Akcje rosną, gdy prezydent Trump łagodzi groźby wobec Iranu

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) dziś wzrósł o +2,10%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) wzrósł o +2,30%, a Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) wzrósł o +2,19%. Czerwcowe kontrakty futures na S&P E-mini (ESM26) wzrosły o +2,14%, a czerwcowe kontrakty futures na Nasdaq E-mini (NQM26) wzrosły o +2,30%.
Akcje gwałtownie rosną dzisiaj, ponieważ ceny ropy naftowej spadły o ponad -10% po tym, jak prezydent Trump powiedział, że ataki na irańską infrastrukturę energetyczną i elektrownie zostaną odłożone o pięć dni po rozpoczęciu rozmów z Iranem w celu zakończenia wojny. Pan Trump powiedział, że USA przeprowadziły produktywne rozmowy na temat kompleksowego rozwiązania działań wojennych na Bliskim Wschodzie i że dyskusje będą kontynuowane przez cały tydzień.
Globalne rentowności obligacji spadły z dzisiejszych maksimów i odwróciły się w dół, co jest czynnikiem wspierającym akcje, w związku z wiadomościami o możliwym zakończeniu wojny w Iranie. Rentowności obligacji rosły z obawy, że gwałtownie rosnące ceny energii z wojny w Iranie podsyciłyby inflację. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła z 8-miesięcznego maksimum na poziomie 4,44% i spadła o -4 pb do 4,34%. Ponadto rentowność 10-letnich niemieckich obligacji Bund spadła z 14,75-letniego maksimum na poziomie 3,08%, a rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji Gilt spadła z 17,75-letniego maksimum na poziomie 5,12%.
Kontrakty futures na indeksy giełdowe początkowo gwałtownie spadły w handlu nocnym po tym, jak prezydent Trump dał Iranowi czas do poniedziałku wieczorem na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz. Prezydent Trump w sobotę wydał 48-godzinne ultimatum dla Iranu, aby "w pełni otworzył" Cieśninę Ormuz, w przeciwnym razie USA zniszczą różne irańskie elektrownie. Ultimatum, które wygasa w poniedziałek o 19:44 czasu wschodniego, spotkało się z ostrą retoryką ze strony Iranu, gdzie jeden z wysokich rangą irańskich urzędników powiedział, że jeśli taki atak miałby nastąpić, siedziby i aktywa podmiotów finansowych kupujących amerykańskie obligacje skarbowe są "uzasadnionymi celami" ataku. Iran stwierdził również, że zaminuje "całą Zatokę Perską" i zablokuje wszystkie drogi dostępu przez Cieśninę, jeśli jego elektrownie zostaną zaatakowane.
Iran przeprowadził w weekend kolejne ataki w Zatoce Perskiej, a Zjednoczone Emiraty Arabskie zgłosiły dzisiaj ataki dronów i rakiet. Międzynarodowa Agencja Energetyczna poinformowała, że ponad 40 obiektów energetycznych w dziewięciu krajach Bliskiego Wschodu zostało "poważnie lub bardzo poważnie" uszkodzonych, co może przedłużyć zakłócenia w globalnych łańcuchach dostaw po zakończeniu wojny w Iranie.
W ubiegły piątek CBS poinformował, że urzędnicy Pentagonu przygotowali szczegółowe plany rozmieszczenia amerykańskich wojsk lądowych w Iranie, a Axios poinformował, że USA rozważają przejęcie irańskiej wyspy Chark, kluczowego miejsca eksportu ropy, aby wywrzeć presję na Iran, aby ponownie otworzył Cieśninę Ormuz. Wall Street Journal poinformował w ubiegły piątek, że Pentagon rozmieszcza trzy okręty wojenne i tysiące Marines na Bliskim Wschodzie.
