Wzrost o 93% w 2026 roku - czy akcje Nebius mają jeszcze gdzie wzrosną?

Dostawca infrastruktury sztucznej inteligencji (AI) Nebius Group N.V. (NBIS) zyskał 93,47% w tym roku, napędzany silnymi wynikami i szybką ekspansją, która stworzyła większą widoczność jego przyszłości. Znaczące partnerstwa odegrały kluczową rolę w tym wzroście.

W marcu Nebius zawarł długoterminową umowę na dostawę infrastruktury AI z Meta Platforms (META). Zgodnie z umową, Nebius ma dostarczyć Meta 12 miliardów dolarów dedykowanej przepustowości w wielu lokalizacjach, a dostawy mają rozpocząć się we wczesnych latach 2027. Opiera się to na wdrożeniach platformy Nvidia (NVDA) Vera Rubin.

Przechodząc do relacji firmy z Nvidia, Nebius ma w rzeczywistości znaczne wsparcie ze strony giganta chipowego. W tym samym miesiącu Nvidia ogłosiła, że zainwestuje 2 miliardy dolarów w firmę, co odzwierciedla solidne zaufanie do wiedzy inżynierskiej Nebius w całym stosie AI.

Jednak czy oznacza to, że akcje mogą wzrosnąć?

O akcjach Nebius

Nebius Group to firma technologiczna specjalizująca się w infrastrukturze AI. Siedziba firmy znajduje się w Amsterdamie w Holandii i zapewnia platformy chmurowe dostosowane do obciążeń AI, w tym szkolenia modeli, dostrajanie i wdrażanie. Ma kapitalizację rynkową w wysokości 38,9 miliarda dolarów.

Firma ta prowadzi centra danych i klastry GPU na całym świecie, aby wspierać programistów i przedsiębiorstwa w sektorach takich jak opieka zdrowotna, robotyka, finanse, media i handel detaliczny. Dzięki korzeniom w zaawansowanej inżynierii, Nebius zapewnia pojedynczą platformę, która łączy dane, wiedzę i moc obliczeniową w celu zapewnienia niezawodnych, działających w dużym zakresie operacji AI. Posiada również spółki zależne i inwestycje w pokrewne technologie AI, promując innowacje poza podstawowymi usługami chmurowymi.

Ze względu na swój szybki rozwój jako wiodącego dostawcy infrastruktury AI w obliczu rosnącego popytu na chmurowe obliczenia GPU, akcje zyskały 681,19% w ciągu ostatnich 52 tygodni, a wzrosły o 93,47% w stosunku do bieżącego roku (YTD). Dla porównania, szerszy indeks S&P 500 ($SPX) wzrósł o 28,88% w ciągu ostatnich 52 tygodni, a wzrósł o 1,78% YTD. Akcje Nebius osiągnęły 52-tygodniowy szczyt na poziomie 159,50 USD w dniu 13 kwietnia i wzrosły o 6,5% od tego poziomu.

14-dniowy RSI Nebius wynosi 75,09, co wskazuje, że akcje znajdują się w kategorii wykupionych. Jego skorygowany cena-do-sprzedaży wynosi 11,84 razy, co jest wyższe niż średnia branżowa wynosząca 3,00 razy.

Nebius Group ogłasza mocne wyniki za czwarty kwartał i cały rok fiskalny w związku z boomem w infrastrukturze AI

Nebius poinformował o mocnych wynikach, z gwałtownym wzrostem przychodów, za czwarty kwartał i cały rok fiskalny 2025. Przychody firmy w czwartym kwartale wzrosły o 547% rok do roku (YOY) do 227,70 miliona dolarów, a roczne przychody wzrosły o 479% YOY do 529,80 miliona dolarów.

