 2026 (kończącym się 31 stycznia 2026 r.) wzrosły o 10% rok do roku do 41,5 miliarda dolarów. Firma zakończyła rok z 72,4 miliarda dolarów pozostałych zobowiązań wykonawczych (RPO, zakontraktowane przychody do rozpoznania). Z tego obecne RPO (oczekiwane do rozpoznania w ciągu najbliższych 12 miesięcy) wyniosło 35,1 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 16% rok do roku. W związku z tym jest oczywiste, że firma nadal zabezpiecza długoterminowych klientów i projekty, nawet gdy rynek debatuje, czy AI może osłabić tradycyjnych dostawców oprogramowania.
Czy AI stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazywanej „niezbędnym monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Czynniki sprzyjające wzrostowi
Chociaż Wall Street pozostaje zaniepokojona dojrzewającym wzrostem Salesforce, ostatnie dane sugerują, że firma może wchodzić w nową fazę ekspansji napędzanej przez AI. W czwartym kwartale firma odnotowała wzrost liczby transakcji o wartości ponad 1 miliona dolarów o 26% i wzrost liczby transakcji przekraczających 10 milionów dolarów o 33% rok do roku.
Platforma Agentforce firmy Salesforce, która umożliwia firmom tworzenie, zarządzanie i wdrażanie agentów AI do wykonywania różnych zadań, również szybko rośnie. W połączeniu z ofertą Data 360, chmurową platformą danych, która integruje i organizuje dane przedsiębiorstw, produkty te osiągnęły już 2,9 miliarda dolarów rocznych powtarzalnych przychodów (ARR), co oznacza wzrost o 200% rok do roku. Sam Agentforce osiągnął około 800 milionów dolarów ARR, co oznacza wzrost o 169% rok do roku.
Ponadto ponad 60% zamówień Agentforce i Data 360 pochodziło od obecnych klientów, co podkreśla sukces strategii cross-sellingu i upsellingu firmy. Nowe zamówienia na produkty premium skoncentrowane na AI, takie jak Agentforce One Edition i Agentforce for Apps, również prawie potroiły się sekwencyjnie w czwartym kwartale.
Salesforce spodziewa się teraz ponownego przyspieszenia wzrostu przychodów z subskrypcji i wsparcia w drugiej połowie roku fiskalnego 2027. Firma prognozuje przychody w roku fiskalnym 2027 w wysokości od 45,8 miliarda do 46,2 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 10% do 11% rok do roku. W związku z tym, chociaż obawy dotyczące wzrostu nie zostały całkowicie rozwiązane, inwestorzy mogą spodziewać się pewnego ulgi w nadchodzących kwartałach.
Przewagi konkurencyjne
Działania Salesforce w zakresie AI wydają się wzmacniać jego szerszą platformę, zamiast ją zakłócać. Wszystkie 10 największych transakcji zabezpieczonych przez firmę w czwartym kwartale obejmowało Agentforce. Informatica, która wzmocniła platformę Salesforce Data 360, była uwzględniona w sześciu z tych 10 zwycięstw. W związku z tym klienci wydają się kupować zintegrowany stos Salesforce, a nie tylko rozwiązania AI.
Salesforce koncentruje się również na modernizacji swojej zainstalowanej bazy klientów obejmującej 100 milionów stanowisk do subskrypcji o wyższych cenach, które obejmują funkcje AI, poprzez dodawanie większej liczby stanowisk w miarę wzrostu zwrotu z inwestycji i sprzedaż kredytów opartych na zużyciu dla przypadków użycia AI skierowanych do klientów. Wraz z sekwencyjnym i rocznym wzrostem liczby stanowisk w czwartym kwartale, wydaje się, że AI przyspiesza adopcję platformy Salesforce. Ten trend ma również sens, ponieważ szybka rozbudowa centrów danych napędza wzrost danych przedsiębiorstw i wykorzystania AI, co następnie zwiększa zapotrzebowanie na platformy oprogramowania, które przekształcają dane w wyniki biznesowe.
Salesforce notowany jest po około 13-krotności prognozowanych zysków, co jest niższe niż jego historyczna średnia. Biorąc pod uwagę tę stosunkowo umiarkowaną wycenę wraz z poprawiającymi się wskaźnikami wzrostu napędzanego przez AI, akcje wydają się być mądrym zakupem teraz.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Salesforce?
Zanim kupisz akcje Salesforce, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni teraz kupić… a Salesforce nie było wśród nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 495 179 dolarów!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 058 743 dolarów!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 898% — przewyższający rynek w porównaniu do 183% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej w Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 23 marca 2026 r.
Manali Pradhan, CFA nie posiada pozycji w żadnych z wymienionych akcji. The Motley Fool posiada i poleca Salesforce. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.