SCHD Rebalans: Oto Jak Ten Dywidendowy ETF Wygląda Teraz

Kluczowe punkty
Schwab U.S. Dividend Equity ETF właśnie zakończył swój doroczny rebalans i reorganizację.
To wydarzenie jest zazwyczaj uważnie obserwowane, ponieważ może prowadzić do znaczących zmian w portfelu popularnego ETF-u.
Ogółem 22 akcje zostały wyrzucone, 25 nowych akcji zostało dodanych, a trzy nowe pozycje znalazły się w pierwszej dziesiątce.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Schwab U.S. Dividend Equity ETF ›
Co roku w marcu Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) przeprowadza reorganizację i rebalans. Oznacza to zasadniczo, że uruchamia swoją metodologię strategiczną od podstaw i odbudowuje swój portfel zgodnie z tym, co dzieje się obecnie.
Ponieważ ten fundusz giełdowy (ETF) jest ulubieńcem inwestorów dywidendowych, doroczna reorganizacja przyciąga duże zainteresowanie inwestorów. ETF analizuje szeroki wachlarz akcji, aby znaleźć te, które wykazują silną kondycję bilansową, długą historię dywidend i powyżej średniej rentowność. Na koniec wybiera około 100 akcji wykazujących najlepszą kombinację tych cech.
Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej mało znanej firmie, zwanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Schwab U.S. Dividend Equity ETF doskonale radzi sobie z identyfikacją "najlepszych z najlepszych" akcji dywidendowych. W tym roku nie było tak wielu znaczących zmian w portfelu, jak w przeszłości, ale nastąpiła pewna znacząca rotacja.
Nowe pozycje w pierwszej dziesiątce
Przed reorganizacją, oto jak wyglądały czołowe 10 pozycji funduszu.
| Firma | Symbol | Alokacja Portfela |
|---|---|---|
| 1. ConocoPhillips | COP | 5% |
| 2. Lockheed Martin | LMT | 4.9% |
| 3. Chevron | CVX | 4.8% |
| 4. Verizon Communications | VZ | 4.4% |
| 5. Bristol Myers Squibb | BMY | 4.2% |
| 6. Merck | MRK | 4.1% |
| 7. Altria | MO | 4.1% |
| 8. Coca-Cola | KO | 3.9% |
| 9. PepsiCo | PEP | 3.8% |
| 10. Texas Instruments | TXN | 3.8% |
A oto jak wygląda pierwsza dziesiątka dzisiaj.
| Firma | Symbol | Alokacja |
|---|---|---|
| 1. Chevron | CVX | 4.6% |
| 2. ConocoPhillips | COP | 4.2% |
| 3. Verizon Communications | VZ | 4.1% |
| 4. Merck | MRK | 4% |
| 5. Coca-Cola | KO | 4% |
| 6. Texas Instruments | TXN | 3.9% |
| 7. Abbott Laboratories | ABT | 3.8% |
| 8. UnitedHealth Group | UNH | 3.8% |
| 9. Amgen | AMGN | 3.8% |
| 10. PepsiCo | PEP | 3.8% |
Siedem z dziesięciu czołowych pozycji – Chevron, ConocoPhillips, Verizon, Merck, Coca-Cola, Texas Instruments i PepsiCo – to akcje pozostałe w portfelu. Amgen również pozostał w portfelu, ale jest nowym elementem w pierwszej dziesiątce. Abbott Laboratories i UnitedHealth Group są całkowicie nowe w funduszu. Lockheed Martin, Bristol Myers Squibb i Altria nadal znajdują się w funduszu, ale wypadły z pierwszej dziesiątki.
Ponieważ Schwab U.S. Dividend Equity ETF jest ważony kapitalizacją rynkową, akcje, które pozostają w portfelu po reorganizacji, zazwyczaj utrzymują podobne alokacje. Jeśli duża spółka nowo kwalifikuje się do włączenia, nie jest niczym niezwykłym, że trafia ona bezpośrednio do pierwszej dziesiątki, tak jak widzimy w przypadku Abbott i UnitedHealth.