Ceny ropy naftowej (CLK26) pozostają wysokie pomimo prób zwiększenia globalnych dostaw. MAE 11 marca uwolniła 400 milionów baryłek z awaryjnych zapasów ropy i stwierdziła, że wojna z Iranem zakłóca 7,5% globalnych dostaw ropy, a konflikt zmniejszy globalne dostawy ropy o 8 milionów baryłek dziennie w tym miesiącu. Zamknięcie Cieśniny Ormuz, przez którą przepływa około jednej piątej światowej ropy naftowej i gazu ziemnego, zahamowało przepływy ropy i gazu z powodu ataków Iranu na żeglugę na drodze wodnej i zmusiło producentów z Zatoki do ograniczenia produkcji, ponieważ nie mogą eksportować z regionu. Iran zaatakował około 20 statków w Zatoce Perskiej i w pobliżu Ormuz od początku konfliktu. Goldman Sachs ostrzega, że ceny ropy mogą przekroczyć rekordowy poziom z 2008 roku blisko 150 dolarów za baryłkę, jeśli przepływy przez Cieśninę Ormuz pozostaną ograniczone do marca.
Rynki dyskontują 6% szansę na podwyżkę stóp FOMC o +25 pb na posiedzeniu politycznym w dniach 28-29 kwietnia.
Zagraniczne rynki akcji są dzisiaj mieszane. Euro Stoxx 50 odrobił straty z 6-miesięcznego minimum i wzrósł o +2,48%. Chiński Shanghai Composite spadł do 6-miesięcznego minimum i zamknął się na poziomie -3,63%. Japoński Nikkei Stock 225 spadł do 2,75-miesięcznego minimum i zamknął się na poziomie -3,48%.
Stopy procentowe
Czerwcowe 10-letnie obligacje skarbowe (ZNM6) dzisiaj wzrosły o +10 punktów. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o -4,2 pb do 4,338%. Czerwcowe obligacje skarbowe odrobiły straty z 9,5-miesięcznego najniższego poziomu najbliższych kontraktów futures dzisiaj, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła z 8-miesięcznego maksimum na poziomie 4,441%. Obligacje skarbowe odrobiły straty nocne i wzrosły dzisiaj po tym, jak ceny ropy naftowej WTI spadły o ponad -10%, gdy prezydent Trump odłożył ataki na irańską infrastrukturę energetyczną o pięć dni, w oczekiwaniu na rozmowy w celu zakończenia wojny w Iranie. 10-letnia stopa inflacji wyrównawczej spadła dzisiaj do 1,5-tygodniowego minimum na poziomie 2,341%, co jest czynnikiem wspierającym obligacje skarbowe.
Rentowności obligacji skarbowych gwałtownie wzrosły w ciągu ostatnich trzech tygodni z obawy, że gwałtownie rosnące ceny energii z wojny w Iranie podniosą inflację, a nawet zmuszą Fed do zacieśnienia polityki pieniężnej.
Rentowności europejskich obligacji rządowych oddały wcześniejsze zyski i spadają. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji Bund spadła z 14,75-letniego maksimum na poziomie 3,077% i spadła o -6,2 pb do 2,981%. Rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji gilt spadła z 17,75-letniego maksimum na poziomie 5,121% i spadła o -11,8 pb do 4,876%.
Członek Rady Prezesów EBC Peter Kazimir powiedział: "EBC niewiele może zrobić w sprawie skoku inflacji w ciągu najbliższych kilku miesięcy, ale jeśli uznamy, że ryzyko utrzymywania się inflacji powyżej naszego celu przez dłuższy czas jest znaczące, będziemy działać z odpowiednią stanowczością, aby przywrócić inflację do naszego celu."
Swapy dyskontują 74% szansę na podwyżkę stóp EBC o +25 pb na najbliższym posiedzeniu politycznym w dniu 30 kwietnia.
Ruchy na amerykańskiej giełdzie
Siedem wspaniałych spółek technologicznych rośnie dzisiaj, co jest czynnikiem wspierającym ogólny rynek. Tesla (TSLA) wzrosła o ponad +4%, a Nvidia (NVDA) i Amazon.com (AMZN) wzrosły o ponad +3%. Ponadto Meta Platforms (META) wzrosła o ponad +2%, a Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) i Alphabet (GOOGL) wzrosły o ponad +1%.
