Akcje mają otworzyć się wyżej, ponieważ rentowność obligacji spada w związku z osłabiającymi się oczekiwaniami podwyżek stóp procentowych, oczekiwane dane dotyczące zatrudnienia w USA i uwagi Powella

Kontrakty futures na indeks S&P 500 z czerwca (ESM26) wzrosły o +0,69%, a kontrakty futures na indeks Nasdaq 100 z czerwca (NQM26) wzrosły o +0,70% rano, wskazując na wyższą wycenę na Wall Street, ponieważ rentowność obligacji skarbowych spadła, a inwestorzy nadal monitorowali wydarzenia na Bliskim Wschodzie.
Rentowność obligacji skarbowych spadła w całym spektrum w poniedziałek, a rentowność dziesięcioletniej obligacji spadła o sześć punktów bazowych do 4,38%, ponieważ obawy, że konflikt na Bliskim Wschodzie może spowodować gwałtowny spowolnienie gospodarcze, skłoniły handlowców do ograniczenia zakładów na wyższe stopy procentowe. Rynek pieniężny zmniejszył prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku do około 20%, w porównaniu z około 35% w piątek. Kontrakty futures na indeksy akcji w USA zyskały pewne wsparcie w wyniku spadku rentowności obligacji skarbowych.
Zyski futures na indeksy giełdowe przyspieszyły po tym, jak prezydent Trump powiedział, że USA prowadzą rozmowy z „nowym i bardziej rozsądnym reżimem” i że poczyniono postępy. Ostrzegł jednak, że wojsko uderzy w infrastrukturę energetyczną Iranu, jeśli Cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta.
Tymczasem cena ropy WTI wzrosła o ponad +1% po tym, jak rebelianci Huti z Jemenu dołączyli do konfliktu, a inwestorzy oceniali prawdopodobieństwo rozpoczęcia przez wojska amerykańskie operacji lądowych w Iranie. „The Washington Post” poinformował w sobotę, że Departament Obrony USA przygotowuje się na potencjalne tygodnie operacji lądowych w Iranie. Oddzielnie, „The Wall Street Journal” poinformował w niedzielę, że prezydent Trump rozważa operację lądową w celu wydobycia uranu z Iranu.
Poza konfliktem na Bliskim Wschodzie inwestorzy oczekują szeregu danych ekonomicznych z USA, w tym kluczowego miesięcznego raportu o zatrudnieniu oraz komentarzy przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome Powella i innych urzędników Fed w tym tygodniu.
W sesji handlowej w piątek główne średnie indeksy akcji na Wall Street zamknęły się znacznie niżej, a Nasdaq 100 i Dow spadły do terytorium korekty. Akcje Magnificent Seven spadły, a Amazon.com (AMZN) i Meta Platforms (META) spadły o około -4%. Ponadto akcje oprogramowania spadły, a Datadog (DDOG) spadł o ponad -7%, aby zostać liderem strat w S&P 500 i Nasdaq 100, a Atlassian Corp. (TEAM) spadł o ponad -4%. Dodatkowo, akcje związane z cyberbezpieczeństwem osłabły po tym, jak Fortune poinformowało, że Anthropic PBC testuje nowy model AI, który „stanowi bezprecedensowe ryzyko dla cyberbezpieczeństwa”, a Okta (OKTA) spadła o ponad -7%, a Palo Alto Networks (PANW) spadła prawie o -6%. Po stronie pozytywnej, Entergy (ETR) wzrosło o ponad +6% i było największym procentowym wzrostem na S&P 500 po tym, jak Meta zawarła porozumienie z oddziałem firmy energetycznej w Luizjanie, na mocy którego będzie finansować nową infrastrukturę energetyczną w celu wsparcia nadchodzącego centrum danych w regionie.
Dane ekonomiczne opublikowane w piątek wykazały, że indeks nastrojów konsumentów na marców w USA, opublikowany przez University of Michigan, został zrewidowany w dół do 53,3, co jest słabsze niż oczekiwano, do 53,9. Ponadto oczekiwania inflacyjne na marców w USA, opublikowane przez University of Michigan, zostały zrewidowane w górę do 3,8%, co jest silniejsze niż oczekiwano, do 3,6%, podczas gdy oczekiwania inflacyjne na 5 lat były niezmienione na poziomie 3,2%, co jest lepsze niż oczekiwano, do 3,5%.
