VDC vs. RSPS: Dla ETF na konsumenckie dobra zużyte, Czy Ważenie Równe Przewyższa Niższe Koszty?

Kluczowe punkty
VDC ma znacznie niższy wskaźnik kosztów i wyższe stopy zwrotu w ciągu jednego roku niż RSPS.
RSPS wypłaca wyższą stopę dywidendy, ale znacznie ustępuje pod względem pięcioletniego wzrostu i ostatnich wyników.
VDC jest znacznie większy i bardziej zdywersyfikowany, podczas gdy RSPS równoważy mniejszy zestaw akcji z sektora dóbr konsumpcyjnych.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF ›
Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEMKT:VDC) i Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (NYSEMKT:RSPS) oba koncentrują się na sektorze dóbr konsumpcyjnych, ale VDC pobiera ułamek wskaźnika kosztów, obejmuje więcej akcji i przewyższył RSPS w ciągu jednego i pięciu lat.
Oba fundusze zapewniają inwestorom ekspozycję na firmy produkujące i sprzedające codzienne produkty gospodarstwa domowego. To porównanie analizuje, jak strategia równoważenia RSPS wypada w porównaniu z podejściem VDC ważonym kapitalizacją rynkową, uwzględniając koszty, zwroty, ryzyko i unikalne cechy każdego funduszu.
Przegląd (koszt i rozmiar)
| Metryka | VDC | RSPS |
|---|---|---|
| Emitent | Vanguard | Invesco |
| Wskaźnik kosztów | 0,09% | 0,40% |
| Zwrot 1-roczny (stan na 31 marca 2026 r.) | 4,9% | (1,5%) |
| Stopa dywidendy | 1,95% | 2,46% |
| Beta | 0,63 | 0,62 |
| AUM | 9,9 mld USD | 283,9 mln USD |
Beta mierzy zmienność cen w stosunku do S&P 500; beta jest obliczana na podstawie pięcioletnich miesięcznych zwrotów. Roczny zwrot oznacza całkowity zwrot z ostatnich 12 miesięcy.
VDC wygląda na znacznie tańszy, pobierając mniej niż jedną czwartą wskaźnika kosztów RSPS, podczas gdy RSPS może przemawiać do inwestorów poszukujących wyższej stopy dywidendy.
Porównanie wyników i ryzyka
| Metryka | VDC | RSPS |
|---|---|---|
| Maksymalne obsunięcie kapitału (5 lat) | (16,56%) | (18,61%) |
| Wzrost 1000 USD w ciągu 5 lat | 1428 USD | 1064 USD |
Co w środku
RSPS posiada 35 mniej więcej równoważonych akcji defensywnych dóbr konsumpcyjnych, rebalansując kwartalnie, aby uniknąć koncentracji w gigantach sektora. Jego największe pozycje, takie jak Brown-Forman (NYSE:BFB), Tyson Foods (NYSE:TSN) i Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), stanowią nieco ponad 3% portfela. Fundusz koncentruje się wyłącznie na nazwach z sektora dóbr konsumpcyjnych w ramach uniwersum S&P 500.
VDC, w przeciwieństwie do tego, rozkłada swoje aktywa na ponad 100 spółek z sektora dóbr konsumpcyjnych, ale jest również mocno nastawiony na największych graczy w sektorze — Walmart (NASDAQ:WMT), Costco Wholesale (NASDAQ:COST) i Procter & Gamble (NYSE:PG) razem stanowią około 36% portfela. To ważenie według kapitalizacji rynkowej oznacza, że VDC skłania się ku największym i najbardziej ugruntowanym firmom w sektorze, podczas gdy RSPS daje mniej więcej równy wpływ każdej ze swoich pozycji, zapobiegając dominacji mega-kapitałów sektora nad zwrotami w sposób, w jaki robią to w VDC.
Co to oznacza dla inwestorów
Sektor dóbr konsumpcyjnych od dawna jest uważany za sektor „defensywny” — taki, który stosunkowo dobrze radzi sobie w okresach niepewności gospodarczej i gdy konsumenci ograniczają wydatki dyskrecjonalne. Ta defensywna reputacja sprawia, że zarówno VDC, jak i RSPS są warte zrozumienia, ale oba fundusze przyjmują znacząco różne podejścia do uchwycenia tej stabilności.
Luki kosztowej nie można zignorować. Wskaźnik kosztów VDC jest mniejszy niż jedna czwarta wskaźnika RSPS — a w inwestowaniu w ETF-y opłaty cicho się kumulują w czasie, działając jako stałe obciążenie dla długoterminowych zwrotów. Dla inwestorów typu „kup i trzymaj” ta różnica może być znacząca.
Luka w wynikach opowiada podobną historię. Roczne i pięcioletnie zwroty VDC przewyższyły RSPS o znaczną marżę, głównie dlatego, że jego silne ważenie w kierunku największych firm w sektorze działało na jego korzyść. Te mega-kapitałowe nazwy były konsekwentnymi wykonawcami, a w przypadku Walmart i Costco, prawdziwymi ulubieńcami rynku w ostatnich latach.
RSPS nie jest pozbawiony swojego uroku. Jego struktura równoważona ogranicza ryzyko koncentracji — żadna pojedyncza firma nie może zdominować wyników funduszu w taki sposób, w jaki robią to Walmart i Costco w VDC. Gdyby kilka z mega-kapitałowych nazw dóbr konsumpcyjnych miało się potknąć, mniej skoncentrowany na szczycie RSPS mógłby działać jako bufor. A dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, wyższa stopa dywidendy RSPS może przechylić szalę.
Podsumowując: VDC wydaje się silniejszym wyborem dla większości długoterminowych inwestorów ze względu na efektywność kosztową i dotychczasowe wyniki. Jednak inwestorzy, którzy obawiają się koncentracji mega-kapitałowej — lub którzy priorytetowo traktują dochód z dywidend — mogą uznać RSPS za wart bliższego przyjrzenia się.
Aby uzyskać więcej wskazówek dotyczących inwestowania w ETF-y, zapoznaj się z pełnym przewodnikiem pod tym linkiem.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF?
Zanim kupisz akcje Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF, rozważ to:
Zespół analityków The Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz… a Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF nie był jedną z nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 r.… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 515 294 USD!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r.… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 077 442 USD!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 914% — przewyższając rynek o 184% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 2 kwietnia 2026 r.
Andy Gould nie posiada żadnych pozycji w żadnych z wymienionych akcji. The Motley Fool posiada pozycje i poleca Costco Wholesale i Walmart. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.