Vanguard (VGT) vs. Roundhill Investments (CHAT): Który ETF technologiczny króluje?

Kluczowe punkty
CHAT osiągnął znacznie wyższy 1-letni całkowity zwrot, ale wiąże się z większą zmiennością i głębszym spadkiem wartości.
VGT pozostaje znacząco tańszy pod względem kosztów, podczas gdy CHAT oferuje istotnie wyższą stopę dywidendy.
VGT jest znacznie bardziej zdywersyfikowany, z większą liczbą pozycji i aktywami pod zarządzaniem, podczas gdy CHAT koncentruje się na liderach generatywnej AI i stosuje filtr ESG.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Tidal Trust II - Roundhill Generative Ai & Technology ETF ›
Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT:VGT) utrzymuje niskie koszty i rozprzestrzenia ryzyko na więcej akcji technologicznych, podczas gdy Roundhill Investments Generative AI & Technology ETF (NYSEMKT:CHAT) pobiera wyższą opłatę, wypłaca wyższą stopę dywidendy i koncentruje się na węższym segmencie firm związanych z AI z nakładką ESG.
Oba fundusze, Vanguard Information Technology ETF i Roundhill Investments Generative AI & Technology ETF, dążą do uchwycenia wzrostu w technologii, ale ich podejścia diametralnie się różnią: VGT śledzi szeroki sektor technologiczny USA, stosując pasywną, zdywersyfikowaną strategię, podczas gdy CHAT jest zarządzany aktywnie i skupia się na firmach prowadzących falę generatywnej sztucznej inteligencji, z globalną i świadomą ESG perspektywą. To porównanie rozkłada kompromisy między szeroką ekspozycją na tech a skoncentrowaną inwestycją w AI.
Migawka (koszty i rozmiar)
| Metryka | VGT | CHAT |
|---|---|---|
| Emitent | Vanguard | Roundhill Investments |
| Koszt zarządzania (expense ratio) | 0,09% | 0,75% |
| 1-letni zwrot (stan na 2026-03-25) | 24,7% | 76,5% |
| Stopa dywidendy | 0,42% | 2,62% |
| Beta | 2,08 | 3,10 |
| Aktywa pod zarządzaniem (AUM) | 126,5 mld USD | 1,06 mld USD |
Beta mierzy zmienność cen względem S&P 500; jest obliczana z miesięcznych zwrotów w ciągu jednego roku. Jednoletni zwrot reprezentuje całkowity zwrot w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
VGT wygląda znacznie bardziej przystępnie do długoterminowego trzymania ze swoim rocznym kosztem zarządzania 0,09%, ponieważ opłata CHAT na poziomie 0,75% jest znacznie wyższa. CHAT oferuje wyższą stopę dywidendy, co może przyciągnąć osoby poszukujące większych wypłat z ekspozycji na technologię.
Porównanie wyników i ryzyka
| Metryka | VGT | CHAT |
|---|---|---|
| Maksymalny spadek (max drawdown, 2 lata) | (27,23%) | (31,35%) |
Co jest w środku
CHAT jest zarządzany aktywnie i inwestuje w 52 spółki, które Roundhill uważa za znajdujące się na czele generatywnej sztucznej inteligencji, z wyraźnym nachyleniem ku technologii (73%), usługom komunikacyjnym (19%) i pewną ekspozycją na konsumenckie cykliczne (6%). Największe pozycje obejmują Alphabet, Nvidia i Minimax Group, a fundusz stosuje filtr ESG. Mając nieco poniżej trzech lat, CHAT daje skoncentrowany dostęp do dysruptorów AI, a nie do szerszego krajobrazu technologicznego.
VGT, w przeciwieństwie, pasywnie śledzi sektor technologii informacyjnej USA i posiada znacznie szerszy koszyk 310 akcji, alokując znacząco do Nvidii, Apple i Microsoft. VGT jest niemal w całości skupiony na technologii (98%) i jest jednym z największych ETFów sektorowych pod względem aktywów pod zarządzaniem, oferując większą dywersyfikację i mniejsze ryzyko tematyczne niż ukierunkowana inwestycja w AI.