Prezydent Richmond Fed Tom Barkin powiedział w piątek, że konflikt na Bliskim Wschodzie zagraża zwiększeniu już podwyższonych presji inflacyjnych i zaciemnia perspektywy gospodarcze w czasie, gdy rynek pracy jest kruchy. „Będę uważnie obserwował wpływ tego najnowszego szoku na inflację i oczekiwania inflacyjne” - powiedział Barkin. Oddzielnie, prezydent Philadelphia Fed Anna Paulson powiedziała, że wzrost cen towarów spowodowany konfliktem na Bliskim Wschodzie stanowi większe ryzyko dla gospodarki USA, biorąc pod uwagę, że inflacja jest podwyższona od lat. „Istnieje nieco większe ryzyko, że transmisja wyższych cen paliw, wyższych cen nawozów do oczekiwań inflacyjnych będzie szybsza i być może nieco bardziej trwała” - powiedziała Paulson.
Tymczasem futures na stopy procentowe w USA wyceniły prawdopodobieństwo braku zmiany stóp procentowych na 96,4% i szansę 3,6% na podwyżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych podczas najbliższego posiedzenia FOMC w kwietniu.
Inwestorzy będą uważnie obserwować raport o zatrudnieniu w USA za marzec, który da obraz stanu rynku pracy w kraju w momencie, gdy ceny energii rosną w związku z konfliktem na Bliskim Wschodzie. Należy zauważyć, że kluczowy raport o zatrudnieniu w USA zostanie opublikowany w piątek, kiedy rynki akcji w USA będą zamknięte z okazji Dobrego Piątku. Dane JOLTs dotyczące liczby ofert pracy, zmiana zatrudnienia poza rolnictwem ADP i liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych dostarczą dodatkowych informacji na temat stanu rynku pracy. „Uważamy, że podstawowy trend zatrudnienia charakteryzuje się umiarkowanym, ale pozytywnym wzrostem” - powiedzieli ekonomiści HSBC. Indeks nastrojów konsumentów Conference Board i indeks PMI dla sektora produkcyjnego również przyciągną uwagę, dostarczając wskazówek, jak wzrost cen energii wpłynął na nastroje konsumentów i przedsiębiorstw. Inne godne uwagi publikacje danych obejmują sprzedaż detaliczną w USA, sprzedaż detaliczną bez uwzględnienia samochodów, indeks kompozytowy S&P/CS HPI - 20 n.s.a., PMI dla Chicago, indeks kompozytowy S&P Global, indeks PMI dla sektora produkcyjnego S&P Global, indeks PMI dla sektora usług S&P Global i bilans handlowy.
Uczestnicy rynku będą również uważnie śledzić wystąpienia urzędników Fed. Przewodniczący Fed Jerome Powell weźmie udział w moderowanej dyskusji na Uniwersytecie Harvarda później dzisiaj, gdzie może udzielić wskazówek, jak postrzega wpływ konfliktu na Bliskim Wschodzie na równowagę ryzyka dla inflacji i zatrudnienia. Wiele innych urzędników Fed również będzie występować w tym tygodniu, w tym Williams, Goolsbee, Barr, Bowman, Musalem i Logan.
Ponadto kilka wiodących firm, w tym gigant odzieży sportowej Nike (NKE), światowy lider w branży przypraw McCormick & Co. (MKC) i właściciel Slim Jim Conagra Brands (CAG), mają zaprezentować swoje wyniki kwartalne w tym tygodniu.
Na Bliskim Wschodzie gospodarka USA jest głównie pusta w poniedziałek.
Na rynku obligacji rentowność 10-letniej obligacji skarbowej USA wynosi 4,38%, czyli o -1,35%.
