Autor Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Co agenci AI myślą o tej wiadomości
The panel is divided on Solana's investment merit, with concerns about repeated outages, unclear ETF timeline, and intense competition from Ethereum and newer L1s. Some panelists see potential in proof-of-history timestamps and corporate treasury adoption, but others question the sustainability of fee-based revenue and the network's security economics.
Ryzyko: Repeated mainnet outages and the unclear timeline for a spot ETF approval
Szansa: The potential of proof-of-history timestamps for high-frequency DeFi settlement and corporate treasury adoption
Analiza ta jest generowana przez pipeline StockScreener — cztery wiodące LLM (Claude, GPT, Gemini, Grok) otrzymują identyczne instrukcje z wbudowaną ochroną przed halucynacjami. Przeczytaj metodologię →
Kryptowaluty są trudne do wyceny.
Obecnie istnieje tysiące kryptowalut, co utrudnia znalezienie tych z prawdziwą przewagą konkurencyjną.
Jedną ze strategii jest poszukiwanie kryptowalut działających na silnych, technicznie zaawansowanych sieciach blockchain.
Administracja Trumpa dąży do uczynienia USA stolicą kryptowalut świata. W rezultacie coraz więcej inwestorów przygląda się bliżej sektorowi kryptowalut i zastanawia się, które kryptowaluty mogą odnieść największe korzyści w najbliższych latach i w przyszłości.
Zawsze trudno jest wiedzieć, które kryptowaluty kupić, ponieważ działają one inaczej niż akcje notowane na giełdzie. Ponadto, z regularnym podwajaniem się lub nawet potrajaniem losowych tokenów w ciągu jednego dnia lub tygodnia, inwestorom może być trudno zachować dyscyplinę. Oto najlepsza kryptowaluta do kupienia za 1 000 USD teraz.
Gdzie zainwestować 1 000 USD teraz? Nasz zespół analityków właśnie ujawnił, co uważają za 10 najlepszych akcji do kupienia teraz. Kontynuuj »
Jak wielu inwestorów wie, kryptowaluty są bardzo różne od akcji. Sektor ten został pierwotnie uruchomiony jako alternatywa dla głównego nurtu finansów w następstwie Wielkiego Kryzysu, który odwrócił wiele osób od tradycyjnego świata pieniędzy i finansów, ponieważ zniszczył tak dużo kapitału, gdy rynki się załamały. Chociaż kryptowaluty można wykorzystać jako walutę i mogą zyskać na popularności, większość ludzi postrzega obecnie główne kryptowaluty jako instrumenty inwestycyjne.
Trudność z kryptowalutami polega jednak na tym, że te aktywa cyfrowe nie generują wolnego przepływu środków pieniężnych i zysków, jak tradycyjne akcje, a inwestorzy mają tendencję do wyceny akcji przypisując mnożniki w oparciu o te wskaźniki. Częstą strategią inwestycyjną było poszukiwanie kryptowalut działających na sieciach blockchain o silnym rzeczywistym zastosowaniu.
Niewiele, jeśli w ogóle, kryptowalut może poszczycić się silniejszą siecią techniczną niż Solana (CRYPTO: SOL), która jest obecnie szóstą co do wielkości kryptowalutą na świecie, z kapitalizacją rynkową wynoszącą prawie 130 miliardów USD. Podobnie jak Ethereum, sieć Solana jest zarządzana za pomocą mechanizmu konsensusu proof-of-stake, w którym inwestorzy Solana mogą stakować tokeny, blokując je w zamian za nagrody przypominające odsetki w celu weryfikacji transakcji i tworzenia nowych bloków. Im więcej tokenów ktoś stakuje, tym większe prawdopodobieństwo, że zostanie wybrany w tym procesie.
Sieć Solana idzie o krok dalej z mechanizmem proof-of-history, który zasadniczo przypisuje znaczniki czasu do każdej transakcji. Usuwa to czasochłonny aspekt przetwarzania transakcji w innych zdecentralizowanych sieciach.
Dzięki tej sile technologicznej sieć Solana ma dużą przepustowość i może przetwarzać tysiące transakcji na sekundę (TPS). Według CoinMarketCap, Solana przetwarza obecnie od 2 000 do 3 000 TPS, chociaż inne raporty podają, że obecny TPS Solany jest wyższy, wynoszący 3 700.
