Serve Robotics dobrze pozycjonowana, aby zyskać udział w rynku: Wedbush

Serve Robotics (NASDAQ:SERV) postępuje we wczesnej fazie wzrostu, koncentrując się na wdrażaniu swojej floty robotów w Stanach Zjednoczonych, jednocześnie badając nowe źródła przychodów, powiedzieli analitycy Wedbush w notce po dwudniowym spotkaniu z inwestorami z zarządem firmy.
Analitycy utrzymali rekomendację „Przewyższa wyniki” dla akcji z 12-miesięcznym celem cenowym 22 USD, w porównaniu z obecną ceną akcji na poziomie około 10 USD.
Podczas dyskusji z inwestorami zarząd, w tym CEO Ali Kashani i CFO Brian Read, podkreślił ciągłe wysiłki firmy na rzecz poprawy wykorzystania we wszystkich miastach, w których wdrożono roboty.
Wedbush zauważył, że Serve generuje przychody nie tylko z floty dostawczej, ale także z wschodzących źródeł, takich jak powtarzalne przychody z oprogramowania, „które skupia się na pobieraniu opłaty za korzystanie z robota”, oraz monetyzacja danych, gdzie dane operacyjne są sprzedawane stronom trzecim. Analitycy podkreślili, że Serve już zauważyło pierwsze przychody w IV kwartale z tych inicjatyw.
Pomimo rosnącej konkurencji w obszarze autonomicznych dostaw, Wedbush stwierdził, że Serve pozostaje dobrze pozycjonowana, aby zyskać udział w rynku, powołując się na jej „wskaźnik ukończenia dostaw na poziomie 99,8% z bezpieczeństwem na pierwszym miejscu”.
Ostatnie przejęcie Diligent Robotics przez firmę zostało również wskazane jako kluczowy czynnik wzrostu. Transakcja przynosi około 100 robotów wdrożonych w 25 szpitalach, z wbudowanymi ramionami robotycznymi do pomiany pielęgniarkom w dostawie leków i zaopatrzenia.
Wedbush zauważył, że chociaż roboty Diligent są droższe niż jednostki do dostaw żywności Serve, przejęcie „stworzyło fundament dla Serve, aby wejść w całkowicie nową branżę, jednocześnie dalej poprawiając swój stos oprogramowania autonomicznego, aby napędzać zwiększone wykorzystanie”.
Analitycy dodali, że obie firmy mają znaczące nakładanie się z perspektywy platformy programowej, tworząc „potencjał do stworzenia jednego stosu programowego dla wszystkich robotów w tych flotach”.
Patrząc w przyszłość, zarząd wskazał, że 2026 rok będzie skupiony na optymalizacji kosztów, szczególnie poprzez zmniejszenie zależności od zdalnych nadzorców i operatorów zdalnych, które obecnie ograniczają marże brutto.
Wedbush zaobserwował, że Serve również „agresywnie zwiększa swoje inwestycje w R&D, aby poprawić swój stos programowy i umożliwić bardziej autonomiczne dostawy z celem optymalizacji szybszych dostaw i poprawy optymalizacji swojej obecnej floty, aby z czasem obniżyć koszty operacyjne”.
„Serve robi postępy swoim unikalnym podejściem do autonomicznej dostawy „ostatniej mili”, zaczynając dotykać więcej branż i źródeł przychodów, aby zwiększyć swój przychód podstawowy, jednocześnie optymalizując strukturę kosztów, aby zapewnić osiągnięcie swoich celów rentowności w długim okresie”, podsumowali analitycy.