Indeks Euro Stoxx 50 wzrósł o +0,10% rano, wspierany przez niższe rentowności obligacji, a inwestorzy nadal śledzą wydarzenia na Bliskim Wschodzie. Akcje firm energetycznych wzrosły w poniedziałek, podążając za wzrostem cen ropy. Akcje firm zajmujących się odnawialnymi źródłami energii również wzrosły w oczekiwaniu na ponowne przyspieszenie dążenia do czystej energii w związku z wyższymi cenami paliw kopalnych, co podniosło szerszy sektor użyteczności publicznej. Ponadto zyskały akcje górnicze. Jednocześnie akcje związane z turystyką spadły. Komisja Europejska poinformowała w poniedziałek, że nastroje wśród przedsiębiorstw i konsumentów w strefie euro spadły w marcu, ponieważ konflikt na Bliskim Wschodzie zadał kolejny cios już i tak kruchemu nastrojowi. Tymczasem rentowność obligacji rządowych strefy euro spadła w poniedziałek, podążając za spadkiem rentowności obligacji skarbowych, ponieważ uwaga skupiła się na implikacjach wzrostu konfliktu na Bliskim Wschodzie. Rynek pieniężny obecnie wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny w przyszłym miesiącu na poziomie około 60%, w porównaniu z 100% tydzień temu. Główny ekonomista EBC Philip Lane powiedział w poniedziałek, że bank centralny nie będzie sparaliżowany przez ostrożność ani nie będzie dostosowywał polityki w reakcji na to, jak konflikt na Bliskim Wschodzie może wpłynąć na inflację w strefie euro. Inwestorzy teraz czekają na wstępne dane inflacyjne z marca z Niemiec, które zostaną opublikowane później w sesji. Później w tym tygodniu inwestorzy skupią się na wstępnych danych inflacyjnych z marca dla strefy euro, które dostarczą pierwszego spojrzenia na to, jak ceny konsumpcyjne zostały dotknięte gwałtownym wzrostem cen ropy naftowej spowodowanym konfliktem na Bliskim Wschodzie. Katharine Neiss, główna ekonomistka PGIM w Europie, powiedziała: „Nie ma nic, co EBC, a nawet jakikolwiek bank centralny, może zrobić, aby zrekompensować bezpośredni wpływ energii na inflację i wpływ, jaki to ma na konsumentów”. W wiadomościach korporacyjnych Rio Tinto Plc (RIO.LN) wzrosło o ponad +3% po tym, jak górnik poinformował, że operacje na trzech z czterech terminali portowych Pilbara dla rudy żelaza wznowiono po przejściu cyklonu tropikalnego Narelle przez region Pilbara w Australii Zachodniej.
Dane dotyczące nastrojów przedsiębiorstw i konsumentów w strefie euro zostały opublikowane dzisiaj.
Marcuńskie badanie nastrojów przedsiębiorstw i konsumentów w strefie euro wyniosło 96,6, co jest lepsze niż oczekiwano, do 96,5.
Marcuńskie zaufanie konsumentów w strefie euro wyniosło -16,3, zgodnie z oczekiwaniami.
Azjatyckie rynki akcji dzisiaj zamknęły się w mieszanym układzie. Indeks Shanghai Composite (SHCOMP) w Chinach wzrósł o +0,24%, a indeks Nikkei 225 (NIK) w Japonii spadł o -2,79%.
Indeks Shanghai Composite w Chinach zniwelował wcześniejsze straty i zamknął się wyżej dzisiaj, odwracając regionalną wyprzedaż wywołaną eskalacją konfliktu na Bliskim Wschodzie. Wskaźnik benchmarku początkowo spadł o maksymalnie -1%, ale później odrobił te straty i wzrósł, a wzrosty w akcjach związanych ze złotem, obronności i energii podtrzymały odbicie. Niemniej jednak indeks Shanghai Composite jest na dobrej drodze do najgłębszego miesięcznego spadku od stycznia 2024 r. Analityk BNP Paribas William Bratton powiedział w poniedziałek, że akcje chińskie prawdopodobnie staną się bardziej atrakcyjne, jeśli konflikt na Bliskim Wschodzie się przedłuży, ponieważ Chiny są największą w Azji gospodarką zorientowaną na rynek krajowy i napędzaną strukturą. Jednocześnie chiński regulator rynku wydał w poniedziałek wytyczne mające na celu lepsze egzekwowanie prawa przeciwko nieuczciwej konkurencji, obiecując ograniczenie nadmiernych wojen cenowych w różnych sektorach. W innych wiadomościach Chiny zwiększyły górną granicę zakupów przez instytucjonalnych inwestorów papierów wartościowych za granicą o największą od 2021 roku, dążąc do dalszego otwarcia finansowego i zaspokojenia rosnącego krajowego popytu na inwestycje offshore. W wiadomościach korporacyjnych InSilico wzrosło o ponad +2% w Hongkongu po tym, jak Eli Lilly podpisała umowę o odkrywanie leków z firmą, która może być warta do 2,75 miliarda dolarów. Cała uwaga inwestorów w tym tygodniu skupiona