QQQ zyskuje towarzysza o równej wadze

Obawiasz się bańki AI? Zapisz się na The Daily Upside, aby otrzymywać inteligentne i praktyczne wiadomości rynkowe, stworzone dla inwestorów.
Czasami dobrze jest się rozproszyć.
Przykład: fundusze o równej wadze przeżywają chwilę świetności. Alokując aktywa równomiernie, unikają wysokich koncentracji w kilku akcjach. W tym roku pomogło to kilku takim funduszom złagodzić skalę strat, które odnotowały tradycyjne fundusze indeksowe dużych spółek. Na przykład fundusz Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) przyniósł -1,23%, w porównaniu do -5,13% dla indeksu S&P 500. Firma ta w zeszłym tygodniu dodała kolejny fundusz do swojej oferty o równej wadze: Invesco QQQ Equal Weight ETF (QEW), który śledzi Nasdaq 100.
Chociaż firma oferowała tę strategię w funduszach z siedzibą gdzie indziej, „nigdy nie nadarzyła się okazja, abyśmy wprowadzili produkt tutaj w USA” – powiedział Paul Schroeder, strateg ds. produktów QQQ w Invesco. „Zbiegło się to w czasie, że produkty o równej wadze bardzo dobrze sobie radziły w tym roku… To dość terminowe wprowadzenie na rynek”.
Zapisz się do The Daily Upside bezpłatnie, aby uzyskać analizę premium wszystkich Twoich ulubionych akcji.
CZYTAJ TAKŻE: Dimensional wprowadza pierwszą klasę akcji ETF z aktywnym zarządzaniem, a Vanguard w końcu składa wniosek o ETF na obligacje śmieciowe prawie dwie dekady później
Każdy dostaje procent
Ze 100 akcjami składowymi, każda otrzymuje alokację 1% w QEW. Może to oznaczać częstsze transakcje w celu ponownego zrównoważenia portfela niż w przypadku funduszy ważonych kapitalizacją rynkową, chociaż fundusze o równej wadze mogą, jak pokazują ich roczne wyniki, przewyższać indeksy ważone kapitalizacją. Chociaż Nasdaq 100 spadł o około 5% do tej pory w 2026 roku, Nasdaq Equal Weight Index spadł o około 3,6%. „Widzieliśmy, jak wzrost megakapitalizacji nieco odpoczywa” – powiedział Schroeder. „Widzieliśmy, że mniejsze firmy radzą sobie lepiej od początku roku. Widzimy, że wartość radzi sobie bardzo dobrze”.
Fundusze o równej wadze radziły sobie ostatnio nieco lepiej niż indeksy:
-
iShares S&P 500 3% Capped ETF (TOPC), wprowadzony na rynek w zeszłym roku i mający maksymalną alokację do największych akcji składowych po 3% każda, przyniósł -3,8% od początku roku, w porównaniu do -5% S&P 500.
-
Invesco S&P 500 Equal Weight Technology ETF (RSPT) był prawie płaski, podczas gdy indeks S&P 500 Information Technology spadł o około 8,5%. Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RSPG) wzrósł o 31%, nieco wyprzedzając wzrost S&P 500 Energy o 29%.
-
Tymczasem Invesco Russell 1000 Equal Weight ETF (EQAL) wzrósł o 1%, w porównaniu do -5% dla Russell 1000.
Małe jest piękne: „Równoważenie wprowadza nachylenie w kierunku średnich i mniejszych spółek o dużej kapitalizacji i ma tendencję do przewyższania wyników, gdy małe spółki radzą sobie dobrze” – powiedział Aniket Ullal, szef działu badań i analiz ETF w CFRA Research. „Równoważony QQQ byłby dobrym wyborem dla inwestorów, którzy chcą pozostać zainwestowani w ETF zdominowany przez technologię, który zawiera wszystkie Mag 7, ale nie jest zbyt mocno obciążony megakapitalizacją”.
Ten post po raz pierwszy pojawił się na The Daily Upside. Aby otrzymywać ekskluzywne wiadomości i analizy szybko ewoluującego krajobrazu ETF, stworzone dla doradców i alokatorów kapitału, subskrybuj nasz bezpłatny newsletter ETF Upside.