Prognoza: Wzrost o 16% YTD, Coca-Cola ma dalszy potencjał wzrostu

Szybka lektura

- Coca-Cola (KO) przekroczyła szacunki EPS za Q1 2026 z wynikiem 0,86 USD wobec konsensusu 0,81 USD i podniosła całoroczne porównywalne prognozy EPS do 8%-9%, podczas gdy Coca-Cola Zero Sugar odnotowała 13% wzrost wolumenu globalnie we wszystkich segmentach, a planowana sprzedaż Coca-Cola Beverages Africa strukturalnie podniesie marże w H2 2026.

- Nowy CEO Henrique Braun napędza przekraczanie szacunków zysków dzięki silnej realizacji operacyjnej, a 15,59% wzrost akcji od początku roku w pobliżu 52-tygodniowych maksimów odzwierciedla zaufanie inwestorów do ekspansji marż z tytułu zbycia CCBA i wiatrów sprzyjających kursom walut o 1%-2%.

- Analityk, który trafnie przewidział ruch NVIDIA w 2010 roku, właśnie nazwał swoje 10 najlepszych akcji, a Coca-Cola nie znalazła się wśród nich. Pobierz je tutaj ZA DARMO.

Nasza perspektywa dla Coca-Cola (NYSE:KO) jest konstruktywna po czystym przekroczeniu szacunków w Q1 2026, podniesieniu całorocznych prognoz EPS i akcjach, które cicho odnotowały 15,59% wzrost od początku roku.

Cena docelowa 24/7 Wall St. dla Coca-Cola wynosi 87,01 USD w ciągu najbliższych 12 miesięcy, co oznacza 8,41% potencjał wzrostu z 80,26 USD. Nasz model ocenia KO jako kupno z 90% pewnością, odzwierciedlając wysokiej jakości przekroczenie szacunków zysków i nietypowo niski beta. Jest to umiarkowany profil zwrotu.

Analityk, który trafnie przewidział ruch NVIDIA w 2010 roku, właśnie nazwał swoje 10 najlepszych akcji, a Coca-Cola nie znalazła się wśród nich. Pobierz je tutaj ZA DARMO.

Podsumowanie ceny docelowej 24/7 Wall St.

| Metryka | Wartość | |---|---| | Obecna cena | 80,26 USD | | Cena docelowa 24/7 Wall St. | 87,01 USD | | Potencjał wzrostu | 8,41% | | Rekomendacja | KUPUJ | | Poziom pewności | 90% |

Nowy CEO, Czyste Przekroczenie Szacunków i Akcje Blisko Rekordowych Poziomów

KO notuje ceny blisko swojego 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 81,44 USD, znacznie powyżej minimum z września 2025 roku wynoszącego 66,21 USD. Akcje wzrosły o 5,04% w ciągu ostatniego miesiąca i 19,78% w ciągu jednego roku.

Q1 2026 (raportowane 28 kwietnia 2026) przyniosło EPS w wysokości 0,86 USD wobec konsensusu 0,81 USD, czwarte z rzędu przekroczenie szacunków, przy przychodach w wysokości 12,47 mld USD (wzrost o 12,07% r/r). Marża operacyjna wzrosła do 35%, a wolne przepływy pieniężne ponad dwukrotnie do 1,76 mld USD. Nowy CEO Henrique Braun nazwał to "silnym początkiem roku" i podniósł prognozę wzrostu porównywalnego EPS na rok fiskalny 2026 do 8%-9% z poprzednich 7%-8%.

Argument za 91 USD i więcej

Byki skupiają się na trzech filarach. Po pierwsze, Coca-Cola Zero Sugar odnotowała 13% wzrost wolumenu w każdym segmencie geograficznym, a globalny wolumen jednostkowych opakowań wzrósł o 3%, napędzany przez Chiny, USA i Indie.

Po drugie, planowana sprzedaż Coca-Cola Beverages Africa w H2 2026 powinna strukturalnie podnieść marże poprzez wyeliminowanie działalności rozlewniczej o niższej marży, a CFO John Murphy wspomniał o "możliwości dalszej ekspansji marż w drugiej połowie tego roku".

Po trzecie, kursy walut stały się wiatrem sprzyjającym o 1%-2%. Dziewiętnastu z 24 analityków pokrywających spółkę ocenia KO jako Kupuj lub Silnie Kupuj, z wysoką ceną docelową 85,80 USD. Nasz scenariusz byka wskazuje na 91,02 USD, co oznacza 13,41% całkowitego zwrotu.