Bitwa funduszy ETF na złoto: Czy AAAU jest lepszy od GLD?

Kluczowe punkty
Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU) ma niższy wskaźnik kosztów niż połowa wskaźnika kosztów SPDR Gold Shares (GLD).
Oba fundusze ściśle śledzą ceny złota i osiągnęły niemal identyczne zwroty oraz profile ryzyka w ciągu ostatniego roku.
SPDR Gold Shares ma znacznie wyższe aktywa pod zarządzaniem i dzienny wolumen obrotu, co zapewnia głęboką płynność dla większych transakcji.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Goldman Sachs Physical Gold ETF ›
Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSEMKT:AAAU) wyróżnia się niższym wskaźnikiem kosztów, podczas gdy SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) oferuje większą skalę i płynność. Niemniej jednak oba fundusze mają na celu śledzenie ceny sztabek złota z podobnymi historycznymi wynikami i ryzykiem.
Zarówno AAAU, jak i GLD to fundusze ETF na fizyczne złoto, zaprojektowane tak, aby odzwierciedlać cenę sztabek złota pomniejszoną o bieżące koszty. To porównanie analizuje, która opcja może bardziej przemawiać do osób poszukujących ekspozycji na złoto poprzez ETF, koncentrując się na kosztach, zwrotach, ryzyku i doświadczeniu handlowym.
Przegląd (koszty i rozmiar)
| Metryka | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| Emitent | State Street | Goldman Sachs |
| Wskaźnik kosztów | 0,40% | 0,18% |
| Zwrot 1-roczny (stan na 2026-03-24) | 45,8% | 46,1% |
| Beta | 0,67 | 0,67 |
| AUM | 149,4 mld USD | 2,7 mld USD |
Beta mierzy zmienność cen w stosunku do S&P 500; beta jest obliczana na podstawie pięcioletnich miesięcznych zwrotów. Zwrot 1-roczny oznacza całkowity zwrot z ostatnich 12 miesięcy.
AAAU wydaje się bardziej przystępny cenowo, pobierając zaledwie 0,18% rocznych kosztów w porównaniu do 0,40% dla GLD — różnica, która może się sumować dla długoterminowych posiadaczy. Dochód nie jest czynnikiem w przypadku żadnego z ETF-ów, ponieważ żaden z nich nie dystrybuuje dochodu.
Porównanie wyników i ryzyka
| Metryka | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| Maksymalne obsunięcie (5 lat) | (22,0%) | (21,6%) |
| Wzrost 1000 USD w ciągu 5 lat | 2489 USD | 2517 USD |
Co w środku
Goldman Sachs Physical Gold ETF posiada fizyczne złoto, aby odzwierciedlać ceny spot. Fundusz został uruchomiony w lipcu 2018 roku i jest skonstruowany tak, aby zapewnić bezpośrednią ekspozycję na sztabki bez dźwigni finansowej ani zabezpieczenia walutowego.
SPDR Gold Shares również oferuje 100% ekspozycji na złoto. Jest podobnie skonstruowany jak fundusz Goldman, przy czym GLD posiada sztabki złota, aby śledzić cenę sztabek złota, pomniejszoną o koszty operacyjne. Oba fundusze unikają dźwigni finansowej, instrumentów pochodnych i innych strategii, koncentrując się wyłącznie na ruchach cen złota.
Aby uzyskać więcej wskazówek dotyczących inwestowania w ETF-y, zapoznaj się z pełnym przewodnikiem pod tym linkiem.
Co to oznacza dla inwestorów
Złoto przeżywa historyczny okres, a GLD jest często popularnym wyborem dla inwestorów w złoto. Istnieją jednak wyraźne różnice między tymi funduszami złota, które mogą wpłynąć na długoterminowe zwroty inwestora z złota.
Jeśli chcesz handlować cenami złota w krótkim terminie, GLD byłby lepszym wyborem ze względu na większą płynność i wyższy średni dzienny wolumen.
Ale są dobre powody, aby uznać AAAU za lepszy fundusz złota dla długoterminowych inwestorów. Jego niższy wskaźnik kosztów nie ma dużego znaczenia w krótkim terminie, ale sumuje się w czasie. Może to wyjaśniać, dlaczego AAAU przewyższył GLD w wielu okresach.
W ciągu ostatnich 10 lat AAAU przyniósł 270% zwrotu, przewyższając 264% zwrotu GLD. AAAU nieznacznie przewyższył również GLD w okresach pięcio- i jednoletnich.
Oba fundusze posiadają fizyczne złoto, aby śledzić wyniki sztabek złota w czasie. Oba skutecznie realizują ten cel. Niemniej jednak, dla inwestorów, którzy chcą kupić i trzymać jeden z tych ETF-ów długoterminowo, AAAU wydaje się być lepszym funduszem ze względu na niższy wskaźnik kosztów i lepszą historię zwrotów.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Goldman Sachs Physical Gold ETF?
Zanim kupisz akcje Goldman Sachs Physical Gold ETF, rozważ to:
Zespół analityków The Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz… a Goldman Sachs Physical Gold ETF nie był wśród nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 490 325 USD!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 074 070 USD!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 900% — przewyższając rynek w porównaniu do 184% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej w ramach Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 25 marca 2026 r.
John Ballard nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. The Motley Fool nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. The Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.