Nowe alokacje sektorowe
Oto stare i nowe wagi sektorowe funduszu po reorganizacji.
| Sektor | Stara Waga | Nowa Waga | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Usługi komunikacyjne | 4.3% | 7.1% | 2.8 pp |
| Dobra konsumpcyjne dyskrecjonalne | 8.5% | 6.5% | (2 pp) |
| Dobra konsumpcyjne podstawowe | 18.5% | 19.2% | 0.7 pp |
| Energia | 19.9% | 16.5% | (3.4 pp) |
| Finanse | 9.7% | 8.8% | (0.9 pp) |
| Opieka zdrowotna | 16.2% | 18.6% | 2.4 pp |
| Przemysł | 12.1% | 11.6% | (0.5 pp) |
| Materiały | 2.7% | 0% | (2.7 pp) |
| Technologia | 8.2% | 11% | 2.8 pp |
| Usługi komunalne | 0.1% | 0.1% | Bez zmian |
Reorganizacja z poprzedniego roku była godna uwagi ze względu na znaczącą zmianę w udziale sektorów finansowych i energetycznych. W 2025 roku finanse spadły z około 17% portfela do około 8,5%. Energia wzrosła z 12% do 21%. Ta zmiana okazała się dużą przyczyną tak dobrego wyniku funduszu w ciągu ostatniego roku.
W tej najnowszej reorganizacji nie ma tak dużych zmian. Jeśli już, to jest nieco mniejsza ekspozycja cykliczna ze spadkami alokacji w sektorze energii i materiałów. Technologia otrzymała niezły mały impuls, ale nadal jest tylko piątym co do wielkości sektorem. Ogólnie rzecz biorąc, nie widzę znaczącej różnicy w ekspozycji sektorowej i nie sądzę, aby fundusz działał znacząco inaczej.
Dodania i usunięcia
Łącznie 22 akcje zostały usunięte, a 25 nowych akcji zostało dodanych do Schwab U.S. Dividend Equity ETF.
Największymi dodanymi, jak wspomniano wcześniej, są Abbott Laboratories i UnitedHealth Group. Inne nowe nazwy znajdują się tuż poza pierwszą dziesiątką – Procter & Gamble, Qualcomm, Accenture, Comcast i Automatic Data Processing.
Największymi nazwami, które zostały wyrzucone, są AbbVie, Cisco Systems, Halliburton i Valero Energy.
Czego można oczekiwać od Schwab U.S. Dividend Equity ETF
Biorąc pod uwagę stosunkowo niewielkie zmiany w alokacji sektorowej i drobne korekty mieszanki defensywnej, wzrostowej i cyklicznej portfela, nie sądzę, aby ten ETF zachowywał się znacznie inaczej niż obecnie.
Duża zmiana w zeszłym roku w kierunku akcji energetycznych, zanim sektor zaczął rosnąć, jest głównym powodem, dla którego fundusz ponownie stał się elitarnym wykonawcą w 2026 roku. Nie widzę w tym czasie dużej zmiany, która mogłaby zmienić wygląd portfela.
Ostatecznie jakość i trwałość portfela naprawdę się nie zmieniły. To pozostaje największym plusem tego ETF-u.
Czy warto teraz kupić akcje Schwab U.S. Dividend Equity ETF?
Zanim kupisz akcje Schwab U.S. Dividend Equity ETF, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem inwestorzy powinni kupić teraz… a Schwab U.S. Dividend Equity ETF nie był wśród nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść potężne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 490 325 dolarów!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 074 070 dolarów!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 900% – przewyższający rynek w porównaniu do 184% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 25 marca 2026 r.
David Dierking nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. Motley Fool posiada pozycje i poleca AbbVie, Abbott Laboratories, Accenture Plc, Amgen, Bristol Myers Squibb, Chevron, Cisco Systems, Merck, Qualcomm i Texas Instruments. Motley Fool poleca Comcast, ConocoPhillips, Lockheed Martin, UnitedHealth Group i Verizon Communications oraz poleca następujące opcje: long January 2028 $260 calls on Accenture Plc i short January 2028 $280 calls on Accenture Plc. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.