Sysco przejmuje Jetro Restaurant Depot w transakcji o wartości 29 miliardów dolarów

Amerykańska firma dystrybucji artykułów spożywczych, Sysco, zgodziła się przejąć dostawcę cateringowy Jetro Restaurant Depot w transakcji o wartości 29,1 miliarda dolarów.
Zgodnie z ustaleniami, akcjonariusze Jetro Restaurant Depot otrzymają 21,6 miliarda dolarów w gotówce oraz 91,5 miliona akcji Sysco.
Jetro Restaurant Depot, założona w 1976 roku, jest hurtowym dostawcą artykułów spożywczych działającym na zasadzie cash-and-carry, obsługującym głównie małe, niezależne restauracje i inne małe firmy.
Spółka prowadzi 166 dużych sklepów w stylu magazynowym w 35 stanach, obsługując ponad 725 000 niezależnych restauracji i operatorów usług gastronomicznych.
Transakcja oznacza wejście Sysco do kanału cash-and-carry.
Dyrektor generalny Sysco, Kevin Hourican, powiedział: „Jesteśmy zachwyceni, że możemy połączyć dwóch liderów branży, aby stworzyć wiodącą platformę dystrybucji artykułów spożywczych działającą na wielu kanałach.
„Razem Sysco i Jetro Restaurant Depot zwiększą wartość dla małych, niezależnych restauracji i konsumentów, których obsługują, poprzez rozszerzenie dostępu do bardziej przystępnych cenowo, świeżych produktów spożywczych oraz zapewnienie większego wyboru i wygody”.
Sysco zamierza sfinansować gotówkowy element zakupu za pomocą 21 miliardów dolarów nowego długu i instrumentów dłużnych hybrydowych. Dodatkowy 1 miliard dolarów ma pochodzić z kombinacji istniejącej gotówki, kapitału własnego lub papierów wartościowych powiązanych z kapitałem własnym.
Po zamknięciu transakcji Sysco planuje wydać akcje stanowiące około 19,1% jego wyemitowanego kapitału akcyjnego akcjonariuszom Jetro Restaurant Depot.
Po zakończeniu transakcji oczekuje się, że akcjonariusze ci będą posiadać około 16% kapitału własnego Sysco.
Jetro Restaurant Depot będzie działać jako oddzielny segment biznesowy w ramach Sysco po ostatecznym przejęciu. Oczekuje się, że obecny zespół kierowniczy pozostanie na swoich stanowiskach pod kierownictwem Richarda Kirschnera, który będzie raportował bezpośrednio do Houricana.
Spółka będzie nadal miała swoją siedzibę w Whitestone, w stanie Nowy Jork.
W związku z transakcją, dwaj obecni członkowie zarządu Jetro Restaurant Depot, Bradley Fried i Stanley Fleishman, dołączą do zarządu Sysco.
Prezes Jetro Restaurant Depot, Stanley Fleishman, powiedział: „Dzisiejsze ogłoszenie to ekscytujący moment dla Jetro Restaurant Depot i jasne uznanie siły naszego modelu biznesowego oraz zespołów, które go zbudowały w ciągu ostatnich 50 lat”.
Zgodnie ze stanowiskiem Sysco, połączone przedsiębiorstwo wygenerowało prawie 100 miliardów dolarów przychodów netto w 2025 roku.
Sysco spodziewa się, że transakcja przyczyni się do wzrostu zysku na akcję (EPS) w przedziale od średniego do wysokiego pojedynczego cyfry w pierwszym roku i od niskiego do średniego dwucyfrowego w drugim roku.
Ponadto oczekuje się, że fuzja przyniesie 250 milionów dolarów rocznych synergii netto w ciągu trzech lat, głównie dzięki oszczędnościom na zakupach i optymalizacji łańcucha dostaw.