Te ETF-y energetyczne dają ponad 5% zysku i są idealne przy rosnących cenach energii

-
ETF Alerian MLP (AMLP) posiada aktywa o wartości 11,82 mld USD z dywidendą w wysokości 7,63% i ostatnią kwartalną dywidendą w wysokości 1,01 USD na akcję, w górę z 0,88 USD na początku 2024 roku, podczas gdy Global X MLP ETF (MLPA) oferuje niższy wskaźnik kosztów w wysokości 0,45% w porównaniu z 0,85% w AMLP przy podobnym zwrocie w wysokości 7,2%; Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN (USOI) generuje 22% zwrotu poprzez pobieranie premii za opcje pokryte na akcje funduszy naftowych, ale ogranicza udział w wzrostach i wiąże się z ryzykiem kredytowym kontrahenta; Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC) dystrybuuje 3,4% zwrotu na podstawie kontraktów futures na towary, z 25% łącznym udziałem ropy naftowej i unika złożoności podatkowych K-1.
-
Wzrost ropy WTI do 99,6 percentyla w swoim 12-miesięcznym zakresie i wzrost gazu ziemnego w styczniu 2026 roku napędzają wyższe premie opcyjne i zwiększoną przepustowość przez infrastrukturę przesyłową, zwiększając wypłaty z pojazdów skoncentrowanych na dochodach z energii.
-
Niedawne badanie zidentyfikowało jedną nawyk, który podwoił oszczędności emerytalne Amerykanów i przeniósł emeryturę z marzeń w rzeczywistość. Czytaj więcej tutaj.
Ropa WTI wzrosła do 112,06 USD za baryłkę, co stanowi wzrost o 56% w ciągu miesiąca i znajduje się na 99,6 percentylu w swoim 12-miesięcznym zakresie. Gaz ziemny osiągnął 7,72 USD za MMBtu w styczniu 2026 roku, zanim cofnął się. Cztery ETF-y i noty giełdowe oferują zwroty powyżej 5% z bezpośrednią lub strukturalną ekspozycją na ceny energii.
Alerian MLP ETF (NYSEARCA:AMLP) jest największym ETF-em MLP pod względem aktywów, z 11,82 mld USD w aktywach netto i stopą dywidendy w wysokości 7,63%. Fundusz śledzi indeks Alerian MLP Infrastructure Index (AMZI) i posiada skoncentrowany koszyk partnerstw rurociągowych i przetwórczych.
Podział sektorowy portfela pokazuje, jak szeroko infrastruktura przesyłowa dotyka łańcucha wartości energii. Transport rurociągowy ropy naftowej stanowi 28% funduszu, rurociągi gazu ziemnego 24%, a zbieranie i przetwarzanie 24%. Pięć największych pozycji, Western Midstream Partners, Plains All American Pipeline, Energy Transfer, Enterprise Products Partners i MPLX, ma udział od 12% do 13%, co czyni fundusz wysoce skoncentrowanym na największych operatorach infrastruktury przesyłowej.
Czytaj: Dane pokazują, że jeden nawyk podwaja oszczędności Amerykanów i zwiększa emeryturę
Większość Amerykanów drastycznie niedoszacowuje, ile potrzebuje na emeryturę i przeszacowuje, jak dobrze są przygotowani. Ale dane pokazują, że osoby z jednym nawykiem mają ponad dwukrotnie większe oszczędności niż osoby, które go nie mają.
Historia dochodów opiera się na strukturze kontraktowej, a nie na cenach towarów. Te partnerstwa pobierają opłaty oparte na objętości za węglowodory przesyłane przez ich systemy. Kiedy ropa naftowa rośnie, producenci mają tendencję do zwiększania produkcji, co zwiększa przepustowość przez rurociągi. AMLP wykorzystuje ten wzrost przepustowości poprzez wyższe wypłaty, a nie bezpośrednią ekspozycję na ceny towarów. Ostatnia kwartalna dywidenda funduszu wyniosła 1,01 USD na akcję, w górę z 0,97 USD na początku 2025 roku i kontynuując wyraźny trend wzrostowy z 0,88 USD na początku 2024 roku. Fundusz wzrósł o 13% od początku roku.
Wskaźnik kosztów wynosi 0,85%, podczas gdy fundusz jest strukturowany jako korporacja, a nie podmiot przepustowy, co skutkuje opodatkowaniem na poziomie korporacyjnym i zmniejsza efektywność wypłat w porównaniu z bezpośrednim posiadaniem MLP. Ten obciążenie podatkowe jest głównym kompromisem w zamian za prostotę formularza 1099 w czasie rozliczeń podatkowych.
Global X MLP ETF (NYSEARCA:MLPA) obejmuje podobny teren co AMLP, ale z innym indeksem i niższą strukturą kosztów. Fundusz posiada 2,1 mld USD w aktywach netto i ponosi wskaźnik kosztów w wysokości 0,45%, czyli około połowy kosztów AMLP. Stopa dywidendy wynosi 7,2%.
