VBR vs. SLYV: Czy szersze narażenie na wartość kapitalizacji małych i średnich czy skupienie na dochodowych firmach jest lepszym wyborem dla inwestorów?

Kluczowe punkty
SLYV pobiera wyższy współczynnik kosztów, ale nieznacznie przekroczył VBR w ciągu ostatniego roku
Obydwa fundusze oferują podobne dywidendy i kierują się na akcje o małej kapitalizacji o wartości, ale SLYV posiada mniej spółek
SLYV doświadczył głębszych spadków, podczas gdy VBR ma większe aktywa pod zarządzaniem (AUM) i większą dywersyfikację
- 10 akcji, które nam się podobają bardziej niż SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF ›
Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEMKT:VBR) i State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (NYSEMKT:SLYV) oba koncentrują się na akcjach o małej kapitalizacji o wartości w USA, ale VBR oferuje niższe koszty i szerszą dywersyfikację, podczas gdy SLYV pokazał silniejsze ostatnie wyniki i bardziej skoncentrowany portfel.
Obydwa VBR i SLYV mają na celu przechwycenie wyników akcji o małej kapitalizacji o wartości w USA przy użyciu pasywnych, opartych na indeksach podejść. Ten porównanie bada, w jaki sposób te dwa fundusze różnią się kosztami, składem portfela, ryzykiem i ostatnimi wynikami, dostarczając kontekst dla tego, który może lepiej pasować do różnych preferencji inwestorów.
Migawka (koszty i wielkość)
| Metric | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| Emitent | Vanguard | SPDR |
| Współczynnik kosztów | 0.05% | 0.15% |
| 1-letni zwrot (stan na 2026-03-11) | 17.9% | 19.4% |
| Stopa dywidendy | 1.8% | 1.87% |
| Beta | 1.10 | 1.22 |
| AUM | $64.18 miliarda | $4.1 miliarda |
Beta mierzy zmienność cen względem S&P 500; beta jest obliczany na podstawie pięcioletnich miesięcznych zwrotów. 1-letni zwrot reprezentuje całkowity zwrot w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
VBR jest bardziej przystępny z współczynnikiem kosztów 0.05%, w porównaniu do 0.15% SLYV. Oba fundusze oferują pasującą stopę dywidendy 1.9%, czyniąc koszt główną różnicą dla inwestorów długoterminowych, świadomych opłat.
Wydajność i porównanie ryzyka
| Metric | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| Maksymalny spadek (5 lat) | (24.20%) | (28.68%) |
| Wzrost $1,000 w ciągu 5 lat | $1,279 | $1,074 |
Co znajduje się wewnątrz
SLYV śledzi indeks S&P SmallCap 600 Value, koncentrując się na akcjach z silnymi metrykami wartości takimi jak wartość księgowa do ceny i zyski do ceny. Z 460 udziałami, jego największe sektorowe narażenia to Usługi finansowe (20%), Cykliczne dla konsumentów (17%) i Przemysłowe (14%). Główne pozycje obejmują Eastman Chemical Co (NYSE:EMN), Lkq Corp (NASDAQ:LKQ) i Jackson Financial Inc A (NYSE:JXN). SLYV jest dostępny przez ponad 25 lat, oferując stosunkowo skoncentrowany portfel w porównaniu do szerszych równorzędnych.
VBR, z kolei, śledzi indeks CRSP US Small Cap Value i posiada 841 spółek, czyniąc go bardziej zróżnicowanym. Jest najbardziej intensywnie ważony ku Przemysłowym (19%), Usługom finansowym (18%) i Cyklicznym dla konsumentów (13%). Jego największe udziały to Sandisk Corp (NASDAQ:SNDK), EMCOR Group Inc (NYSE:EME) i NRG Energy Inc (NYSE:NRG). Żaden z funduszy nie wprowadza nietypowych szczegółów, a oba podejmują prosty podejście do wartości kapitalizacji małych i średnich.
Aby uzyskać więcej wskazówek dotyczących inwestowania w ETF, sprawdź pełny przewodnik pod tym linkiem.
Co to oznacza dla inwestorów
Inwestowanie w wartość kapitalizacji małych i średnich obejmuje szeroki zakres spółek, od dochodowych firm handlujących po umiarkowanych wycenach po firmy staczające się z operacyjnym lub finansowym ciśnieniem. Ta zmienność jest wbudowana w sposób konstrukcji indeksów i pomaga wyjaśnić różnicę między Vanguard Small-Cap Value ETF a SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF.
State street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF podąża za bardziej selektywnym podejściem śledząc indeks, który wymaga od spółek bycia dochodowych, co redukuje narażenie na firmy z słabszym profilem zysków. Ten skłon cieszy się ku bardziej ugruntowanym spółkom kapitalizacji małych i średnich i może pomóc w okresach, gdy inwestorzy bardziej uważnie koncentrują się na fundamentach. Vanguard Small-Cap Value ETF podejmuje bardziej szerokie podejście, posiadając znacznie szerszy zakres akcji o małej kapitalizacji o wartości i przechwytując więcej pełnej szansy kategorii. Obejmuje to spółki wcześniej w cyklu odzysku, wraz z firmami, których niższe wyceny mogą odzwierciedlać większą niepewność.
Dla inwestorów te różnice wyróżniają się w ciągu pełnego cyklu rynkowego. Szerokie fundusze wartości kapitalizacji małych i średnich jak VBR mogą lepiej sprawować się podczas odzysku ekonomicznego, gdy niżsiej jakości lub cykliczne firmy odbijają się. Bardziej selektywne fundusze jak SLYV mogą lepiej sprawować się, gdy rynki są ostrożne i dochodowość ma większe znaczenie. Ostatecznie, wybór zależy od tego, czy chcesz szerszego narażenia na akcje o małej kapitalizacji o wartości czy wolisz portfel skoncentrowany na spółkach z stałymi zyskami.
Czy kupić akcje w SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF teraz?
Przed zakupem akcji w SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF rozważ to:
Zespół analityczny Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował to, co uważają za 10 najlepszych akcji, w które inwestorzy powinni kupić teraz... i SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF nie była jedną z nich. 10 akcji, które weszły w skład cięć, mogą generować potworne zwroty w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku... jeśli zainwestowałbyś $1,000 w czasie naszej rekomendacji, miałbyś $510,710!* Albo kiedy Nvidia znalazł się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku... jeśli zainwestowałbyś $1,000 w czasie naszej rekomendacji, miałbyś $1,105,949!*
Teraz warto zauważyć, że średni całkowity zwrot Stock Advisor wynosi 927% - zniszczające przełożenie rynkowe w porównaniu do 186% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy top 10, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorskiej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor stan na 19 marca 2026 roku.
Eric Trie nie ma pozycji w żadnej z wymienionych akcji. Motley Fool ma pozycje w i rekomenduje EMCOR Group. Motley Fool rekomenduje LKQ. Motley Fool ma politykę ujawniania.
Poglądy i opinie wyrażone w tym miejscu są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają te Nasdaq, Inc.