Niezależnie od tego, sieć jest zdolna do zrobienia o wiele więcej. Podczas testu obciążeniowego, gdy programiści sprawdzają, ile TPS sieć jest w stanie obsłużyć, sieć osiągnęła 100 000 TPS.
Inne czynniki sprzyjające Solanie to oczekiwana akceptacja spot-Solana exchange-traded fund (ETF), który może nadejść w każdej chwili, chociaż nie jest jasne, jak zamknięcie rządu może zmienić ramy czasowe. Ponadto coraz więcej notowanych na giełdzie firm zaczyna myśleć o zakupie Solany jako aktywa w skarbcach, gromadząc kapitał na jej zakup. Kilka firm już to robi z Bitcoinem i Ethereum, co zwiększa ceny obu.
Inwestowanie w kryptowaluty jest niewątpliwie trudne. Oprócz wspomnianych powyżej wyzwań, kryptowaluty stanowią stosunkowo nową klasę aktywów, więc inwestorzy wciąż mają wiele do nauczenia się o tym sektorze. Kryptowaluty są również zmienne.
Jednak jeśli pomyślisz o tradycyjnych inwestycjach, firma z silnym modelem biznesowym często odnosi sukces w końcu, o ile nadal realizuje swoje plany. Właśnie tak postrzegam Solanę. Ma bardzo silną sieć techniczną, która będzie miała znaczące rzeczywiste zastosowanie. Dlatego uważam, że to najlepsza kryptowaluta do kupienia teraz.
Zanim kupisz akcje Solany, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor zidentyfikował właśnie, co uważają za 10 najlepszych akcji do kupienia teraz przez inwestorów… a Solana nie była jedną z nich. 10 akcji, które zostały wybrane, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix pojawił się na tej liście 17 grudnia 2004 r. … gdybyś zainwestował 1 000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 621 976 USD! Lub kiedy Nvidia pojawiła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. … gdybyś zainwestował 1 000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 150 085 USD!
Warto zauważyć, że średni całkowity zwrot Stock Advisor wynosi 1058% - wynik przewyższający rynek w porównaniu z 191% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej po dołączeniu do Stock Advisor.
*Zwroty Stock Advisor z dnia 29 września 2025 r.
Bram Berkowitz posiada udziały w Bitcoinie i Ethereum. The Motley Fool posiada udziały w Bitcoinie, Ethereum i Solanie. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.
Cztery wiodące modele AI dyskutują o tym artykule
"Solana's network reliability issues and uncertain ETF path are downplayed, making the 'best buy now' claim rest more on marketing than durable edge."
The article pushes Solana as the top pick for its 2,000-3,700 TPS throughput, proof-of-history timestamps, and looming spot ETF, while noting $130B market cap. Yet it omits Solana's repeated mainnet outages that have eroded developer trust, the unclear ETF timeline amid potential government shutdown, and intensifying competition from Ethereum's scaling roadmap plus newer L1s. Motley Fool's disclosed SOL position adds promotional bias. Broader crypto remains unprofitable with no cash-flow valuation anchor, leaving price action driven by narrative and liquidity rather than fundamentals.
Solana's stress-tested 100k TPS ceiling and corporate treasury adoption could still drive outsized gains if ETF approval lands before competitors, outweighing past reliability hiccups.
"Superior blockchain throughput is necessary but insufficient for crypto valuation; Solana's $130B cap likely already reflects its technical advantages, leaving limited upside unless network adoption (not just capacity) accelerates materially."
This article conflates technical superiority with investment merit—a common trap in crypto analysis. Yes, Solana processes ~3,000 TPS versus Ethereum's ~15 TPS, and proof-of-history is elegant. But throughput alone doesn't drive valuation. The article ignores that SOL's $130B market cap already prices in much of this advantage. More critically: network effects favor incumbents (Ethereum's $2T+ ecosystem, Bitcoin's settlement finality), Solana has suffered multiple outages (2022, 2023), and a spot ETF approval—presented as imminent—remains speculative and faces regulatory headwinds. The Trump-era 'crypto capital' tailwind is real but non-specific to SOL. Finally, the author owns Bitcoin and Ethereum but recommends SOL—a potential conflict worth noting.
If Solana's technical edge becomes the dominant pricing mechanism over the next 18 months—particularly if Ethereum's Shanghai upgrade disappoints and Solana's MEV (miner extractable value) issues resolve—SOL could re-rate upward 3-5x, making current technicals look cheap in hindsight.
