Wielka Rotacja Przeraża Inwestorów w Technologiach. Ja Kupuję Ten Akcyjny Rozwój Zamiast.

Kluczowe Punkty
„Wielka Rotacja” powoduje bezwzględną wyprzedaż akcji firm zajmujących się oprogramowaniem.
Silne fundamentalnie firmy, takie jak Commvault Systems, doświadczają gwałtownego spadku cen akcji pomimo przyspieszenia przychodów.
Skupienie się Commvault na odporności cybernetycznej plasuje ją na trwałym, rosnącym rynku, co sprawia, że obecny spadek jest okazją inwestycyjną.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Commvault Systems ›
Przewidywani przez media inwestorzy nieustannie rozmawiają o tym, co robić, gdy obecna rotacja rynkowa dotknie Twojego portfela technologicznego. Sprzedaj gigantów, mówią. Przesuń się w kierunku przemysłu. Znajdź coś „rzeczywistego”.
Ja robię coś nieco innego: Przyglądam się wrakom akcji technologicznych i nazwiskom, które zostały sprzedane bezwzględnie, ponieważ inwestorzy przestali dbać o fundamenty i chcieli tylko pozbyć się wszystkiego, co pachnie oprogramowaniem.
Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego tryllionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej, mało znanej firmy, zwaną „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której zarówno Nvidia, jak i Intel potrzebują. Kontynuuj »
Właśnie tak znalazłem potężny akcyjny wzrost Commvault Systems (NASDAQ: CVLT).
Akcja, która jest karana za bycie dobrą
Oto część, która naprawdę mnie zdezorientowała, gdy zagłębiłem się w Commvault: firma pokonała prognozy. Czysto. W swoim fiskalnym trzecim kwartale 2026 r. (zakończonym 31 grudnia 2025 r.) poinformowała o przychodach ogółem w wysokości 314 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 19% rok do roku. Było to powyżej własnych prognoz w wysokości od 298 milionów do 300 milionów dolarów. Przychody abonamentowe wzrosły o 30% do 206 milionów dolarów. Przychody SaaS wzrosły konkretnie o 44%. Osiągnęła miliard dolarów rocznych powtarzalnych przychodów przed czasem, o dwa pełne kwartały wcześniej niż pierwotnie planowano.
A akcje spadły o 33% w dniu publikacji wyników.
Wyprzedaż była spowodowana zarażeniem sektora oprogramowania i technologii, a nie rzeczywistymi wynikami Commvault. Kiedy wczesną wiosną 2026 r. szeroko zakrojone oprogramowanie przedsiębiorstwa gwałtownie spadło w obawie, że agenci sztucznej inteligencji zjedzą przychody z tradycyjnego oprogramowania, sprzedaż stała się bezwzględna. W ciągu kilku tygodni z sektora oprogramowania zniknęły ponad 2 biliony dolarów, a Commvault wpadła w powódź. Pod koniec marca akcje spadły o ponad 52% w stosunku do szczytów – handlując w pobliżu najniższego poziomu w ciągu 52 tygodni w wysokości 76,79 USD – pomimo czterech kolejnych kwartałów pokonywania prognoz przychodów.
Dlaczego firma jest solidna
To, do czego nieustannie wracam, to fakt, że Commvault to nie firma tworząca oprogramowanie dla oprogramowania. Chroni dane. Przywraca firmy po atakach ransomware. Zabezpiecza tożsamości przedsiębiorstw w środowiskach chmurowych hybrydowych. Firma szacuje swój całkowity adresowalny rynek na 24 miliardy dolarów obecnie, rosnący w tempie 12% w skali roku do 38 miliardów dolarów do 2028 r. – napędzany przez dokładnie te trendy, o których nikt nie myśli, że zwalniają: więcej danych, większa złożoność chmury, bardziej wyrafinowane ataki cybernetyczne.
Jej najnowsze działania odzwierciedlają to pozycjonowanie. Firma niedawno rozszerzyła swoje portfolio odporności tożsamości, aby wspierać Okta, umożliwiając przedsiębiorstwom pełne odzyskiwanie ich środowisk Okta po naruszeniu lub zakłóceniu. Podpisała również strategiczny sojusz z NetApp, aby połączyć możliwości cyber recovery Commvault z infrastrukturą pamięci masowej NetApp, tworząc zintegrowane rozwiązanie do obrony i odzyskiwania ransomware dla przedsiębiorstw. Są to rozszerzenia platformy, które utrudniają wyrwanie Commvault i ułatwiają jej rozwój.
Ryzyko jest realne
Nie udaję, że jest to oczywista akcja wzrostowa. Commvault jest notowana na najniższych poziomach od lat, co oznacza, że ktoś nadal sprzedaje. Obawa przed agentami sztucznej inteligencji wypierającymi wydatki na tradycyjne oprogramowanie jest uzasadniona, nawet jeśli nie dotyczy to bezpośrednio Commvault, a firma wciąż musi dokończyć konwersję pozostałych klientów utrzymaniowych na abonament.
Ale właśnie tu ląduję: Kiedy firma rośnie o 22%, pokonuje prognozy, a akcje spadają o 33%, to jest to błędna wycena rynku, a nie karanie. Wielka Rotacja jest realna. Ale ja po prostu nie pozwalam jej przekonać mnie do sprzedaży platformy odporności cybernetycznej, której przedsiębiorstwa naprawdę nie mogą bez niej żyć.
Czy powinieneś kupić akcje Commvault Systems teraz?
Zanim kupisz akcje Commvault Systems, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor zidentyfikował właśnie, co ich zdaniem są 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni kupić teraz… a Commvault Systems nie była jedną z nich. 10 akcji, które zostały wybrane, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Weź pod uwagę, kiedy Netflix pojawił się na tej liście 17 grudnia 2004 r. ... jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 532 066 USD!* Lub kiedy Nvidia pojawiła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. ... jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 1 087 496 USD!*
Warto zauważyć, że średni całkowity zwrot Stock Advisor wynosi 926% - przewyższając rynek w stosunku do 185% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor stanowią stan na 4 kwietnia 2026 r.
Micah Zimmerman nie posiada żadnych pozycji w akcjach wymienionych. Motley Fool posiada pozycje w i poleca NetApp i Okta. Motley Fool ma politykę ujawniania.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.