Fundusz śledzi indeks Solactive MLP Infrastructure Index i posiada 97% w energii. Trzy największe pozycje, Enterprise Products Partners z udziałem 13%, Energy Transfer z udziałem 13% i MPLX z udziałem 11%, w znacznym stopniu pokrywają się z portfelem AMLP, chociaż metodologia ważenia jest inna. Fundusz został uruchomiony w kwietniu 2012 roku i przyniósł 134% zwrotu w ciągu pięciu lat. Ostatnia kwartalna dywidenda wyniosła 1,00 USD na akcję, kontynuując stały wzrost z 0,935 USD na akcję w większości 2025 roku i z 0,87 do 0,91 USD na akcję w 2024 roku. Od początku roku fundusz zyskał 13%, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o 7,39%.
Praktyczna różnica między MLPA a AMLP sprowadza się do kosztów i konstrukcji indeksu, a nie do fundamentalnie innej tezy inwestycyjnej. Oba fundusze posiadają te same podstawowe operatory infrastruktury przesyłowej i korzystają z tej samej dynamiki opłat za przepustowość. Niższy wskaźnik kosztów MLPA jest rzeczywistą, skumulowaną korzyścią w czasie, szczególnie dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, inwestujących przez lata.
Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN (NASDAQ:USOI) generuje dochód poprzez inny mechanizm. Noty pokrywają wezwania na akcje United States Oil Fund (USO), z pobieranymi premiami opcyjnymi przekazywanymi jako miesięczne wypłaty. Kiedy zmienność ropy naftowej jest wysoka, premie opcyjne rosną, a wypłaty rosną.
Trzy ostatnie miesięczne płatności wyniosły 1,29 USD w marcu 2026 roku, 0,91 USD w lutym i 0,42 USD w styczniu. Roczna dystrybucja za 2025 rok wyniosła 12,22 USD na akcję, przy bieżącej stopie zwrotu prawie 22%. ETF zyskał 29% od początku roku, odzwierciedlając zarówno aprecjację ropy naftowej, jak i dochód z premii.
Struktura wezwania oznacza, że USOI uczestniczy we wzroście cen ropy naftowej tylko do ceny wykonania wezwań, które napisał. Kiedy ropa naftowa gwałtownie rośnie, wzrost ETN jest ograniczony, podczas gdy podstawowy towar nadal rośnie. Dochód z premii zapewnia bufor na rynkach bocznych lub spadkowych, którego nie oferuje czysty fundusz ropy naftowej.
Dotyczy dwóch ryzyk strukturalnych: USOI jest notą giełdową, zobowiązaniem dłużnym zabezpieczonym przez Credit Suisse (obecnie administrowanym przez UBS), więc istnieje ryzyko kredytowe kontrahenta, w przeciwieństwie do standardowego ETF. Wskaźnik kosztów wynosi 0,85%, a fundusz posiada około 290 milionów USD w aktywach, co czyni go znacznie mniejszym i mniej płynnym niż fundusze MLP powyżej.
Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC) posiada zdywersyfikowany koszyk kontraktów futures na towary obejmujący energię, metale i rolnictwo. Jego największe ekspozycje obejmują złoto na poziomie 14%, ropę Brent na poziomie 13%, ropę WTI na poziomie 12% i miedź na poziomie 6%.
Połączone kontrakty futures na ropę Brent i WTI stanowią około jednej czwartej portfela, a wyniki funduszu w przypadku wzrostu cen ropy naftowej odzwierciedlają tę wagę. Fundusz posiada 5,5 mld USD w aktywach netto i ponosi wskaźnik kosztów w wysokości 0,6%. Stopa dywidendy w wysokości 3,4% jest poniżej progu 5% w przypadku trzech pozostałych funduszy, ale PDBC dystrybuuje dochód rocznie, a rzeczywista wypłata fluktuuje w zależności od warunków rynkowych. W 2022 roku, kiedy ceny energii wzrosły, roczna wypłata wyniosła 1,93 USD na akcję.
„No K-1” w nazwie funduszu jest praktycznym punktem sprzedaży. Większość funduszy kontraktów futures na towary generuje formularze podatkowe K-1, które komplikują rozliczenia podatkowe. PDBC jest strukturowany tak, aby tego uniknąć, wydając standardowy formularz 1099.
Kompromisem jest rozcieńczenie. Kiedy ropa naftowa jest głównym czynnikiem wzrostu cen energii, posiadanie funduszu, w którym ropa stanowi około jednej czwartej aktywów, oznacza, że pozostały portfel wprowadza szum z przyszłych kontraktów na złoto, miedź i towary rolne z własną dynamiką podaży i popytu.
Większość Amerykanów drastycznie niedoszacowuje, ile potrzebuje na emeryturę i przeszacowuje, jak dobrze są przygotowani. Ale dane pokazują, że osoby z jednym nawykiem mają ponad dwukrotnie większe oszczędności niż osoby, które go nie mają.
I nie, nie ma to nic wspólnego ze zwiększaniem dochodów, oszczędzaniem, obcinaniem kuponów, a nawet ograniczaniem stylu życia. To znacznie prostsze (i potężniejsze) niż wszystko to. Szczerze mówiąc, zaskakujące jest, że więcej osób nie przyjmuje tego nawyku, biorąc pod uwagę, jak łatwy jest on do wdrożenia.