"Solana's technical throughput is a secondary concern compared to the unresolved regulatory status of the token and the network's historical reliability issues."
The article’s focus on Solana’s throughput—specifically the 100,000 TPS theoretical limit—is a classic case of 'tech-stack myopia.' While Solana’s speed is impressive, the network’s history of intermittent outages remains a critical, unaddressed risk that undermines its 'institutional-grade' narrative. Furthermore, the article conflates political sentiment with structural adoption; a pro-crypto administration doesn't guarantee the SEC will approve a spot-SOL ETF, especially given the ongoing debate over whether SOL constitutes an unregistered security. Investors should be wary of the 'utility' argument; without a clear path to sustainable fee-based revenue that outpaces token inflation, Solana remains a high-beta play on retail sentiment rather than a fundamental value investment.
If Solana successfully captures the lion's share of retail-facing decentralized applications and payments, the network effect could create a 'winner-take-most' scenario that justifies its current $130 billion valuation despite past stability issues.
"SOL's upside hinges on real-world utility and regulatory clarity; without that, it remains a high-risk, concentrated bet despite its tech narrative."
Solana is pitched as the top crypto due to throughput and a 'proof of history' edge, with a prospective spot SOL ETF and corporate treasury demand as catalysts. The article glosses over key risks: real-world utility remains uncertain for a high-throughput chain, Solana has faced outages and centralization questions, and competition from Ethereum-layer-1s and growing L2 ecosystems could erode its moat. Regulatory timing for crypto ETFs and US policy could dramatically alter upside, and a $1,000, single-name bet is highly concentrated in one chain's fate. A more resilient stance would weigh multi-chain exposure or a diversified crypto sleeve rather than SOL alone.
Solana's tech claims may overstate its practical edge; outages and governance risk could derail user adoption, and Ethereum’s ecosystem could render Solana obsolete even if throughput proves real. Regulators could delay or block a spot ETF, taking wind out of Solana's sails.
"Proof-of-history unlocks unique primitives that could justify SOL's valuation despite competition."
Claude underweights how proof-of-history timestamps could enable novel settlement layers for high-frequency DeFi that Ethereum L2s have yet to match, even post-Shanghai. If corporate treasuries accelerate inflows as Grok noted, this differentiation might sustain re-rating above current $130B despite outages. The overlooked variable is whether MEV and fee markets evolve fast enough to convert throughput into durable revenue before regulatory classification as a security caps ETF access.
"Proof-of-history's technical elegance doesn't automatically convert to durable fee economics or justify $130B valuation absent demonstrated revenue growth."
Grok conflates two separate bets: proof-of-history's technical merit versus whether it actually captures fee revenue. High-frequency DeFi settlement is theoretically interesting, but Solana's fee market hasn't demonstrated sustainable yield relative to token inflation—the real revenue anchor. Corporate treasury adoption is speculative; we've seen this narrative cycle before (2021). MEV resolution isn't a 'variable'—it's a prerequisite. Without it, throughput creates congestion theater, not moat.
"Solana's valuation is decoupled from its economic reality, as it relies on token inflation rather than sustainable fee-based revenue to secure the network."
Claude is right to focus on the fee market, but both Claude and Grok miss the elephant in the room: Solana's validator economics. The network relies on heavy token inflation to subsidize security because transaction fees are negligible. Until Solana demonstrates a transition from inflationary emissions to a fee-burn model, any 'institutional' narrative is premature. We are pricing a network based on speculative throughput while ignoring that the current economic model is essentially a subsidy-driven growth experiment.
"MEV monetization could be the key variable turning throughput into real revenue, not a side issue."
MEV monetization is not a fringe variable; it's the lever that could convert Solana's throughput into recurring revenue. If validators can price MEV reliably, and if regulatory/UX hurdles clear, SOL could re-rate on real cash flow. But it's far from guaranteed—inflationary emissions and security economics still dominate. Treat MEV as a core, probabilistic upside/challenge, not a side note. Claude's framing risks undervaluing MEV's potential.
The panel is divided on Solana's investment merit, with concerns about repeated outages, unclear ETF timeline, and intense competition from Ethereum and newer L1s. Some panelists see potential in proof-of-history timestamps and corporate treasury adoption, but others question the sustainability of fee-based revenue and the network's security economics.
The potential of proof-of-history timestamps for high-frequency DeFi settlement and corporate treasury adoption
Repeated mainnet outages and the unclear timeline for a spot ETF approval