Akcje Seagate i Sandisk wzrosły po wiadomościach o ceasefire. Czy warto teraz kupić akcje pamięci?

Akcje i magazyny pamięci wzrosły po zawieszeniu dwutygodniowego konfliktu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, ogłoszonym w tym tygodniu, co złagodziło obawy dotyczące potencjalnego zakłócenia w Zatoce Hormuz i przywróciło apetyt na ryzyko w sektorze półprzewodników. Akcje Seagate Technology Holdings plc (STX) i Sandisk Corporation (SNDK) znacząco wzrosły w porównaniu do konkurencji, odwracając niedawny spadek, gdy inwestorzy wrócili do inwestycji w wysokie beta infrastruktury AI.

Kilka dni wcześniej napięcia geopolityczne obciążały sektor, powodując cofnięcie się w imieniu pamięci. Ogłoszenie zawieszenia, choć tymczasowe, poprawiło krótkoterminową widoczność łańcucha dostaw, szczególnie dla kluczowych wejść, takich jak energia i gazy przemysłowe, pozwalając inwestorom ponownie skupić się na potężnym cyklu popytu napędzanego przez sztuczną inteligencję (AI).

Jednak pozostaje do zobaczenia, czy ten ruch oznacza początek trwałego wzrostu czy tylko krótkotrwałe złagodzenie. Zatem, czy STX i SNDK warto kupić teraz?

Akcja #1: Seagate Technology

Seagate Technology to lider globalny w zakresie rozwiązań przechowywania danych, specjalizujący się w dyskach twardych (HDD) i systemach magazynowania o dużej pojemności używanych w centrach danych korporacyjnych, infrastrukturze chmury i urządzeniach konsumenckich. Firma jest prawem zarejestrowana w Dublinie i ma kapitalizację rynkową w wysokości 109,2 mld dolarów, co odzwierciedla jej silne pozycjonowanie w cyklu przechowywania danych napędzanego przez AI oraz rosnące zapotrzebowanie od dostawców chmury hyperscale.

STX zanotował ogromny wzrost w ciągu ostatniego roku, z akcją wzrastającą o 625,85%. Na podstawie roku do tej pory (YTD) pęd nadal był wyjątkowo silny, z STX wzrastającym o 83,82%, napędzany przez popyt napędzany przez AI.

Ostatnio akcja przedłużyła swój wzrost po ogłoszeniu zawieszenia USA–Iran wokół 7 kwietnia, co złagodziło obawy geopolityczne i wywołało rotację z powrotem do imion półprzewodników. STX wzrósł o 3,4% 7 kwietnia i o 5,9% 8 kwietnia, co przyspieszyło już trwający wzrost. Akcja znacznie przewyższyła zwroty indeksu S&P 500 ($SPX) o 29,45% w ciągu ostatniego roku i spadek o 0,38% w tym roku.

Pod kątem oceny, akcja notowana jest na 40,97 razy przyszłe zyski, co jest wyższe niż mediana sektora, ale niższe niż jej własny pięcioletni średnia.

Seagate Technology zgłosił silne wyniki finansowe II kwartału 2026 roku 28 stycznia, podkreślając przyspieszony pęd z powodu zapotrzebowania na przechowywanie danych napędzane przez AI. Firma zgłosiła przychód w wysokości 2,8 mld dolarów, wzrastający o 22% rocznie (YOY), podczas gdy nie-GAAP EPS wzrósł do 3,11 dolarów z 2,03 dolarów w poprzednim okresie, przekraczając oczekiwania i odzwierciedlając znaczną ekspansję marży i zaletę operacyjną.

Ponadto, nie-GAAP marża brutto rozszerzyła się do 42,2% z 35,5%. Ponadto, zarząd podał prognozę dla III kwartału 2026 roku, przewidując przychód w wysokości 2,9 mld dolarów (±100 mln dolarów) i nie-GAAP EPS w wysokości 3,40 dolarów (±0,20).

Analizy śledzące STX przewidują, że zysk firmy osiągnie 12,11 dolarów na akcję w 2026 roku, co oznacza wzrost o 66,8% w porównaniu do poprzedniego roku.