Aby uzyskać więcej wskazówek dotyczących inwestowania w ETF-y, sprawdź pełny przewodnik pod tym linkiem.
Co to oznacza dla inwestorów
W ciągu ostatnich dwóch lat, od debiutu CHAT na rynkach, osiągnął annualizowane całkowite zwroty na poziomie 39%. Te zwroty daleko przewyższają 23% VGT i 19% S&P 500 w tym samym okresie. Jego wyniki były niesamowite, ponieważ fundusz skupiony na AI pojawił się na rynku w idealnym momencie. Jednak VGT nie jest przegrany. Od 2004 roku VGT dostarczył annualizowane całkowite zwroty na poziomie 13,8% w porównaniu do 10,2% S&P 500, więc jego długoterminowa historia jest wyjątkowa.
Chociaż imponujące wyniki CHAT są na pewno warte zauważenia, nie jestem pewien, czy robi wystarczająco dużo inaczej niż VGT, aby uzasadnić swoją wysoką opłatę zarządzania 0,75%. Tak, mógłby być świetnym rozwiązaniem dla inwestorów poszukujących ekspozycji na tematykę generatywnej AI. Jednak jeśli już posiadasz ETF S&P 500 lub ETF technologiczny taki jak VGT lub CHAT, nie zaoferuje on dramatycznej dywersyfikacji w stosunku do tego, co już posiadasz. CHAT posiada trzy z "Magnificent Seven" w swoich 10 największych pozycjach, podczas gdy VGT ma cztery z "Magnificent Seven" w swoich 10 największych.
To powiedziawszy, VGT alokuje 45% swojego portfela do Nvidii, Alphabet i Microsoft, więc inwestorzy muszą czuć się komfortowo z posiadaniem tych ogromnych nazw technologicznych przed zakupem ETF-u. Z kolei pozycje CHAT są znacznie bardziej zrównoważone, gdzie jego trzy największe pozycje stanowią tylko 18% jego portfela. Jest wiele do polubienia w CHAT, ale chciałbym po prostu dać mu więcej czasu, aby zobaczyć, jak wypada podczas wyprzedaży technologii. Ponadto chciałbym zobaczyć, czy jego 2,62% stopa dywidendy jest replikowalna rok po roku, czy była tylko produktem niesamowitego roku 2025.
Ostatecznie myślę, że wybór między tymi dwoma zależy od preferencji indywidualnego inwestora. Jeśli masz wysoką tolerancję na ryzyko i chcesz "uderzać na pełne moce", CHAT może być dla Ciebie, szczególnie że celuje w najbardziej rewolucyjną technologię naszych czasów. To powiedziawszy, dłuższa historia VGT, która "deptie" zwroty S&P 500, też jest niczym, co można zignorować -- a jego koszt zarządzania jest znacznie bardziej rozsądny. Osobiście wybrałbym VGT dzięki jego stabilności i niższym kosztom, ale jeśli wyniki CHAT utrzymają się przez kolejny rok czy dwa, trudno będzie zaprzeczyć, że jest on intrygującym ETF-em, nawet z wyższymi opłatami.
Czy powinieneś kupić akcje Tidal Trust II - Roundhill Generative Ai & Technology ETF teraz?
Zanim kupisz akcje Tidal Trust II - Roundhill Generative Ai & Technology ETF, rozważ to:
Zespół analityków Stock Advisor z Motley Fool właśnie zidentyfikował to, co uważają za 10 najlepszych akcji do kupna teraz... i Tidal Trust II - Roundhill Generative Ai & Technology ETF nie było jednym z nich. 10 akcji, które przeszło selekcję, może wygenerować ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku... jeśli zainwestowałeś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 497 659 USD!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku... jeśli zainwestowałeś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 095 404 USD!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 912% -- co bije rynek w porównaniu do 185% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy top 10, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor stan na 26 marca 2026.
Josh Kohn-Lindquist ma pozycje w Alphabet i Nvidia. Motley Fool ma pozycje w i rekomenduje Alphabet, Apple, Microsoft i Nvidia oraz jest krótki w akcjach Apple. Motley Fool ma politykę ujawniania.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym tekście są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.