Akcje linii lotniczych i wycieczkowych rosną dzisiaj, a ceny ropy naftowej spadły o ponad -10%, ponieważ niższe koszty paliwa powinny zwiększyć zyski korporacyjne. Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) wzrosła o ponad +9%, prowadząc zyski w S&P 500, a Carnival (CCL) wzrosła o ponad +8%. Ponadto Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) i Alaska Air Group (ALK) wzrosły o ponad +6%, a United Airlines Holdings (UAL) i American Airlines Group (AAL) wzrosły o ponad +5%. Ponadto Delta Air Lines (DAL) i Southwest Airlines (LUV) wzrosły o ponad +4%.
Akcje chipów i firmy zajmujące się infrastrukturą AI rosną dzisiaj, odzyskując część gwałtownych strat z zeszłego tygodnia. ASML Holding NV (ASML) wzrosła o ponad +5%, a Applied Materials (AMAT), Broadcom (AVGO), KLA Corp (KLAC) i Lam Research (LRCX) wzrosły o ponad +4%. Ponadto Microchip Technology (MCHP), Marvell Technology (MRVL), ARM Holdings Plc (ARM) i Western Digital (WDC) wzrosły o ponad +3%. Ponadto Advanced Micro Devices (AMD), Analog Devices (ADI), Intel (INTC), NXP Semiconductors NV (NXPI) i Texas Instruments (TXN) wzrosły o ponad +2%.
Producenci domów i dostawcy materiałów budowlanych rosną dzisiaj, ponieważ rentowności obligacji skarbowych spadły w nadziei na zakończenie wojny w Iranie. Builders Firstsource (BLDR) wzrósł o ponad +5%, a DR Horton (DHI), Toll Brothers (TOL) i KB Home (KBH) wzrosły o ponad +4%. Ponadto Pulte Group (PHM), Home Depot (HD) i Lennar (LEN) wzrosły o ponad +3%.
Apogee Therapeutics (APGE) wzrosła o ponad +19% po tym, jak dane z badania średniego etapu wykazały, że jej eksperymentalna terapia pogłębiła odpowiedzi u pacjentów z umiarkowanym do ciężkiego atopowym zapaleniem skóry.
Insmed (INSM) wzrósł o ponad +6%, prowadząc zyski w Nasdaq 100 po tym, jak stwierdził, że jego badanie Arikayce u pacjentów z chorobami płuc spełniło swoje pierwotne i wszystkie drugorzędne punkty końcowe kontrolowane wielokrotnością.
Valvoline (VVV) wzrósł o ponad +5% po tym, jak Stifel podniósł rekomendację akcji do kupuj z trzymaj z ceną docelową 42 USD.
Synopsys (SNPS) wzrósł o ponad +4% po wiadomościach, że Elliot Investment Management dokonał wielomiliardowej inwestycji w firmę i planuje naciskać na zmiany.
DraftKings (DKNG) wzrósł o ponad +3% po tym, jak Wall Street Journal poinformował, że senatorowie USA zamierzają wprowadzić dwupartyjną ustawę zakazującą zakładów sportowych na rynkach predykcyjnych.
Thomson Reuters (TRI) spadł o ponad -3%, prowadząc straty w Nasdaq 100 po tym, jak Wells Fargo Securities obniżył rekomendację akcji do równej wagi z przeważającej.
Crown Castle (CCI) spadł o ponad -1% po tym, jak Wells Fargo Securities obniżył rekomendację akcji do równej wagi z przeważającej.
Raporty z zysków (23.03.2026)
Ames National Corp (ATLO), Caledonia Mining Corp PLC (CMCL), Lument Finance Trust Inc (LFT), OP Bancorp (OPBK), SKYX Platforms Corp (SKYX).
W dniu publikacji Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com