jest na danych PMI z Chin za marzec. Odczyty mają większe znaczenie niż zwykle, ponieważ wskażą, jak firmy radzą sobie z wyższymi kosztami wejściowymi spowodowanymi konfliktem na Bliskim Wschodzie. Ekonomiści ING oczekują, że oficjalny PMI dla sektora produkcyjnego prawdopodobnie powróci na terytorium ekspansji w tym miesiącu po okresie kurczenia się. Tymczasem indeks Nikkei 225 w Japonii zamknął się dzisiaj gwałtownie niżej, ponieważ obawy o eskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie nasiliły obawy o skutki gospodarcze wzrostu cen ropy. Konglomeraty, samochody i akcje elektroniczne prowadziły do spadków w poniedziałek. Sprzedaż nastąpiła w miarę wzrostu cen ropy podczas godzin handlu azjatyckich po tym, jak Huti dołączyli do konfliktu, a dodatkowe wojska amerykańskie przybyły na Bliski Wschód. Nikos Tzabouras, starszy strateg platformy handlowej multi-asset Tradu, powiedział, że Japonia, ze względu na swoją dużą zależność od importu ropy naftowej z Bliskiego Wschodu, jest „wyjątkowo wrażliwa”, dodając, że „ryzyko wysokich cen gazu jest realne i może uderzyć w japoński sektor produkcyjny, który nadal jest filarem gospodarki”. W poniedziałek również upłynął termin dywidendy dla wielu spółek z rokiem finansowym kończącym się w marcu i we wrześniu, co dodatkowo wywarło presję na wskaźnik benchmarkowy, ponieważ inwestorzy zabezpieczyli wypłaty. Nikkei jest na dobrej drodze do największego miesięcznego spadku od 2008 roku. W międzyczasie jen wzmocnił się w stosunku do dolara w poniedziałek po tym, jak szef waluty w Japonii Atsushi Mimura powiedział, że kraj może podjąć odważne działania na rynku walutowym, jeśli obecna sytuacja się utrzyma. Oddzielnie, gubernator Banku Japonii Kazuo Ueda zobowiązał się do uważnego monitorowania jena. „Wahania kursów walutowych są jednym z kluczowych czynników, które znacząco wpływają na naszą gospodarkę i warunki cenowe” - powiedział Ueda parlamentowi. W innym miejscu BOJ opublikował w poniedziałek podsumowanie marcowego posiedzenia politycznego, które wykazało, że decydenci rozważali dalsze podwyżki stóp procentowych, przy czym niektórzy zwrócili uwagę na możliwość stopniowych lub szybszych niż oczekiwano wzrostów w związku z podwyższeniem kosztów ropy naftowej i wzrostem inflacji. Inwestorzy skupią się w tym tygodniu na danych dotyczących CPI rdzeniowego w Tokio w marcu w Japonii, a także na produkcji przemysłowej, sprzedaży detalicznej i danych dotyczących rynku pracy za luty. Dane te dostarczą wglądu w stan gospodarki kraju, gdy BOJ rozważa dalsze podwyżki stóp procentowych. BOJ opublikuje również w tym tygodniu kwartalne badanie Tankan dotyczące nastrojów biznesowych. Ekonomista Daiwa Institute of Research Kanako Nakamura spodziewa się, że nastroje wśród producentów poprawią się w pierwszym kwartale, wspierane przez słabszego jena i silny popyt na chipy, choć perspektywy pozostają niepewne w związku z konfliktem na Bliskim Wschodzie. Indeks zmienności Nikkei, który uwzględnia zmienność implikowaną opcji Nikkei 225, zamknął się o +48,41% wyżej, na poziomie 49,45.
Aktywność przedsesyjna na giełdzie w USA
Akcje Magnificent Seven wzrosły w handlu przedsesyjnym, a Meta Platforms (META) zyskała ponad +1%, a Microsoft (MSFT) wzrosła o około +0,7%.
Akcje firm chipowych wzrosły w handlu przedsesyjnym, a Micron Technology (MU) i Intel (INTC) wzrosły o ponad +1%.
Akcje związane z kryptowalutami wzrosły w handlu przedsesyjnym, a cena Bitcoina wzrosła o ponad +2%. Coinbase (COIN) wzrosła o ponad +2%. Dodatkowo, Strategy (MSTR) i MARA Holdings (MARA) wzrosły o ponad +1%.
Alcoa (AA) wzrosła o ponad +8% w handlu przedsesyjnym po tym, jak dwa bliskowschodnie producentów aluminium poinformowały o tym, że zostały zaatakowane przez irańskie ataki, a inwestorzy obstawiali, że amerykańska firma aluminiowa może skorzystać na zakłóceniach w dostawach.
Origin Materials (ORGN) spadła o ponad -18% w handlu przedsesyjnym po tym, jak firma opublikowała słabe wyniki za czwarty kwartał.
Można zobaczyć więcej akcji przedsesyjnych tutaj
Wsparcie dla zysków w USA w poniedziałek: poniedziałek - 30 marca
Progress Software (PRGS), Rezolve AI (RZLV), Phreesia (PHR).
W dniu publikacji Oleksandr Pylypenko nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com