RWR vs. VNQ: Jak te popularne fundusze ETF na nieruchomości wypadają pod względem opłat, ryzyka i wyników

Kluczowe punkty
RWR pobiera prawie dwukrotnie wyższy wskaźnik kosztów niż VNQ, ale w ciągu ostatnich pięciu lat osiągnął lepsze wyniki.
Oba ETF-y posiadają podobne czołowe REIT-y, chociaż VNQ oferuje szerszą dywersyfikację dzięki większej liczbie posiadanych aktywów.
Profile ryzyka są ściśle dopasowane, z podobnymi betami i maksymalnymi spadkami.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ›
Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) i State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEMKT:RWR) mają na celu zapewnienie inwestorom dostępu do amerykańskiego sektora nieruchomości poprzez publicznie notowane REIT-y.
Chociaż ich mandaty są podobne, to porównanie podkreśla różnice w kosztach, wielkości, dywersyfikacji i ostatnich wynikach, które mogą przemawiać do różnych typów inwestorów skoncentrowanych na nieruchomościach.
Przegląd (koszt i wielkość)
| Metryka | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| Emitent | Vanguard | SPDR |
| Wskaźnik kosztów | 0,13% | 0,25% |
| Zwrot 1-roczny (stan na 18 marca 2026) | 5,80% | 9,57% |
| Rentowność dywidendy | 3,63% | 3,44% |
| Beta (5 lat miesięcznie) | 1,15 | 1,12 |
| AUM | 69,6 mld USD | 1,8 mld USD |
VNQ jest bardziej przystępny cenowo pod względem opłat, pobierając niższy wskaźnik kosztów niż RWR. Zapewnia również nieco wyższą rentowność dywidendy, co może przemawiać do osób skoncentrowanych na budowaniu długoterminowych dochodów.
Porównanie wyników i ryzyka
| Metryka | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| Maksymalny spadek (5 lat) | -34,50% | -32,56% |
| Wzrost 1000 USD w ciągu 5 lat | 992 USD | 1076 USD |
RWR osiągnął silniejszy całkowity zwrot w ciągu pięciu lat, jednocześnie doświadczając nieco łagodniejszego maksymalnego spadku. Oba ETF-y wykazują podobne poziomy ryzyka oparte na becie, sugerując porównywalne profile zmienności.
Co jest w środku
RWR ma na celu odzwierciedlenie indeksu Dow Jones U.S. Select REIT Capped Index i obecnie posiada 98 REIT-ów notowanych w USA, z portfelem zdominowanym przez Prologis, Welltower i Equinix. Fundusz jest silnie skoncentrowany na nieruchomościach i nie stosuje dźwigni finansowej, zabezpieczenia walutowego ani filtrów ESG. Uruchomiony prawie 25 lat temu, oferuje inwestorom silny dorobek w sektorze nieruchomości.
VNQ śledzi szerszy indeks nieruchomości, rozkładając swoje aktywa na 146 pozycji. Oferuje podobne czołowe ekspozycje na Welltower, Prologis i Equinix, ale z mniejszymi wagami. Mając prawie 22 lata historii, jest nieco młodszy od RWR, ale nadal zapewnia szeroką dywersyfikację w sektorze nieruchomości.
Aby uzyskać więcej wskazówek dotyczących inwestowania w ETF-y, zapoznaj się z pełnym przewodnikiem pod tym linkiem.
Co to oznacza dla inwestorów
RWR i VNQ obejmują sektor nieruchomości, ale różnią się dywersyfikacją.
VNQ posiada prawie 50 więcej pozycji niż RWR, oferując nieco szerszą ekspozycję na branżę. Ponadto, chociaż oba fundusze mają te same trzy czołowe pozycje, stanowią one 24,73% portfela RWR w porównaniu do 19,77% dla VNQ.
Ponieważ RWR posiada mniej pozycji i jest bardziej skoncentrowany na swoich czołowych pozycjach, może być bardziej podatny na zmienność, jeśli te trzy REIT-y doświadczą większej zmienności.
Zaletą węższego portfela jest jednak to, że może on prowadzić do wyższych zwrotów w czasie, jeśli te czołowe pozycje będą dobrze prosperować. Przykład: RWR nieznacznie przewyższył VNQ zarówno pod względem rocznych, jak i pięcioletnich zwrotów całkowitych. Chociaż jest to subtelna różnica, ma znaczenie, gdy te dwa ETF-y mają wiele wspólnych cech.
Jednym z obszarów, w którym VNQ ma wyraźną przewagę, są opłaty. Pobiera wskaźnik kosztów w wysokości 0,13% w porównaniu do 0,25% w RWR, co oznacza, że inwestorzy w RWR zapłacą około dwukrotnie wyższe roczne opłaty niż VNQ. Dla inwestorów długoterminowych i osób z dużymi saldami na rachunkach, może to oznaczać tysiące dolarów opłat w czasie.
Czy warto teraz kupić akcje SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF?
Zanim kupisz akcje SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem są najlepsze dla inwestorów do kupienia teraz… a SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF nie był jedną z nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 508 877 USD!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 115 328 USD!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 936% — przewyższając rynek w porównaniu do 189% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 18 marca 2026.
Katie Brockman nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. The Motley Fool posiada pozycje i poleca Equinix, Prologis i Vanguard Real Estate ETF. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy i opinie Nasdaq, Inc.