Firma wspiera swój wzrost przychodów silną ekspansją swojej infrastruktury. Nebius poinformował o wdrożeniu pięciu nowych lokalizacji w zeszłym roku i zabezpieczeniu dziewięciu. Chociaż firma celowała w moc 100 MW, dostarczyła około 170 MW aktywnej mocy. Stan na koniec 2025 roku, Nebius miał ARR w wysokości 1,25 miliarda dolarów, co było wyższe niż zakres prognozowany od 900 milionów do 1,10 miliarda dolarów.

Koszty Nebius również wzrosły ze względu na ekspansję jego podstawowej chmurowej działalności AI i inwestycje w jego zespoły inżynierskie i rozwojowe, co doprowadziło do wzrostu jego skorygowanej straty netto. Jednak w czwartym kwartale Nebius poinformował o pozytywnym skorygowanym EBITDA w wysokości 15 milionów dolarów, co stanowi ogromną zmianę w stosunku do straty w wysokości 63,90 miliona dolarów, którą zgłosił rok wcześniej.

Analitycy Wall Street mają mieszane poglądy na temat trajektorii zysków Nebius. Na rok fiskalny 2026 prognozuje się, że strata na akcję firmy wzrośnie o 37,9% rok do roku do 2,44 USD, a następnie poprawi się o 56,2% do straty na akcję w wysokości 1,07 USD w roku fiskalnym 2027.

Oto, co analitycy myślą o akcjach Nebius

Nebius niedawno otrzymał pochwały, a wielu analityków rozpoczęło pokrycie i przyznało oceny bycze. W tym miesiącu analitycy z Cantor Fitzgerald rozpoczęli pokrycie Nebius z oceną „Overweight” i celem cenowym na poziomie 129 USD. Ponieważ analitycy uważają, że proliferacja AI prawdopodobnie się utrzyma, infrastruktura AI wyróżnia się jako atrakcyjna okazja inwestycyjna, ponieważ inwestorzy pozostają w dużej mierze obojętni na to, która konkretna aplikacja lub model AI ostatecznie odniesie sukces.

W marcu analitycy BofA Securities rozpoczęli pokrycie akcji z oceną „Buy” i celem cenowym na poziomie 150 USD, prawdopodobnie widząc perspektywy w jego ofertach AI Infrastructure-as-a-Service, z licznymi klientami w jego bazie.

Po tym, jak Nebius ujawnił umowę na przetwarzanie w chmurze z Meta, która może być warta nawet 27 miliardów dolarów, analityk Citi Tyler Radke rozpoczął pokrycie NBIS z oceną „Buy” i celem cenowym na poziomie 169 USD. Radke spodziewa się, że szybkie skalowanie firmy i ciągły wzrost przepustowości pozwolą jej na przechwycenie znacznej części całkowitego adresowalnego rynku obliczeń AI.

Analitycy Wall Street są umiarkowanie byczy w stosunku do akcji Nebius, z konsensusem „Umiarkowane Kupno”. Spośród 14 analityków oceniających akcje, większość z dziewięciu analityków nadała jej ocenę „Silne Kupno”, jeden analityk zasugerował „Umiarkowane Kupno”, podczas gdy czterech analityków gra bezpiecznie z oceną „Zatrzymanie”. Konsensusowy cel ceny wynosi 162 USD, co stanowi niewielki wzrost o 0,04% w stosunku do obecnych poziomów. Ale najwyższy cel cenowy na giełdzie wynoszący 215 USD stanowi potencjalny wzrost o 32,8%.

Kluczowe wnioski

Analitycy nadal widzą potencjał wzrostu w akcjach Nebius pomimo jego wysokiej wyceny. Ponadto rozwijające się działania firmy i znaczące partnerstwa sugerują, że może być na dobrej drodze do odblokowania dalszego wzrostu, ponieważ oczekuje się, że rynek infrastruktury AI będzie kontynuował solidną ścieżkę wzrostu ze względu na oczekiwanie na wysoką moc obliczeniową.

W dniu publikacji Anushka Dutta nie posiadała (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartości wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł ten został pierwotnie opublikowany na Barchart.com