Widok Wall Street na akcję jest optymistyczny, z ogólnym oceną „Silna Kupno”. Spośród 25 analityków śledzących akcję, 19 zaleca „Silne Kupno”, jeden sugeruje „Umiarkowane Kupno”, a pozostałe pięć proponuje „Trzymaj”.

Akcja już przekroczyła średnią cenę docelową analityków wynoszącą 483,96 dolarów, podczas gdy najwyższa cena docelowa z Wall Street wynosi 700 dolarów, co sugeruje, że STX może wzrosnąć o aż 39% od tej wartości.

Akcja #2: Sandisk Corporation

Sandisk Corporation to lider w zakresie pamięci NAND i rozwiązań magazynowania, dostarczający produktów używanych w centrach danych, systemach korporacyjnych i urządzeniach konsumenckich, takich jak SSD i pamięć osadzona. Siedziba firmy znajduje się w Milpitas, Kalifornia, a firma stała się kluczowym beneficjentem cyklu popytu na pamięć napędzanego przez AI po oddzieleniu się od Western Digital w 2025 roku. Sandisk ma kapitalizację rynkową w wysokości 125,7 mld dolarów.

Sandisk był jednym z najlepiej radzących sobie w sektorze półprzewodników, dostarczając zwrot 52-tygodniowy w wysokości 2 669,7%, napędzany przez wzrost popytu na NAND i odzysk cen. A YTD, akcja kontynuowała swój meteoryczny wzrost, zyskiwając około 262,64%, co odzwierciedla silny pęd i pozycjonowanie inwestorów wokół dynamiki ponownego wzrostu pamięci i znacząco przewyższa $SPX.

Ponadto, SNDK doznał ostrego wzrostu po ogłoszeniu zawieszenia USA–Iran, które złagodziło ryzyko geopolityczne i wywołało szeroki rally w sektorze półprzewodników. Akcja wzrosła o 9,86% 8 kwietnia, zamykając się w okolicach 780,90 dolarów.

Akcja notowana jest na 20,37 razy przyszłe zyski, co jest niższe niż mediana sektora.

Sandisk zgłosił wyniki II kwartału fiskalnego 2026 roku 29 stycznia, które przewyższyły oczekiwania. Dla kwartału zakończonego 2 stycznia, Sandisk zgłosił przychód w wysokości nieco ponad 3 mld dolarów, co oznacza wzrost o 61% rocznie (YOY), napędzany przez szerokie zapotrzebowanie w segmentach centrum danych, krawędzi i konsumenckich, a także znacznie przekraczając prognozy konsensusu.

Ponadto, na podstawie nie-GAAP, EPS wyniósł 6,20 dolarów, znacznie powyżej 1,23 dolarów z poprzedniego roku i dobrze powyżej prognoz analityków. Marże brutto rozszerzyły się dramatycznie do 51,1%, wzrastając o około 18,6 punktów procentowych w porównaniu do poprzedniego kwartału, co odzwierciedla silniejsze ceny i korzystny skład w kierunku wyższych wartości produktów SSD.

Wraz z wynikiem, Sandisk podał bardzo silne prognozy na III kwartał 2026 roku, przewidując przychód w wysokości 4,4–4,8 mld dolarów i nie-GAAP EPS w zakresie 12,00–14,00 dolarów.

Analitycy pozostają optymistyczni, przewidując EPS w wysokości 38,34 dolarów dla 2026 roku, co oznacza znaczący wzrost o 2 053,93% rocznie.

Wall Street jest ogólnie optymistyczny, z ogólnym oceną „Silne Kupno” dla SNDK. Spośród 20 analityków śledzących akcję, 14 zaleca „Silne Kupno”, jeden sugeruje „Umiarkowane Kupno”, a pozostałe pięć analizuje z ostrożnością, wybierając „Trzymaj”.

SNDK już przekroczył średnią cenę docelową analityków wynoszącą 752,24 dolarów, podczas gdy najwyższa cena docelowa z Wall Street wynosi 1 000 dolarów, co sugeruje, że akcja może wzrosnąć o aż 17,5%.

Na dzień publikacji, Subhasree Kar nie posiada (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z wymienionych w artykule papierów wartościowych. Wszystkie informacje i dane w artykule są udostępniane wyłącznie w celach informacyjnych. Artykuł został po raz pierwszy opublikowany na Barchart.com